انخفض اليورو خلال جلسة أمريكا الشمالية بنسبة تزيد عن 0.10% مع تعافي الدولار من خسائر يوم الثلاثاء. تعتبر بيانات النشاط التجاري القوية في الولايات المتحدة بمثابة رياح معاكسة لزوج يورو/دولار EUR/USD. يزيد تقرير التضخم الأضعف من المتوقع في منطقة اليورو من فرص حاجة البنك المركزي الأوروبي إلى خفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.1800.
اليورو ينخفض بالقرب من 1.1800 حيث يتناقض النشاط الأمريكي المرن مع تخفيف ضغوط التضخم في منطقة اليورو
تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر إدارة المشترين (PMI) الصادر عن معهد إدارة التوريدات (PMI) لقطاع الخدمات، والذي تجاوز التقديرات وسط زيادة تكاليف المدخلات. وتظهر بيانات أخرى أن الشركات الخاصة وظفت عددا أقل من الموظفين مما توقعه الاقتصاديون، وهو مؤشر على الضعف في سوق العمل.
أثر الإغلاق القصير للحكومة الأمريكية على إصدار بيانات الوظائف المهمة. تم نقل تقرير JOLTS، الذي كان من المتوقع صدوره اليوم، إلى 5 فبراير. وفي الوقت نفسه، سيتم الإعلان عن تقرير الوظائف غير الزراعية في 11 فبراير، في حين عاد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى 13 فبراير.
وفي جميع أنحاء القارة، كان المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP) في يناير أضعف من المتوقع عند 1.7% على أساس سنوي، في حين بلغت الأرقام الأساسية 2.2% على أساس سنوي. وقد أدى التضخم الرئيسي في منطقة اليورو إلى زيادة احتمالات خفض سعر الفائدة، بدلاً من رفعها، بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي. في هذه الأثناء، يترقب المتداولون نتائج السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، إلى جانب المؤتمر الصحفي للرئيسة كريستين لاجارد.
وتجدر الإشارة إلى أنها تحدثت عن قوة اليورو، مدعومة بالضعف العام للدولار الأمريكي.
سعر اليورو هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.36% | 0.30% | 1.27% | 0.39% | -0.65% | 0.19% | 0.67% | |
| يورو | -0.36% | -0.11% | 0.94% | 0.02% | -1.01% | -0.17% | 0.30% | |
| GBP | -0.30% | 0.11% | 0.92% | 0.12% | -0.90% | -0.07% | 0.39% | |
| ين يابانى | -1.27% | -0.94% | -0.92% | -0.87% | -1.92% | -1.01% | -0.88% | |
| كندي | -0.39% | -0.02% | -0.12% | 0.87% | -1.00% | -0.17% | 0.26% | |
| دولار أسترالي | 0.65% | 1.01% | 0.90% | 1.92% | 1.00% | 0.85% | 1.30% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.19% | 0.17% | 0.07% | 1.01% | 0.17% | -0.85% | 0.46% | |
| الفرنك السويسري | -0.67% | -0.30% | -0.39% | 0.88% | -0.26% | -1.30% | -0.46% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: البيانات الأمريكية المتفائلة تؤثر على اليورو
- إن القراءة الأفضل من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من معهد خدمات إدارة التوريدات في يناير تقلل من فرص خفض أسعار الفائدة على المدى القريب. وارتفع المؤشر إلى 53.8 مقابل التوقعات عند 53.5 ويطابق قراءة ديسمبر.
- ارتفع المكون الفرعي لمؤشر التوظيف ISM للشهر الثاني على التوالي، وإن كان بوتيرة أبطأ مما كان عليه في ديسمبر، في حين ارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 66.6 من 65.1، مسجلاً أعلى مستوى له في شهرين.
- أظهر تقرير التوظيف الأمريكي ADP لشهر يناير زيادة في الوظائف في القطاع الخاص بمقدار 22 ألفًا فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 48 ألفًا.
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه أجرى محادثة هاتفية ممتازة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. وكشف ترامب أنه سيسافر إلى الصين في أبريل وأنهما ناقشا الأمور التجارية والعسكرية وتايوان والحرب بين روسيا وأوكرانيا وشراء إيران والصين للنفط والغاز من الولايات المتحدة.
- كشف وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن من مصلحة البلاد سياسة الدولار القوية. وعندما سُئل عما إذا كان لدى ترامب سلطة إقالة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي أو عضو مجلس الإدارة في حالة وجود خلاف سياسي، قال إنه ليس لديه رأي.
- قامت أسواق المال بتسعير 47 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي في نهاية العام، حسبما كشفت بيانات من بيانات Prime Market Terminal.
- ومن المتوقع يوم الخميس أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، فإن الشركات التي كشفت أنها شهدت انخفاضًا في أرباحها، في أحدث استطلاع للسلامة أجراه البنك المركزي الأوروبي، تزيد من احتمالات أن تكون الخطوة التالية بشأن أسعار الفائدة هي خفض سعر الفائدة بدلاً من رفعه.
التوقعات الفنية: يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي حيث ينتظر المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي الذي ستعقده لاجارد. وقد توقف الاتجاه الهبوطي المستمر بعد أن وصل إلى أدنى مستوى يومي ليوم 2 فبراير عند 1.1775. ومنذ ذلك الحين، تماسك الزوج حول منطقة 1.1770-1.1837. إذا تم إخلاء قمة النطاق، فإن الارتفاع التالي يقع عند 1.1850 يليه 1.1900.
على العكس من ذلك، فإن الانخفاض تحت 1.1770 سيوسع خسائره إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 1.1759، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 1.1719 والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.1678.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
