يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD أيامًا صعودية متتالية مدعومًا بالتكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر، بعد صدور تقرير الوظائف القوي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند منطقة 1.1595، مرتفعًا بنسبة 0.22% بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 1.1547.
يواصل اليورو مكاسبه لليوم الثاني مع بقاء توقعات التخفيف مرتفعة على الرغم من البيانات الأمريكية القوية والتعليقات المختلطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
تستمر البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة في التدفق، إلا أن التعليقات الحذرة من قبل مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي تقود حركة سعر زوج يورو/دولار EUR/USD. انخفض عدد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على تأمين البطالة مقارنة بقراءة 14 نوفمبر، وهو ما يؤكد من جديد بيئة التوظيف المنخفض، والتي عبر عنها العديد من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وكشفت بيانات أخرى أن طلبيات السلع المعمرة لشهر سبتمبر تجاوزت التوقعات ولكنها تأخرت عن أرقام أغسطس.
بعد إصدار البيانات، تظهر أداة FedWatch من CME أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر ثابتة عند 85٪.
وفقًا لبلومبرج، قلب بنك جيه بي مورجان توقعاته بشأن الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ويتوقع خفض سعر الفائدة في ديسمبر.
وفي منطقة اليورو، عبر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي وكالات الأنباء. وقال نائب الرئيس لويس دي جيندوس أن المستوى الحالي للمعدلات هو المستوى الصحيح. وقال بوريس فوجيتش: “من أجل خفض آخر، عليك أن ترى مسار التضخم يتجه نحو الانخفاض”.
وقال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب لين، إنه للحفاظ على التضخم عند المستوى المستهدف، “نحن بحاجة إلى رؤية المزيد من التباطؤ في التضخم غير المتعلق بالطاقة”. وتتوقع أسواق المال أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير لبقية العام.
المحرك اليومي للسوق: اليورو مدعوم بتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). والذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، انخفض بنسبة 0.21% إلى 99.57.
- انخفضت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 21 نوفمبر إلى 216000، أي أقل من التوقعات البالغة 225000 وأقل من القراءة السابقة البالغة 222000. وارتفعت المطالبات المستمرة إلى 1.96 مليون للأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، ارتفاعًا من 1.95 مليون.
- تباطأت طلبيات السلع المعمرة بشكل حاد في سبتمبر، حيث ارتفعت بنسبة 0.5٪ على أساس شهري بعد ارتفاعها بنسبة 2.9٪ في أغسطس، على الرغم من أن الرقم لا يزال يفوق التوقعات البالغة 0.3٪. وباستثناء النقل والدفاع، قفزت الطلبيات الأساسية بنسبة 0.9% على أساس شهري، متجاوزة بكثير التوقعات البالغة 0.2%.
- وواصل اليورو مكاسبه حيث أشارت البيانات الأمريكية إلى تراجع التضخم، وتراجع الإنفاق الاستهلاكي، وزيادة التشاؤم بين الأسر بشأن سوق العمل، وتوقعات الدخل، والأوضاع المالية العامة.
الآفاق الفنية: يتجاوز زوج يورو/دولار EUR/USD المتوسط المتحرك البسيط على مدى 20 يومًا، ويتجه نحو منطقة 1.1600
يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التداول بشكل جانبي مع عدم قدرة المشترين على اختراق مستوى 1.1600 بشكل حاسم. على الرغم من أن الزخم لا يزال صعوديًا كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، إلا أنه أصبح مسطحًا في إشارة إلى أن المزيد من التماسك في المستقبل.
إذا اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD مستوى 1.1600، فسيواجه المشترون مقاومة قوية عند التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 50 و100 يوم عند 1.1631/1.1646 قبل 1.1700. على العكس من ذلك، إذا انخفضت العملة المشتركة إلى ما دون 1.1550، فإن منطقة الطلب التالية ستكون 1.1500. وفي حالة المزيد من الضعف، سيكون الدعم التالي هو
استأنف زوج يورو/دولار EUR/USD اتجاهه الصعودي، متجاوزًا المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA) عند 1.1556، لكنه لا يزال خجولًا من توسيع مكاسبه. إذا تجاوز الزوج منطقة 1.1600 فسوف يواجه مقاومة رئيسية مثل التقاء أدنى سعر ليوم 5 نوفمبر عند 1.1468 والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم بالقرب من 1.1426.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
