ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 400 نقطة أخرى يوم الأربعاء، ليعوض الخسائر الأخيرة ويختبر مرة أخرى فوق مستوى 47500. دخل مؤشر الأسهم الرئيسي لليوم الرابع على التوالي في المنطقة الخضراء حيث تميل الأسواق الأوسع إلى الجانب الصعودي قبل ما يُتوقع الآن على نطاق واسع أن يكون التخفيض الثالث على التوالي لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
بعد تراجع حاد من أعلى مستوياته القياسية، عاد مؤشر داو جونز إلى المقدمة، حيث ارتفع بنسبة 4٪ من أدنى مستوى له في التأرجح الأخير إلى 45730 على الرغم من التذبذبات الأخيرة في مسيرة التكنولوجيا التي يقودها الذكاء الاصطناعي. تعافت الأسهم على نطاق واسع من الخسائر التي هزت المتداولين في منتصف نوفمبر، كما أدت التوقعات العالية لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية إلى ارتفاع الأسهم ومعنويات المستثمرين.
تستمر آمال خفض أسعار الفائدة في دفع السوق إلى الارتفاع
وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، يرى متداولو الأسعار احتمالات تزيد عن 80% لخفض سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بمقدار ربع نقطة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 10 ديسمبر. وقد تحول العديد من أعضاء التصويت الرئيسيين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى موقف متشائم بشكل مفاجئ خلال الأسبوع الماضي، وتحولت لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي العامة بشأن التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة بشكل كبير من الموقف الحذر للغاية من اجتماع سعر الفائدة الأخير.
على الرغم من بعض العقبات والتعثرات في الارتفاع التكنولوجي الذي يقوده الذكاء الاصطناعي، فمن المقرر أن تختتم الأسهم أسبوعًا قويًا مبكرًا. سيشهد عيد الشكر الأمريكي الأسواق في وضع منخفض النشاط خلال يومي الخميس والجمعة.
توقعات سعر داو جونز
على الرسم البياني اليومي، يتحرك مؤشر داو جونز بالقرب من منطقة 47500. لا تزال حركة السعر على الجانب العلوي من المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لمدة 50 يومًا (EMA) وأعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع. وقد تحول المتوسط على المدى القصير إلى الأعلى مرة أخرى، مما عزز زخم العطاءات على المدى القريب. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 57.63 يستقر فوق خط الوسط، مما يؤكد تحسن الزخم.
يرتفع مؤشر ستوكاستيك البطيء (14،5،5) من منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى أن البائعين يفقدون قبضتهم. إن البقاء فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا من شأنه أن يبقي التركيز على حاجز خط الاتجاه؛ قد يؤدي الاختراق الحاسم إلى تمديد التقدم، في حين أن الفشل هناك سيترك المؤشر عرضة للتراجع نحو المتوسط المتحرك لـ 200 يوم.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
