نراقب مؤشر NASDAQ 100 (NDX) ليصل إلى ما يقرب من 26700 نقطة في مبدأ موجة إليوت (EW). تتحرك الموجة الدافعة (الموجات الخماسية) صعودًا من أدنى مستويات أوائل أبريل لتصل إلى قمة أكثر أهمية لبعض الوقت، وفي تحديثنا السابق بتاريخ 28 أكتوبر، كنا نتتبع الحركة الأخيرة إلى هذا المستوى، بشرط بقاء المؤشر فوق مستويات التحذير:
“الأول عند 25864 (أزرق، احتمال 25% لانتهاء W-5 الأخضر)، والثاني عند 25656 (رمادي، احتمال 50% لانتهاء W-5 الأخضر)، والثالث عند 25195 (برتقالي، احتمال 75% لانتهاء W-5 الأخضر)، والرابع عند 24652 (أحمر، يشير إلى أن W-5 الأخضر قد انتهى بالتأكيد).“
سريعًا إلى اليوم، بلغ المؤشر ذروته عند 26182 في 29 أكتوبر، ثم انخفض إلى ما دون 24652 في 7 نوفمبر، ويتداول الآن حول 24550. لذلك، من الممكن تمامًا أن يكون تصحيح W-4 الأكبر إلى المستوى المثالي بين 20485 و22835 قيد التقدم. ومع ذلك، نحن بحاجة إلى رؤية إغلاق أسبوعي تحت 24000 لنكون أكثر ثقة (فرصة 75٪)، وهو ما يتوافق مع مستوى التحذير البرتقالي الثالث للثيران على الرسم البياني الأسبوعي. انظر الشكل 1 أدناه.
الشكل 1. عدد موجات إليوت على المدى الطويل لـ NDX
وبالتحديد، فقد أخطأ المؤشر الهدف الصعودي المثالي بنحو 500 نقطة أو 2%، وهي فجوة ملحوظة بالنظر إلى أن أسواق الأسهم تميل إلى أن تكون أكثر دقة. لذلك، من الممكن تمامًا أن لا يزال المؤشر في موجته الرابعة الثانوية، تليها الموجة الخامسة الأخيرة (W-5 الخضراء) بالقرب من مستوى 26700. انظر الشكل 2 أدناه. حتى الآن، تبدو حركة السعر من أعلى مستوى لها على الإطلاق حتى اليوم تشبه إلى حد كبير نمطًا متعرجًا بسيطًا، وهو نمط ثلاثي الموجات (نمط Wa، Wb، Wc) الرمادي. وهذا تصحيحي، لذا يمكن اعتبار الموجة الرابعة الأصغر جارية، خاصة وأن الموجة W-2 الخضراء في أبريل كانت تصحيحًا مسطحًا؛ إرضاء EW’s “حكم التناوب,“حيث لا تميل الموجات الثانية والرابعة إلى أن تكون نفس النمط. منطقة الهدف المثالية هي 23000-24000، ولكن ليس من الضروري أن ينخفض المؤشر إلى هذا المستوى المنخفض.
الشكل 2. عدد موجات إليوت قصير المدى لمؤشر NDX
أخيرًا، من خلال فحص الرسم البياني لمدة 65 دقيقة، يمكننا أن نرى أن حركة السعر منذ ATH الأخيرة كانت تتجه نحو الانخفاض والتداخل حتى الآن. في حين أن هذا لا يستبعد سيناريو الموجة الرابعة الأكبر، حيث أنه من الممكن أن يبدأ أيضًا بشكل مشابه، إلا أنه يشير إلى أن الحركة الهبوطية تصحيحية وسوف تتجه في النهاية إلى الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فحتى على المدى القصير جدًا يظهر أنه لا يزال بإمكاننا رؤية موجة أخرى (زرقاء) هبوطية على الأقل. وفي الوقت نفسه، على الرغم من أنه شرط وليس محفزًا للتجارة، إلا أن الانحرافات الإيجابية (الأسهم المنقطة الزرقاء) تتراكم في المؤشرات الفنية، مما يشير إلى أن الجانب السلبي في هذه المرحلة يفقد قوته وزخمه وضغط البيع.
الشكل 2. عدد موجات إليوت خلال اليوم لـ NDX
نظرًا لأن أسواق الأسهم تميل إلى الارتفاع على المدى الطويل، فإن الموقف الصعودي يفضل عمومًا الموقف الهبوطي، ولا يمكن استبعاد W-5 النهائي إلى المستوى المثالي 26700 حتى الآن. علاوة على ذلك، فإن حركة السعر منذ 29 أكتوبر ATH كانت تتحرك نحو الأسفل في نمط متداخل – وهي حركة تصحيحية معاكسة للاتجاه. بينما لا يمكننا استبعاد إمكانية حدوث تصحيح أكبر للموجة الرابعة مثل عام 2022، فإننا نتوقع أن يصل “ارتداد القطة الميتة”، أي الموجة B، على الأرجح إلى 26700 لأن “عندما تفشل الموجة الثالثة، غالبًا ما تقوم الموجة B بالمهمة“.
