لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب ثابتًا حيث يقاوم الطلب على الملاذ الآمن قوة الدولار الأمريكي

يقف الذهب (XAU/USD) ثابتًا بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين ويبدو أنه مستعد للارتفاع أكثر وسط خلفية أساسية داعمة. يبدو المستثمرون الآن قلقين من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة سيؤثر على الأداء الاقتصادي. إضافة إلى ذلك، فإن التوترات التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا دفعت المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا إلى الارتفاع لليوم الثاني على التوالي.

وفي الوقت نفسه، فإن محور الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التعريفة الجمركية الصينية بنسبة 100٪ يخفف من مخاوف السوق من تفاقم الصراع التجاري بين أكبر اقتصادين في العالم ويطلق موجة جديدة من التجارة العالمية المحفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، فإن هذا لا يؤثر كثيرًا على المعنويات الصعودية السائدة المحيطة بالذهب. علاوة على ذلك، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام يعوض الدولار الأمريكي المتواضع ويفيد المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

الملخص اليومي محركو السوق: لا يزال شراء الذهب بلا هوادة على الرغم من نغمة المخاطرة الإيجابية وارتفاع الدولار الأمريكي

• اتخذت معنويات المخاطرة العالمية منعطفا نحو الأسوأ يوم الجمعة بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفة جمركية إضافية بنسبة 100٪ على الصادرات الصينية وأعلن ضوابط تصدير جديدة على البرمجيات الهامة اعتبارا من 1 نوفمبر. ردا على ذلك، تتهم الصين الولايات المتحدة بازدواجية المعايير بشأن التهديد بالتعريفات الجمركية وقالت إنها يمكن أن تتخذ تدابير مضادة غير محددة إذا نفذ الرئيس الأمريكي تهديده، مضيفة أنها ليست خائفة من حرب تجارية محتملة.
• ومع ذلك، خفف ترامب من موقفه خلال عطلة نهاية الأسبوع ونشر على موقع Truth Social أن الولايات المتحدة لا ترغب في إيذاء الصين. وأضاف ترامب كذلك أن اقتصاد الصين سيكون على ما يرام وأن كلا البلدين يرغبان في تجنب الألم الاقتصادي. ومع ذلك، فإن الخطاب المتصاعد يزيد من حالة عدم اليقين بشأن اجتماع محتمل بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا العام، مما يدفع سعر الذهب إلى ذروة جديدة على الإطلاق خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• يسير إغلاق الحكومة الأمريكية على الطريق الصحيح ليمتد إلى الأسبوع الثالث حيث لا يزال الكونجرس في طريق مسدود بشأن خطة التمويل. علاوة على ذلك، ليس من المقرر أن يجري مجلس الشيوخ أي تصويت حتى بعد ظهر الثلاثاء. وأشار كبار زعماء مجلس النواب إلى أنه ليس هناك أي رغبة لأحزابهم في تجاوز الممر والتعامل مع مطالب الجانب الآخر. وألقى ترامب باللوم على الديمقراطيين في قراره بتسريح آلاف الموظفين الفيدراليين، الذين بدأوا في تلقي الإخطارات يوم الجمعة.
• وحذر ترامب، أثناء وجوده على متن طائرة الرئاسة، من أنه قد يرسل صواريخ توماهوك بعيدة المدى التي يمكن أن تستخدمها أوكرانيا إذا لم تحسم روسيا الحرب قريبًا. وأضاف ترامب أن الصواريخ ستكون بمثابة خطوة عدوانية جديدة إذا تم إدخالها في الحرب الروسية الأوكرانية. وحذرت روسيا من تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويتحول إلى عامل آخر يدفع التدفقات نحو المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر وديسمبر يبلغ حوالي 96٪ و87٪ على التوالي. وهذا بدوره يدعم الحجة لمزيد من الحركة الصعودية للمعدن الأصفر عديم العوائد وسط عدم وجود أي اهتمام بشراء الدولار الأمريكي والسيولة الضعيفة نسبيًا على خلفية عطلة البنوك في الولايات المتحدة.

ثيران الذهب ليسوا مستعدين للاستسلام بعد على الرغم من ظروف التشبع الشرائي للغاية على الرسوم البيانية قصيرة المدى

ارتداد يوم الجمعة من المنطقة المجاورة لدعم خط الاتجاه الصعودي المستمر منذ ثلاثة أسابيع والحركة الصعودية اللاحقة لصالح المضاربين على ارتفاع XAU/USD. ومع ذلك، لا تزال ظروف التشبع في الشراء على الرسوم البيانية قصيرة المدى تجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل تحديد المراكز لتحقيق أي مكاسب أخرى.

وفي الوقت نفسه، فإن أي انخفاض تصحيحي تحت منطقة 4020-4018 دولارًا من المرجح أن يجذب مشترين جدد بالقرب من المستوى النفسي 4000 دولار. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الاتجاه الهبوطي لسعر الذهب بالقرب من دعم خط الاتجاه المذكور أعلاه، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 3,965-3,964 دولارًا. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع تحت الأخير قد يؤدي إلى بعض عمليات البيع الفنية ويمهد الطريق للهبوط نحو الرقم الكامل البالغ 3900 دولار.