يتداول زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD حول منطقة 0.6600 يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 0.30% خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 0.6617 في وقت سابق من اليوم، لكن الدولار الأسترالي لا يزال متوجًا تحت 0.6630، وهو السقف الذي سيطر على الزوج منذ منتصف سبتمبر. يتلاشى الارتفاع المبكر للدولار الأسترالي (AUD) بعد بيانات التضخم الأقوى من المتوقع، في حين تحبس الأسواق أنفاسها قبل إعلان سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
تقوم الأسواق بتسعير كامل لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس من شأنه أن يخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.75٪ -4.00٪، ولكن كل الأنظار تتجه نحو المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول الخطوة التالية في ديسمبر. مع تعطيل الحكومة الأمريكية المستمر لإصدار البيانات الاقتصادية، يواجه الدولار الأمريكي (USD) مخاطر ذات اتجاهين اعتمادًا على كيفية تعديل توقعات الأسعار.
لقد فاجأ إصدار التضخم الفصلي في أستراليا في وقت سابق من اليوم الأسواق. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 1.3% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث و3.2% على أساس سنوي، في حين تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري إلى 3.5% في سبتمبر. تقلل هذه الأرقام بشكل حاد من فرص خفض سعر الفائدة مرة أخرى على المدى القريب من البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
ويرى كومرتس بنك الآن فرصة ضئيلة لخفض الفائدة على المدى القصير، قائلاً إن خطاب البنك سيكون مفتاحًا لاتجاه العملة. رفع بنك ستاندرد تشارترد توقعاته لسعر الفائدة النهائي لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى 3.60% ولم يعد يتوقع حركة تيسيرية في الربع الرابع. يقول Rabobank أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يكون بالفعل في نهاية دورة التخفيض، على الرغم من أنه يحذر من احتمال جني الأرباح على AUD/USD. يشير المحللون في BBH إلى أن مقياس “المتوسط المقلص لمؤشر أسعار المستهلكين”، والذي تسارع إلى 1٪ على أساس ربع سنوي و 3٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، “يتمسك” بقرار التثبيت الأسبوع المقبل، مع الحفاظ على ميل صعودي طفيف للدولار الأسترالي على المدى المتوسط.
على المدى القريب، يعتمد أداء الدولار الأسترالي أيضًا على المعنويات العالمية تجاه الصين وعلى جولة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الآسيوية، والتي تتضمن اجتماعًا رئيسيًا مع الزعيم الصيني شي جين بينغ يوم الخميس. إن أي تقدم نحو الانفراج التجاري من شأنه أن يدعم عادة العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي من خلال شروط تجارة أقوى. يسلط OCBC الضوء على أن ارتفاع الرنمينبي الصيني وتحسن الرغبة في المخاطرة أمران إيجابيان بالنسبة للدولار الأسترالي.
في الولايات المتحدة، يتوقع الاقتصاديون في شركة TD Securities خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس مع توجيهات “حذرة ولكن متكيفة” بشأن سوق العمل، بينما يتوقع دويتشه بنك أن يؤكد رئيس البنك باول على سياسة الميزانية العمومية وربما يعلن عن جدول زمني لإنهاء التشديد الكمي (QT). وعلى هذه الخلفية، يحمل الدولار الأمريكي مخاطر غير متماثلة. قد تؤدي الرسالة المتشددة إلى حدوث انتعاش، في حين أن التأكيد الكامل للسيناريو الحذر في ديسمبر من شأنه أن يفضل العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي.
بشكل عام، ارتفع زوج AUD/USD بشكل متواضع ولكنه قد يظل عالقًا تحت مستوى 0.6630 حتى يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي حكمه. على المدى القصير، ستحدد رسالة جيروم باول ونتائج اجتماع ترامب وشي اتجاه الزوج.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD. المصدر: FXStreet.
