شهد الذهب (XAU/USD) انتعاشًا متواضعًا يوم الأربعاء، بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 3,886 دولارًا يوم الثلاثاء. ويأتي هذا الانتعاش في الوقت الذي يقوم فيه المتداولون بإعادة ترتيب مراكزهم بحذر قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 3,995 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 1.0٪ تقريبًا، ليقطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام مع عودة المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن.
كان ضعف الذهب الأخير مدفوعًا إلى حد كبير بنبرة المخاطرة التي غذتها التفاؤل المحيط بالتقدم التجاري بين الولايات المتحدة والصين، مما أثر على الطلب على المعدن الثمين. أدى الانخفاض إلى انخفاض المعدن بنسبة 10٪ تقريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق الأسبوع الماضي عند 4381 دولارًا قبل أن يجد دعمًا حول علامة 3900 دولار.
ومع ذلك، مع التركيز الآن على إعلان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، يقوم المتداولون بإعادة تقييم مراكزهم وسط تزايد التكهنات بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يقوم بتخفيض سعر الفائدة للمرة الثانية على التوالي بمقدار 25 نقطة أساس. ومن شأن هذه الخطوة أن تخفض النطاق المستهدف إلى 3.75% -4.00%، بعد ما يسمى بتخفيض سعر الفائدة “لإدارة المخاطر” في سبتمبر والذي يهدف إلى حماية الاقتصاد من الرياح المعاكسة في سوق العمل.
في حين أن خفض سعر الفائدة يعتبر بمثابة صفقة محسومة، فإن الأضواء ستسلط على بيان السياسة النقدية المصاحب والمؤتمر الصحفي للرئيس جيروم باول بعد الاجتماع، والذي من المتوقع أن يوجه توقعات السوق لمزيد من التيسير في ديسمبر. أي إشارة لدورة تيسير طويلة قد تؤدي إلى تمديد انتعاش الذهب، في حين أن النغمة الحذرة قد تحد من الزخم الصعودي.
محركات السوق: بنك الاحتياطي الفيدرالي يحتل مركز الصدارة قبل محادثات ترامب وشي
- يتم تداول الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة بشكل مختلط قبيل نتائج السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 99.01 ليتداول حول 98.71، في حين ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.0 نقطة أساس عند 3.997٪.
- يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعًا دقيقًا وسط بيانات محدودة لسوق العمل بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر. ومع ذلك، أعلنت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أنها ستبدأ في إصدار تقديرات التوظيف الأسبوعية الأولية كل يوم ثلاثاء. في إصدارها الأول، قدرت ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا ما يقرب من 14250 وظيفة أسبوعيًا خلال الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر.
- وسط جفاف البيانات بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المؤجل الأسبوع الماضي ارتفاع التضخم الرئيسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في سبتمبر، أي أقل من التوقعات البالغة 0.4٪، في حين استقر مؤشر أسعار المستهلك السنوي عند 3.0٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.0% على أساس سنوي، وكلاهما أقل من التوقعات، مما يعزز احتمالات المزيد من التيسير النقدي.
- وفي اجتماع سبتمبر، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن النشاط الاقتصادي قد اعتدل في النصف الأول من العام، مع تباطؤ مكاسب الوظائف وارتفاع معدلات البطالة في حين ظل التضخم مرتفعًا إلى حد ما. وأكدت اللجنة من جديد تفويضها المزدوج المتمثل في تحقيق الحد الأقصى من التوظيف والتضخم بنسبة 2٪ على المدى الطويل. كان محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران هو المنشق الوحيد، حيث فضل خفضًا أعمق بمقدار 50 نقطة أساس، ومن المتوقع أن يدفع مرة أخرى نحو موقف تيسير أكثر عدوانية في اجتماع اليوم.
- وبعيدًا عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، يتحول التركيز أيضًا إلى الجغرافيا السياسية، حيث من المقرر أن يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس على هامش قمة أبيك في كوريا الجنوبية. وفي حديثه يوم الأربعاء، قال ترامب: “سيأتي الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى هنا غدًا، وآمل أن نبرم اتفاقًا – أعتقد أنه سيكون اتفاقًا جيدًا لكليهما”، مما أثار التفاؤل بشأن اختراق تجاري محتمل بين واشنطن وبكين.
التحليل الفني:
يحاول زوج XAU/USD الاستقرار فوق 4000 دولار، لكن الانتعاش لا يزال هشًا. على الرسم البياني لكل 4 ساعات، تظهر المقاومة الفورية في منطقة 4020 دولارًا – 4050 دولارًا، وهي منطقة دعم سابقة معززة الآن بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة (SMA). قد يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة إلى فتح الباب نحو مستوى المقاومة التالي عند 4100 دولار – 4150 دولار، والذي يتوافق مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
على الجانب السلبي، يظل مستوى 4000 دولار هو المحور الحاسم. الاختراق المستمر تحت هذا الحد سيكشف عن الدعم التالي عند 3900 دولار.
يتحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأعلى، منتعشًا من منطقة التشبع في البيع ولكنه لا يزال أقل من علامة 50 المحايدة، مما يشير إلى زخم صعودي محدود ويستدعي بعض الحذر. من المرجح أن يحدد قرار سعر الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم الاتجاه الاتجاهي التالي للمعدن الأصفر.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.07% | 0.38% | 0.06% | -0.05% | -0.12% | 0.03% | 0.43% | |
| يورو | -0.07% | 0.32% | 0.00% | -0.11% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| GBP | -0.38% | -0.32% | -0.32% | -0.43% | -0.52% | -0.35% | 0.04% | |
| ين يابانى | -0.06% | 0.00% | 0.32% | -0.12% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| كندي | 0.05% | 0.11% | 0.43% | 0.12% | -0.09% | 0.08% | 0.47% | |
| دولار أسترالي | 0.12% | 0.19% | 0.52% | 0.19% | 0.09% | 0.16% | 0.55% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.03% | 0.03% | 0.35% | 0.03% | -0.08% | -0.16% | 0.40% | |
| الفرنك السويسري | -0.43% | -0.36% | -0.04% | -0.36% | -0.47% | -0.55% | -0.40% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
