ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.14% لتتداول فوق 48500 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، في حين تقدمت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 أيضًا، مرتفعة بنسبة 0.35% و0.53% إلى ما يقرب من 6910 و25700 على التوالي. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل أحجام التداول خفيفة مع دخول التداول أسبوعًا مختصرًا للعطلات قبل عيد الميلاد.
ارتفعت العقود الآجلة للمؤشر الأمريكي بعد أن سجلت وول ستريت مكاسب قوية في الجلسة السابقة، بقيادة تفوق أداء أسهم التكنولوجيا. في الجلسة العادية ليوم الجمعة، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.38٪، وتقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 0.88٪، وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.31٪، مع توسع الشركات الكبرى في مكاسبها وسط تجدد التفاؤل المحيط بالأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
قد تصبح معنويات السوق حذرة وسط توقعات السياسة المقيسة للاحتياطي الفيدرالي. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الأحد، إن السياسة في وضع جيد للتوقف وتقييم تأثير تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس على الاقتصاد خلال الربع الأول، وفقًا لبلومبرج.
أشارت أداة CME FedWatch إلى احتمالية بنسبة 78.0% للإبقاء على أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يناير، ارتفاعًا من 75.6% في الأسبوع السابق. وفي الوقت نفسه، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 22.0% من 24.4% قبل أسبوع.
وينتظر المتداولون أيضًا بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من الولايات المتحدة وأرباح الشركات والإنتاج الصناعي، بعد أن عززت بيانات الأسبوع الماضي التوقعات بإجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة الفيدرالية العام المقبل.
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
