انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين، منخفضًا بنسبة 0.41٪ حيث قلص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره يوم الجمعة بسبب تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم إضافية على المنتجات الصينية. ويتداول الزوج عند مستوى 1.1571 وقت كتابة هذا التقرير بعد أن وصل إلى قمة يومية عند 1.1630.
الدولار يستعيد قوته وسط تهديدات الرسوم الجمركية؛ عدم الاستقرار السياسي الفرنسي يؤثر على اليورو
يتعافى الدولار الأمريكي، بعد حلقة من تصعيد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والتي شهدت تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 100٪ على البضائع الصينية، اعتبارًا من الأول من نوفمبر. وكان الرد الانتقامي ردًا على القيود المتزايدة التي فرضتها الصين على المعادن النادرة وفرض رسوم الموانئ على السفن الأمريكية.
وفي يوم الأحد، تراجع ترامب، ونشر على حساب الحقيقة الاجتماعي هذا، “لا تقلقوا بشأن الصين، سيكون كل شيء على ما يرام! لقد مر الرئيس شي الذي يحظى باحترام كبير للتو بلحظة سيئة. إنه لا يريد الكساد لبلاده، وأنا أيضًا لا أريد ذلك. الولايات المتحدة تريد مساعدة الصين، وليس إيذاءها !!!”.
وبالتالي، افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD جلسة يوم الاثنين بنبرة أقل، حيث انخفض إلى ما دون مستوى 1.1600 وسط الاضطرابات السياسية المستمرة في فرنسا، بعد أن أعاد الرئيس إيمانويل ماكرون تعيين سيباستيان ليكورنو رئيسًا للوزراء.
وشكل ليكورنو حكومة جديدة، لكن زعيمي المعارضة مارين لوبان وإيريك سيوتي تقدما بالفعل باقتراح لسحب الثقة يهدف إلى الإطاحة بحكومة ليكورنو.
عدم اليقين بشأن فرنسا يمكن أن يبقي اليورو تحت الضغط ويوسع مكاسب الدولار الأمريكي مقابل العملة الموحدة. يشير هذا، على الرغم من التباين المستمر لدى البنك المركزي، إلى أن هناك المزيد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.
ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأسبوعية على خطابات لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد.
محركات السوق اليومية: تفوق الدولار الأمريكي على اليورو، على الرغم من تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.35٪ إلى 99.24، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للعملة المشتركة.
- تدعو رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، آنا بولسون، إلى تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة، بحجة أن هناك مخاطر متزايدة في سوق العمل. وقالت: “يبدو أن مخاطر سوق العمل في تزايد – ليس بشكل فاضح، ولكن بشكل ملحوظ. ويبدو أن الزخم يسير في الاتجاه الخاطئ”، لذا فإن هذا يستحق الآن أن يكون محور السياسة.
- إلى جانب خطاب لاجارد يوم الخميس، ستعرض الأجندة الاقتصادية في منطقة اليورو أرقام المؤشر الموحد الألماني لأسعار المستهلك (HICP) وخطاب ماريو سيبولوني من البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء.
- في الأسبوع الماضي، تراجعت ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان قليلاً إلى 55 من 55.1، متجاوزة توقعات التدهور. وأظهر الاستطلاع نفسه أن توقعات التضخم لعام واحد انخفضت من 4.7% إلى 4.6%، ولفترة خمس سنوات، استقرت عند 3.7%.
- وأظهر الاستطلاع أن المعنويات تراجعت بين الديمقراطيين. وبشكل عام، كان المستهلكون متشائمين بشأن الوضع المالي الشخصي المستقبلي، وكانت ظروف شراء السلع المعمرة غير مواتية.
- تقوم أسواق المال بالتسعير الكامل لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، مع احتمالات تصل إلى 97٪، وفقًا لأداة احتمالية Prime Market Terminal.
الآفاق الفنية: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD تحت مستوى 1.1600، ويتجه نحو مستوى 1.1550
تحول زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القصير بعد انخفاضه تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 1.1633 وعلامة 1.1600. يوم الجمعة الماضي، انجرف مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب قوة.
يقع الدعم الرئيسي عند 1.1550، يليه 1.1500، مع كشف الاختراق أدناه عن أدنى مستوى لدورة 1 أغسطس حول 1.1391. وعلى الجانب العلوي، تظهر المقاومة عند 1.1600 و1.1650 و1.1700. التحرك الحاسم فوق 1.1700 يمكن أن يمهد الطريق لاختبار منطقة 1.1800 وقمة 1 يوليو عند 1.1830.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
