يواجه سعر الذهب (XAU/USD) بعض ضغوط البيع حول 4,910 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. انخفض المعدن الأصفر بنسبة تزيد عن 3.50% خلال اليوم، حيث يبدو أن المتداولين الخوارزميين يقومون بتضخيم الانخفاض المفاجئ للمعدن الثمين. سوف يراقب المتداولون عن كثب صدور تقرير التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يناير، والذي سيتم إصداره في وقت لاحق يوم الجمعة.
أدت المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي (AI) إلى عمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق المالية، ومن المحتمل أيضًا أن تزيد نداءات الهامش من الانخفاض. وقال نيكي شيلز، رئيس استراتيجية المعادن في MKS PAMP SA: “من المحتمل أيضًا أن تضاف نداءات الهامش إلى عمليات البيع، مع اضطرار بعض المستثمرين للخروج من مراكزهم في السلع، بما في ذلك المعادن لتوفير السيولة”.
علاوة على ذلك، عززت بيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع لشهر يناير التوقعات بأنه لن يكون هناك خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قريبًا. وهذا بدوره يقلل من جاذبية الاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا.
ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 130 ألف وظيفة في يناير، بعد زيادة معدلة بالخفض قدرها 48 ألف وظيفة في ديسمبر، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الأربعاء. انخفض معدل البطالة إلى 4.3% في يناير من 4.4% في ديسمبر.
يستعد المتداولون لبيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي زيادة بنسبة 2.5% على أساس سنوي في يناير. أي علامات على انخفاض التضخم قد تؤدي إلى إحياء بعض الرهانات على خفض أسعار الفائدة وتعزيز المعدن الثمين على المدى القريب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
