- تراجع الين الياباني عن أعلى مستوياته في ستة أشهر بسبب تباطؤ تصفية صفقات التداول بالفائدة.
- قد يكون الجانب السلبي للين الياباني محدودا بسبب تزايد احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.
- ويواجه الدولار الأميركي تحديات بسبب التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
تراجع الين الياباني عن أعلى مستوياته في ستة أشهر يوم الثلاثاء مع تباطؤ تصفية صفقات الفائدة. ومع ذلك، ارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي بسبب التوقعات المتزايدة بأن بنك اليابان قد يطبق المزيد من تشديد السياسة النقدية.
رفع بنك اليابان هدفه لسعر الفائدة القصيرة الأجل بمقدار 15 نقطة أساس، ليعدله إلى نطاق 0.15%-0.25%. وعلاوة على ذلك، أعلن البنك المركزي عن خطة لخفض مشترياته الشهرية من سندات الحكومة اليابانية إلى 3 تريليون ين، بدءًا من الربع الأول من عام 2026.
قد تكون إمكانات الصعود لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني محدودة حيث يواجه الدولار الأمريكي رياحًا معاكسة من التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في سبتمبر. تُظهر أداة CME FedWatch احتمالية بنسبة 74.5٪ لخفض أسعار الفائدة هذا في اجتماع سبتمبر، وهو ارتفاع حاد من احتمالية 11.4٪ التي تم الإبلاغ عنها قبل أسبوع واحد فقط.
ملخص يومي لمحركات السوق: الين الياباني قد يرتفع أكثر بسبب المزاج المتشدد المحيط ببنك اليابان
- أظهرت بيانات الدخل النقدي للعمالة في اليابان زيادة بنسبة 4.5% على أساس سنوي في متوسط الدخل لشهر يونيو، متجاوزة القراءة السابقة البالغة 2.0% والقراءة المتوقعة البالغة 2.3%. وهذه هي أعلى زيادة منذ يناير 1997، مما يعزز انتقال اليابان نحو بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
- وبحسب وكالة رويترز، أعربت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي عن ثقتها المتزايدة يوم الاثنين في أن التضخم في الولايات المتحدة يتجه نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. وأشارت دالي إلى أن “المخاطر التي تهدد تفويضات بنك الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر توازناً وأن هناك انفتاحاً على إمكانية خفض أسعار الفائدة في الاجتماعات المقبلة”.
- صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يوم الاثنين أن البنك المركزي الأمريكي مستعد للتحرك إذا ساءت الظروف الاقتصادية أو المالية. وأكد جولسبي: “نحن نتطلع إلى المستقبل، وإذا بدأت الظروف تتفاقم بشكل جماعي، وتدهور أي من هذه الأجزاء، فسوف نصلحها”. وفقًا لرويترز.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات إلى 51.4 نقطة في يوليو/تموز، مقارنة بالقراءة السابقة التي بلغت 48.8 نقطة. وتجاوز المؤشر توقعات السوق التي كانت تشير إلى قراءة 51.0 نقطة.
- أظهرت محاضر اجتماع بنك اليابان في يونيو أن بعض الأعضاء أعربوا عن مخاوفهم بشأن ارتفاع أسعار الواردات بسبب الانخفاض الأخير في قيمة الين، وهو ما قد يشكل خطراً على التضخم. وأشار أحد الأعضاء إلى أن التضخم الناجم عن ارتفاع التكاليف قد يؤدي إلى تكثيف التضخم الأساسي إذا أدى ذلك إلى ارتفاع توقعات التضخم وزيادة الأجور.
- ارتفعت أعداد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 114 ألف وظيفة في يوليو مقارنة بـ 179 ألف وظيفة في الشهر السابق (تم تعديلها نزولاً من 206 ألف وظيفة). وجاء هذا الرقم أضعف من التوقعات التي بلغت 175 ألف وظيفة، حسبما أظهرت البيانات يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021، حيث بلغ 4.3% في يوليو مقارنة بـ 4.1% في يونيو.
- أصدر بنك اليابان النسخة الكاملة من تقريره ربع السنوي حول التوقعات يوم الخميس، مشيرًا إلى احتمال تجاوز الأجور والتضخم للتوقعات. وقد يصاحب ذلك ارتفاع توقعات التضخم وضيق سوق العمل.
- وفي الأسبوع الماضي، أفادت وكالة رويترز للأنباء أن وزارة المالية اليابانية أكدت الشكوك في تدخل السلطات في السوق. ففي يوليو/تموز، أنفق المسؤولون اليابانيون 5.53 تريليون ين (36.8 مليار دولار) لتثبيت قيمة الين، الذي هبط إلى أدنى مستوياته في 38 عاماً.
التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يتقدم نحو مستوى 145.00
يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند مستوى 145.20 يوم الثلاثاء. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج قد توقف عن سلسلة الخسائر التي بدأها في 30 يوليو. ومؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا أقل من 30، مما يشير إلى أن زوج العملات في ذروة البيع وقد يشهد انتعاشًا قصير الأجل.
من المحتمل أن يختبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستوى الدعم الارتدادي عند مستوى 140.25، وهي النقطة التي تم رصدها في ديسمبر.
على الجانب الإيجابي، قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) عند مستوى 149.22. وقد يؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى تقليص التحيز الهبوطي والسماح للزوج باختبار “الدعم المتراجع الذي تحول إلى مقاومة” عند مستوى 154.50، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند مستوى 155.58.
USD/JPY: الرسم البياني اليومي
سعر الين الياباني اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الين الياباني (JPY) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الين الياباني هو الأضعف مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | نذل – وغد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.00% | -0.05% | 0.77% | -0.08% | -0.18% | -0.14% | 0.36% | |
| يورو | 0.00% | -0.02% | 0.76% | -0.09% | -0.19% | -0.21% | 0.37% | |
| GBP | 0.05% | 0.02% | 0.80% | -0.05% | -0.17% | -0.18% | 0.34% | |
| ين يابانى | -0.77% | -0.76% | -0.80% | -0.88% | -0.97% | -1.00% | -0.30% | |
| نذل – وغد | 0.08% | 0.09% | 0.05% | 0.88% | -0.12% | -0.13% | 0.39% | |
| الدولار الاسترالي | 0.18% | 0.19% | 0.17% | 0.97% | 0.12% | -0.00% | 0.52% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.14% | 0.21% | 0.18% | 1.00% | 0.13% | 0.00% | 0.57% | |
| فرنك سويسري | -0.36% | -0.37% | -0.34% | 0.30% | -0.39% | -0.52% | -0.57% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الين الياباني من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الين الياباني (الأساسي)/الدولار الأمريكي (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول الين الياباني
الين الياباني (JPY) هو أحد العملات الأكثر تداولاً في العالم. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة بنك اليابان، والفارق بين عائدات السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك في كثير من الأحيان بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. وقد تسببت السياسة النقدية الحالية التيسيرية للغاية لبنك اليابان، والتي تستند إلى التحفيز الهائل للاقتصاد، في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية. وقد تفاقمت هذه العملية مؤخرًا بسبب التباعد السياسي المتزايد بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى، والتي اختارت زيادة أسعار الفائدة بشكل حاد لمكافحة مستويات التضخم المرتفعة منذ عقود.
لقد أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة بين السياسات المتبعة من جانب البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي. وهذا يدعم اتساع الفجوة بين السندات الأميركية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما يصب في صالح الدولار الأميركي في مقابل الين الياباني.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني باعتباره استثمارًا آمنًا. وهذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية نظرًا لموثوقيتها واستقرارها المفترضين. ومن المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين مقابل العملات الأخرى التي يُنظر إليها على أنها أكثر خطورة للاستثمار فيها.
