الذهب ينزلق من أعلى مستوياته السابقة مع ارتفاع الدولار بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية الثابتة

يمحو الذهب (XAU/USD) مكاسبه السابقة يوم الجمعة، حيث أدى ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) إلى تثبيط الزخم الصعودي، مع تذبذب المعدن ضمن النطاق المألوف الذي حدد حركة السعر هذا الأسبوع.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 4215 دولارًا أمريكيًا، مع استمرار توقعات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة في تقديم خلفية داعمة، مما يساعد على الحد من الاتجاه الهبوطي على الرغم من التراجع خلال اليوم.

ارتد الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته السابقة بعد أن لم يقدم تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر سبتمبر أي مفاجآت. ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 0.2% على أساس شهري، مطابقًا للتوقعات، في حين انخفض المعدل السنوي إلى 2.8% من 2.9%.

استقر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي عند 0.3% شهريًا، مطابقًا للتوقعات وبقي دون تغيير عن الشهر السابق. وعلى أساس سنوي، جاء المؤشر عند 2.8%، وذلك تمشيا مع التوقعات وأعلى قليلا من 2.7% في أغسطس.

ولم تفعل قراءات التضخم الثابتة على نطاق واسع سوى القليل لتغيير توقعات السياسة، حيث لا تزال الأسواق مقتنعة إلى حد كبير بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

محركات السوق: التركيز على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي ومحادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا

• ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.4%، أعلى من التوقعات البالغة 0.3%، في حين زاد الإنفاق الشخصي بنسبة 0.3% تماشيًا مع التوقعات، متراجعًا من ارتفاع أغسطس بنسبة 0.5%. تحسن المسح الأولي لجامعة ميشيغان في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر ثقة المستهلك إلى 53.3 مقابل توقعات 52، ارتفاعًا من 51، بينما ارتفع مؤشر التوقعات إلى 55 مقارنة بتوقعات 51.2، ارتفاعًا أيضًا من 51.
• تظهر بيانات العمل الأمريكية الأخيرة أن مؤشر التغير في التوظيف ADP انخفض بمقدار 32000 في نوفمبر، مخالفًا بشكل حاد التوقعات بزيادة قدرها 5000 بعد زيادة منقحة قدرها 47000 في أكتوبر. وانخفضت تخفيضات الوظائف في تشالنجر إلى 71.3 ألفًا من 153.1 ألفًا، في حين انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 191 ألفًا، متجاوزة التوقعات عند 220 ألفًا وانخفاضًا من 218 ألفًا الأسبوع الماضي.
• تعد مؤشرات العمل هذه من بين نقاط البيانات القليلة التي يمتلكها بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل قراره بشأن السياسة. سيتم إصدار قوائم الرواتب غير الزراعية لشهري أكتوبر ونوفمبر معًا في 16 ديسمبر، والذي يأتي بعد الاجتماع. التحديث الرئيسي التالي قبل القرار سيكون تقرير JOLTS Job Openings الأسبوع المقبل.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تحدد الأسواق احتمالًا بنسبة 87٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية يومي 9 و10 ديسمبر.
• وفي أماكن أخرى، لا تزال التوترات الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام، حيث لم تحرز جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا سوى تقدم ضئيل. ووصف الكرملين المحادثات الأخيرة مع مبعوثي الولايات المتحدة بأنها “مشجعة”، لكن الخلافات الإقليمية الرئيسية لا تزال قائمة، مما أدى إلى ارتفاع حالة عدم اليقين وتقديم طبقة من الدعم لأصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

التحليل الفني: يحتاج زوج XAU/USD إلى اختراق مستوى 4250 دولارًا لاستعادة الزخم

يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD التداول بشكل جانبي بعد الخروج من نمط المثلث المتماثل، مع عدم وجود عمليات شراء متابعة مما أدى إلى بقاء المحاولات الصعودية قريبة من 4250 دولارًا.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يحوم زوج XAU/USD حول المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 فترة (SMA)، مما يعكس تحيزًا محايدًا على المدى القصير. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع قائمًا ومن المرجح أن تجذب أي انخفاضات المشترين.

على الجانب العلوي، هناك حاجة إلى اختراق واضح فوق 4250 دولارًا لإحياء الزخم الصعودي، مما يفتح الباب نحو 4300 دولار وربما إعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 4381 دولارًا.

على الجانب السلبي، يظهر الدعم عند الحافة السفلية لمنطقة التماسك الأخيرة حول 4160-4170 دولارًا، يليه المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة بالقرب من 4141 دولارًا.

ترسم مؤشرات الزخم صورة محايدة إلى صعودية. يضيق الرسم البياني لتقارب وتباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD) نحو خط الصفر بينما يظل سلبيًا قليلاً، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي حيث يستقر خط MACD أسفل خط الإشارة بالقرب من نقطة المنتصف. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 58 إلى زخم ثابت دون قناعة اتجاهية قوية.