تم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسب يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 0.35% وفوق مستوى 1.1600 لليوم الثاني على التوالي حيث يتعرض الدولار لضغوط بسبب التوقعات القوية بتخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
يرتفع اليورو لليوم الثاني حيث تضغط التوقعات الحذرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي والصراع الأمريكي الصيني على الدولار
يتم تداول اليورو عند 1.1647 بعد أن وصل إلى أدنى مستوى يومي عند 1.1601 مع وصول الدولار إلى أدنى مستوى له خلال ستة أيام، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). انخفض مؤشر DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة عملات أخرى، بنسبة 0.37٪ عند 98.66.
وقد امتدت المناقشات بين واشنطن وبكين، منذ أن بدأت الصين فرض ضوابط على تصدير العناصر النادرة ورسوم الموانئ على السفن الأمريكية. وصعد الرئيس الأميركي ترامب النزاع بعد أن هدد بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 100% على المنتجات الصينية، لكنه أحجم عن ذلك القرار، معتبراً أن الولايات المتحدة لا تفعل ما “يؤذي” الصين.
ومع ذلك، فرض كلا البلدين رسوم الموانئ بالتبادل، مع استمرار تصاعد التوترات بين البلدين.
من ناحية البيانات، فإن الأجندة الاقتصادية الأمريكية نادرة، ولكن تم إصدار الكتاب البيج من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى سيناريو الركود التضخمي.
وفي جميع أنحاء العالم، جاءت أرقام التضخم في فرنسا كما كان متوقعًا، أي أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪. وفي إسبانيا، ارتفعت الأسعار بنسبة 3% في سبتمبر، وهو أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي. وعبر بعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي عن هذه التصريحات، مثل رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل ومحافظ بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالهاو.
محركات السوق اليومية: يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو مستوى 1.1650 بسبب ضعف الدولار
- كشف الكتاب البيج الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع 28-29 أكتوبر، أن مستويات التوظيف ظلت مستقرة إلى حد كبير في الأسابيع الأخيرة، في حين كان الطلب على العمالة ضعيفًا بشكل عام في معظم المناطق والقطاعات.
- أظهر النشاط الاقتصادي العام تغيرًا طفيفًا منذ التقرير السابق، حيث لاحظت ثلاث مناطق نموًا طفيفًا إلى متواضع، ولم تبلغ خمس مناطق عن أي تغيير، وتشير أربع مناطق إلى تراجع طفيف. وانخفض الإنفاق الاستهلاكي، خاصة في سلع التجزئة.
- وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت إن واشنطن يمكن أن تدرس وقفة أطول بشأن الرسوم الجمركية المرتفعة على المنتجات الصينية مقابل تخفيف القيود المشددة التي فرضتها بكين مؤخرا على صادرات المعادن النادرة المهمة. وقال بيسنت للصحفيين خلال مؤتمر صحفي في واشنطن “هل من الممكن أن نذهب إلى جولة أطول في المقابل؟ ربما. لكن سيتم التفاوض على كل ذلك في الأسابيع المقبلة”.
- يوم الثلاثاء، كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متشائما، واعترف بضعف سوق العمل، مضيفا أن البنك المركزي يجب أن يتحرك إلى أسعار فائدة أكثر “محايدة”.
- وقال يواكيم ناجل محافظ البنك المركزي الأوروبي إن الاقتصاد الألماني يتحسن. وردد فرانسوا فيليروي بعض تعليقاته، حيث قال إن الاقتصاد العالمي يتمتع بمرونة مدهشة، بينما علق أيضًا على أن فرنسا لا تستطيع التركيز على التحديات المالية قصيرة المدى ويجب عليها إيجاد حلول موثوقة لخفض عجزها.
- تباطأ الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو من 1.8% إلى 1.1% على أساس سنوي في أغسطس، وهو أفضل من الانكماش المتوقع بنسبة -0.2%.
- تقوم أسواق المال بالتسعير الكامل لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، مع احتمالات تصل إلى 97٪، وفقًا لأداة احتمالية Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: يتضاءل زوج يورو/دولار EUR/USD عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم تقريبًا
تحسنت التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD لكن الزوج لا يزال محايدًا إلى هبوطيًا حيث يستمر في التداول فوق/أقل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.1644. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد يوم الجمعة الماضي، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتعزز.
الدعم الفوري يقع عند 1.1600، يليه 1.1550 و1.1500. الاختراق تحت هذه المستويات من شأنه أن يعرض أدنى مستوى لدورة 1 أغسطس بالقرب من 1.1391. وعلى الجانب العلوي، تقف المقاومة عند 1.1650 و1.1700، مع اختراق واضح فوق الأخير مما يفتح الطريق نحو 1.1800 وقمة 1 يوليو عند 1.1830.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
