افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ومن المقرر أن يضغط وزراء مالية الاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع من أجل إلغاء قوانين الخدمات المالية بعد الرضوخ لضغوط البنوك.
وسيدعو السياسيون إلى “خطة شاملة وطموحة لمراجعة وتبسيط وإلغاء القوانين التشريعية الحالية للخدمات المالية، حيثما كان ذلك مناسبًا”، وفقًا لمسودة نتائج اجتماع إيكوفين يوم الجمعة، الذي اطلعت عليه صحيفة فايننشال تايمز.
إن الدفع الذي تبذله الحكومات لدفع المفوضية الأوروبية إلى “طرح حزم تبسيط طموحة” لقوانين الخدمات المالية يعكس الإحباط بين رؤساء البنوك إزاء التقدم البطيء الذي أحرزته الكتلة في تقليل عبء البيروقراطية على قطاعاتهم.
تنفذ السلطات الأمريكية في عهد الرئيس دونالد ترامب تخفيفًا كبيرًا للوائح المصرفية. وتقوم المملكة المتحدة أيضًا بتخفيف القواعد.
لكن رؤساء البنوك يشكون من أن السلطات في الاتحاد الأوروبي أكثر ترددا بكثير في تغيير الشبكة المعقدة من القيود المفروضة بعد الأزمة المالية عام 2008 وما تلاها من انهيار سوق الديون في منطقة اليورو.
اشتكت البنوك الأوروبية مؤخرا في وثيقة موجهة إلى حكومات الاتحاد الأوروبي، اطلعت عليها “فاينانشيال تايمز”، من أن الكتلة “لديها الآن أكثر من 193 نصا وما يقرب من 9 آلاف صفحة من التنظيم الاحترازي – ثلاثة أضعاف ما لدى الولايات المتحدة أو كندا”.
ويشعر المنافسون الأجانب لبنوك وول ستريت الكبرى بالقلق من أن تخفيف القواعد الأمريكية سيعطي المقرضين في البلاد ميزة قوية، مما يسمح لهم بتوسيع مركزهم المهيمن بالفعل في أجزاء كثيرة من أسواق رأس المال الدولية.
ومن المتوقع أيضًا أن يدعو اجتماع إيكوفين هذا الأسبوع بروكسل إلى “النظر في إدخال تحسينات على صلاحيات” السلطات الإشرافية الرئيسية في الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك الهيئة المصرفية الأوروبية، وآلية الإشراف الموحدة للبنك المركزي الأوروبي، والهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق.
وسيقول إن هذه التحسينات يجب أن تكون مصممة “لضمان تقديم تقارير أفضل ومساءلة أكبر” من قبل المنظمين وكذلك التأكد من التزامهم بهدف تقليل العبء البيروقراطي على الخدمات المالية في الاتحاد الأوروبي.
ويتعين على الهيئات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي “إجراء مراجعة للمخزون الحالي من التدابير التنظيمية بهدف تبسيط وتحديد الأحكام القديمة أو المكررة” وتقديم تقرير إلى المفوضية حول ما هو ممكن، وفقا لمسودة استنتاجات إيكوفين، التي من المتوقع أن يوافق عليها وزراء المالية بالإجماع.
ومن المتوقع أن يخلص اجتماع إيكوفين إلى أن “التبسيط لا ينبغي أن يؤدي إلى إلغاء القيود التنظيمية، الأمر الذي قد يعرض الاستقرار المالي للخطر”. لكنه سيحذر أيضا من أن التنظيم المالي في الاتحاد الأوروبي “أصبح أكثر تعقيدا وأوسع من اللازم، وبالتالي يثقل كاهل الشركات، بما في ذلك الشركات الصغيرة والمتوسطة، والإدارات والسلطات العامة”.
وسيجتمع وزراء المالية بعد يوم من إعلان البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس توصيات فريق العمل الذي شكله في وقت سابق من هذا العام لدراسة سبل تبسيط الأنظمة المصرفية في المنطقة.
ومع ذلك، يتوقع المصرفيون ألا يصل فريق العمل إلى حد اقتراح أي تخفيض لمتطلبات رأس مال البنوك في الاتحاد الأوروبي. وبدلاً من ذلك، من المتوقع أن تقترح تبسيط القواعد، مثل الجمع بين بعض احتياطيات رأس المال المختلفة لدى البنوك.
قدمت البنوك الأوروبية في وثيقتها الأخيرة إلى حكومات الاتحاد الأوروبي قائمة تضم 10 توصيات رئيسية حول كيفية تخفيف القيود التنظيمية على القطاع. كما دعوا إلى تجميد 10 قواعد مصرفية مقترحة للاتحاد الأوروبي والتي تنطوي على “تكلفة ائتمانية محتملة تبلغ تريليون يورو”.
التوصية الأولى لهذا القطاع هي إعطاء الذراع الإشرافية للبنك المركزي الأوروبي رسميًا هدفًا إضافيًا لدعم النمو الاقتصادي والقدرة التنافسية في الاتحاد الأوروبي – على غرار التفويض الثانوي الذي تم تحديده للهيئات التنظيمية المالية في المملكة المتحدة في السنوات الأخيرة.
ويشكو المسؤولون التنفيذيون في البنوك سراً من أن المسؤولين الإشرافيين على البنوك في البنك المركزي الأوروبي لا يستجيبون للدعوات التي تطالبهم بتخفيف العبء التنظيمي. وهم يأملون أن يكون تغيير تفويض الأجهزة الإشرافية وسيلة لزيادة مساءلتهم والسماح لصناع السياسات بكبح جماحهم.
قال مسؤول تنفيذي كبير في بنك الاتحاد الأوروبي: “إنهم ما زالوا يتخذون موقفاً دفاعياً تماماً في البنك المركزي الأوروبي وكان انحيازهم دائماً نحو المزيد من رأس المال”. “إن تغيير تفويضهم سيجعلهم أكثر عرضة للمساءلة.”
