افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
خفضت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية هدف الربحية على الرغم من الطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي، حيث بدأ عبء تكلفة تنويع سلاسل توريد الرقائق العالمية في التأثير.
قالت أكبر شركة مصنعة للرقائق في العالم إنه من المتوقع أن ينخفض إجمالي هامش الربح بمقدار نقطة مئوية في الربع الحالي من 59 في المائة في الأشهر الثلاثة حتى 31 ديسمبر، بسبب ارتفاع التكاليف في مصانع التصنيع الجديدة، أو المصانع، في الولايات المتحدة واليابان. .
وقد التزمت شركة تصنيع الرقائق المتعاقد عليها ببناء ثلاث مصانع في أريزونا، واثنين على الأقل في كوماموتو وواحد في دريسدن، ألمانيا، استجابة لضغوط العملاء والحكومات الأجنبية لإعادة بناء بعض قدرات تصنيع الرقائق في تلك البلدان بعد عقود من الاستعانة بمصادر خارجية في آسيا. يتم حاليًا تصنيع أكثر من 90 في المائة من الرقائق الأكثر تقدمًا في العالم في مصانع TSMC في تايوان.
قال ويندل هوانج، المدير المالي، إن تأثير تخفيف الهامش “سيصبح أكثر وضوحا على مدار العام مع تكثيف كوماموتو وأريزونا” وسيصل إلى 2 إلى 3 نقاط مئوية سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة.
يأتي ضغط الهامش حتى مع توقع TSMC استمرار النمو القوي في الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي التي تصنعها لشركة Nvidia وغيرها من العملاء الكبار. وتوقعت الشركة أن يرتفع إجمالي إيراداتها بما يقرب من 25 في المائة هذا العام وما يقرب من 20 في المائة سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعا بنمو سنوي مركب بنسبة 45 في المائة في إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي.
وفي انعكاس لتلك التوقعات المتفائلة، قالت TSMC إنها ستزيد الإنفاق الرأسمالي هذا العام إلى ما بين 38 مليار دولار و40 مليار دولار، أي بزيادة تزيد عن 30 في المائة بعد ركود لمدة ثلاث سنوات.
عندما بلغت دورة أشباه الموصلات الأخيرة ذروتها، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة TSMC 62.2 في المائة في الربع الأخير من عام 2022. لكن الشركة أشارت إلى أن ذلك لا يزال استثناءً. وقال هوانج: “إذا كان معدل استغلال القدرات مرتفعاً للغاية، فليس من المستحيل بالنسبة لنا أن نصل” إلى مستوى أعلى من 60 في المائة.
قال سي سي وي، الرئيس التنفيذي، إن شركة TSMC تعمل على “منهجية جديدة من شأنها أن تمنح أريزونا بعض الفوائد لتقليل فجوة التكلفة” ضد الشركات المصنعة في تايوان. وقال وي إن ذلك سيشمل استخدام الذكاء الاصطناعي لتبسيط نقل عمليات التصنيع الجديدة من تايوان وإيجاد “عملية تكثيف أكثر ذكاءً”.
وتشمل الجهود الأخرى لتضييق فجوة التكلفة بناء سلسلة توريد أكثر اكتمالا محليا. وأضاف: “لكننا بحاجة إلى مساعدة الحكومة الأمريكية لتحقيق ذلك”.
تجاوزت شركة TSMC توجيهاتها الخاصة وتوقعات المحللين مع زيادة بنسبة 57 في المائة على أساس سنوي في صافي الأرباح إلى 374.68 مليار دولار تايواني جديد (11.4 مليار دولار أمريكي) لربع ديسمبر – وهو أسرع نمو في عامين – وزيادة بنسبة 38.8 في المائة. في الإيرادات إلى 868.46 مليار دولار تايواني جديد.
وقالت الشركة إن التأثير على عملياتها من أحدث ضوابط التصدير التي فرضتها واشنطن هذا الأسبوع، والتي ستقيد توريد رقائق الذكاء الاصطناعي لجميع البلدان باستثناء مجموعة صغيرة من حلفاء وشركاء الولايات المتحدة، سيكون “ضئيلاً”.
قال وي: “لقد تواصلنا مع الحكومة الأمريكية”. “نحن نفهم من هذا التواصل أن أكثر ما يهتمون به هو الذكاء الاصطناعي وأنهم ينظرون إلى السيارات والإلكترونيات الاستهلاكية والتطبيقات الأخرى على أنها أعمال عادية.”
وأضاف أنه سيكون بالتالي “من الأسهل الحصول على الموافقة” لشحن الرقائق لتلك التطبيقات الأخرى.
