من قبيل الصدفة أن تصل نائب وزير الاقتصاد في تايوان سينثيا كيانغ إلى واشنطن يوم الثلاثاء ، مثلما يجتمع مجلس إدارة شركة تايوان للتصنيع للتصنيع لأول مرة في ولاية أريزونا.
لكن هدف محادثات كيانغ مع المسؤولين الأمريكيين يشبه إلى حد كبير اجتماع مجلس الإدارة في مجمع شرائح أريزونا الجديد الضخم في TSMC: لتقليل التهديد الذي تشكله التعريفات التي خطط لها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
في حين أن الحكومات والشركات في جميع أنحاء العالم تتدافع للتكيف مع حماس الرئيس الأمريكي لإقامة الحواجز التجارية ، إلا أن القليل منهم على المحك مثل تايوان وشركة تصنيعها الرائدة.
يرغب ترامب في فرض ضرائب على أشباه الموصلات المستوردة وتفكيك مخطط الحوافز الذي وافقت واشنطن بموجبه على دعم استثمار TSMC بقيمة 65 مليار دولار في القدرات الإنتاجية الأمريكية بمنح بقيمة 6.6 مليار دولار.
“في المستقبل القريب للغاية ، سنقوم بوضع تعريفة على الإنتاج الأجنبي لرقائق الكمبيوتر. . . لإعادة إنتاج هذه السلع الأساسية إلى [US]قال ترامب لمجلس النواب في 27 يناير.
لقد تركونا وذهبوا إلى تايوان. . . وقال “لا نريد أن نمنحهم مليارات الدولارات مثل هذا البرنامج المضحك الذي يمتلكه بايدن” ، مضيفًا أن صانعي الأجنحة الأجنبية “لا يحتاجون إلى المال ، فهم يحتاجون إلى حافز. وسيكون الحافز ، لن يرغبوا في دفع ضريبة 25 أو 50 أو حتى 100 في المائة “.
اقترح ترامب أيضًا أن TSMC-الذي يتحكم في أكثر من نصف السوق العالمي للرقائق المصنوعة حسب الطلب-“سرقت” العمل من الولايات المتحدة. وقد اتهم حكومة تايوان بالاعتماد على الدعم الأمني الأمريكي دون دفع ثمنه.
آراء هوارد لوتنيك ، مرشح ترامب لوزير التجارة ، لا تطمئن أيضًا لتايوان و TSMC.
في جلسة ترشيحه الشهر الماضي ، قال لوتنيك إن TSMC “استفاد” من الولايات المتحدة لتصنيع الرقائق. “نحن نعتمد جدًا على تايوان ، نحتاج إلى. . . هذا الإنتاج في [the US]قال.
مثل هذه المشاعر تضرب في قلب إحساس تايوان بالأمان. يُنظر إلى قيادة TSMC لتصنيع الرقائق المتطورة العالمية على نطاق واسع على أنها تضمن أهمية تايوان للولايات المتحدة-ودعم واشنطن ضد تهديد ضم الصين.
اقترح كو جيه هووي ، وزير الاقتصاد في تايوان ، يوم السبت الماضي أن الوفد الذي قاده نائب كيانغ “يحاول شرح الأمور بشكل أكثر شمولية لأصدقائنا الأمريكيين”.
هذا يتضمن حقيقة أن عملاء TSMC الذين يتخصصون في تصميم الرقائق يكتسبون حصة ربح أكبر بكثير من الشركة المصنعة – ويعملون دون المخاطر التي تنبع من استثماراتها الرأسمالية الهائلة في مصانع التصنيع.
وقال خبراء صناعة التكنولوجيا إن فكرة أن واشنطن يمكن أن تشكل TSMC مع التعريفة الجمركية إلى نقل معظم عملياتها إلى الولايات المتحدة كانت وهمية واستنادا إلى الجهل حول صناعة الرقائق.
على الرغم من أن 70 في المائة من إيرادات TSMC جاءت من أمريكا الشمالية العام الماضي ، “عدد قليل جدًا من الرقائق تذهب [directly] وقال دان نيستتيت ، نائب الرئيس في شركة Triorient ، وهي شركة استثمار خاصة مقرها آسيا ، إلى الولايات المتحدة “. “سيتم شحن معظمهم إلى الصين والهند ، وما إلى ذلك ، وتوضع داخل أجهزة iPhone والخوادم ، ثم يتم شحنها إلى الولايات المتحدة.”
نظرًا لأن التعريفات الأمريكية تنطبق عادةً على المنتجات النهائية بدلاً من الفرعية ، فسيكون من “صعبة” بالنسبة للجمارك الأمريكية لاستهداف الغالبية العظمى من الرقائق التي تجعلها TSMC للعملاء الأمريكيين.
لكن سياسات تعريفة ترامب كان لها بالفعل تأثير على مصدري تايوان. اللقطة الأولى في حربه التجارية الجديدة – تعريفة بنسبة 25 في المائة على جميع الواردات من المكسيك وكندا التي تم الإعلان عنها في 2 فبراير ، ولكن بعد ذلك تم تأجيلها حتى 1 مارس – أجبرت مجموعات تايوانية مثل Foxconn و Quanta على التفكير في التحول مرة أخرى خطوط الإنتاج التي تنفصل عن حصة الأسد من خوادم العالم.
عندما صفع ترامب التعريفة الجمركية على مجموعة واسعة من الواردات التكنولوجية من الصين في فترة ولايته الأولى ، قام مصنعو الخوادم بتحويل جزء كبير من عمليات التجميع الخاصة بهم إلى المكسيك. وقال مسؤول تنفيذي في شركة تصنيع إلكترونيات التايوانية: “بناءً على مستويات التعريفة النهائية ، يمكننا تحويل بعض ذلك إلى الولايات المتحدة ، أو في أي مكان آخر”.
أدى نهج ترامب إلى فزع الشركات في قطاع الرقائق في تايوان أيضًا. وقال ريك تساي ، الرئيس التنفيذي لشركة Mediatek ، دار تصميم الرقائق الرائدة في البلاد ، للمستثمرين الأسبوع الماضي إن الشركة تدير محاكاة لتأثير التعريفة الجمركية الأمريكية ، لكن تأثيرها “غير متوقع للغاية”.
تواجه إدارة TSMC قانون موازنة دقيق.
من ناحية ، يتعين على الشركة إقناع ترامب بتكريم صفقة إعانات إدارة بايدن ، والتي تحتاج إلى جعل خططها الاستثمارية في أريزونا ممكنة. من ناحية أخرى ، يعتقد المسؤولون التنفيذيون في TSMC أن نقل الكثير من الإنتاج إلى الولايات المتحدة سيؤدي إلى تقويض نموذج أعمالها ويثبت صعوبة في الوطن.
وقال شخص مقرب من TSMC: “يجب أن تكون الشركة حساسة لحكومة تايوان كما هي للشركات الأمريكية والشركات الأمريكية”.
نقطة العصي الحرجة هي مركز البحث والتطوير العالمي للتنمية في تايوان.
لطالما تمكنت الشركة من زيادة الإنتاج بسرعة في كل جيل جديد من تكنولوجيا المعالجة مع الحفاظ على عوائد عالية ، أو نسبة الرقائق التي تم إنتاجها دون عيوب. ويعزى ذلك إلى الكثير من هذا النجاح لممارستها المتمثلة في إرسال مهندسي الأبحاث إلى قاع القوات المسلحة البوروندية لتعديل الأدوات.
يعتقد المديرون أنه لا ينقل البحث والتطوير إلى الولايات المتحدة أو إنشاء مؤسسة R&D متوازية هناك خيارات.
قال المحللون إنه كحل وسط ، يمكن لـ TSMC تسريع الجدول الزمني لنباتاتها في أريزونا لجلب التكنولوجيا المتقدمة إلى الولايات المتحدة وربما الالتزام باستثمار إضافي.
أول مصنع لأريزونا في الشركة في الإنتاج التجاري مع 4 رقائق نانومتر ، جيل واحد وراء التكنولوجيا الأكثر تطوراً المستخدمة في الإنتاج الضخم في تايوان. لقد تعهدت بإحضار إنتاج رقاقة 2NM إلى الولايات المتحدة في عام 2028 ، بعد حوالي عامين من بدايتها في تايوان ، وجلب ثالث فاب في أريزونا بحلول عام 2030.
وقال أشخاص مطلعون على الشركة إن المجلس يمكن أن يقرر أيضًا بناء السعة في الولايات المتحدة للتغليف المتقدم ، وهي مرحلة تصنيع حاسمة للرقائق الأكثر تقدماً التي احتفظ بها TSMC في تايوان.
في حين أن ذلك من شأنه أن يزيد من التزام TSMC تجاه الولايات المتحدة ، إلا أنه سيظل تايوانًا باعتباره مركزًا لتصنيع الرقائق العالمية.
يعتقد المراقبون أن عملاء TSMC في الولايات المتحدة سيتعين عليهم المساعدة في إقناع واشنطن بأن مثل هذه التحركات كافية لتبرير التوقف عن التعريفات. “Apple و Nvidia وغيرهم من مصممي الرقائق ، فإنهما يتحملان العبء الأكبر [of chip tariffs]قال Nystedt.
