يجري مكتب التحقيقات الفيدرالي تحقيقا فيما إذا كان صندوق رأس المال الاستثماري الأميركي الذي استخدم أموالا صينية ليصبح أحد أبرز المستثمرين الأوائل في وادي السيليكون قد سمح لبكين بالحصول على الأسرار التجارية لشركات التكنولوجيا الناشئة.
استثمرت شركة هون كابيتال، التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها، والتي انطلقت في عام 2015 برأس مال أولي قدره 115 مليون دولار من مجموعة استثمارية خاصة صينية، في 360 شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا في الولايات المتحدة في أقل من ثلاث سنوات. وشمل ذلك الاستحواذ على حصص في شركة كروز لصناعة السيارات ذاتية القيادة ومجموعة المدفوعات سترايب وشركة بوم لهندسة الطيران والفضاء.
وقال عدة أشخاص مقربون من الأمر إن مكتب التحقيقات الفيدرالي يحقق فيما إذا كانت شركة هون كابيتال قد حصلت على معلومات حول التكنولوجيا أو التمويل أو عملاء الشركات الناشئة لصالح مالكها في بكين أو السلطات الصينية.
ورفض مكتب التحقيقات الفيدرالي التعليق.
وقال هؤلاء الأشخاص إن هناك مخاوف أثيرت خلال مقابلات مكتب التحقيقات الفيدرالي من أن بعض شركات محفظتها متعاقدة لتقديم خدمات للحكومة الأمريكية، وأن بعض أموال هون ربما تكون نشأتها من أموال الحكومة الصينية.
ويأتي التحقيق في الوقت الذي أدت فيه التوترات الجيوسياسية المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين إلى زعزعة استقرار صناعة المشاريع في وادي السيليكون، والتي رحبت لسنوات بالاستثمار الصيني قبل أن تضعها السلطات الأمريكية مؤخرا تحت المراقبة للحذر من التجسس الأجنبي.
في يوليو/تموز، حذر المركز الوطني الأمريكي لمكافحة التجسس والأمن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا من أن الخصوم في الخارج، بما في ذلك الصين، يستخدمون الاستثمارات للحصول على بيانات حساسة وتهديد الأمن القومي.
أجرى عملاء مكتب التحقيقات الفيدرالي مقابلات مع أفراد عملوا في أو مع شركة هون كابيتال على مدار العام الماضي، كما استجوبوا مؤسسي بعض الشركات الناشئة التي تلقت استثمارات حول المخاطر التي قد تتعرض لها ملكيتهم الفكرية من الانتقال إلى الصين.
وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن شركة هون تخلت عن العديد من استثماراتها منذ عام 2019، مع نقل بعض حصصها إلى شركة أمريكية أخرى تسيطر عليها الشركة الأم الصينية. وقال أشخاص مطلعون على تعاملاتها إن هون لم تتمكن من الوصول إلى معلومات حساسة من العديد من الشركات الناشئة التي استثمرت فيها، مثل سترايب.
كما شمل تحقيق مكتب التحقيقات الفيدرالي واحدة من أشهر منصات الاستثمار في وادي السيليكون، وهي AngelList، التي تلقت 80 مليون دولار نقدًا من Hone بين عامي 2015 و2016. وفي المقابل، مُنحت Hone إمكانية الوصول إلى جميع الصفقات “النقابية” في نظامها – حيث يمكن للمستثمرين تجميع الموارد لإجراء استثمار – ودخلت في شراكة مع AngelList كواحدة من أكبر مستثمريها الخارجيين.
“انتقل هون من عدم وجود اسم إلى المستثمر الأول في وادي السيليكون، مع [access] وقال أحد المديرين التنفيذيين السابقين لصندوق الثروة السيادية الذي اتصل به هون في عام 2018 بشأن فرص الاستثمار: “إننا نستثمر في كل صفقة على منصة AngelList. لم أر قط صندوقًا مثل هذا”.
رفضت شركة AngelList التعليق.
وبحسب وثائق الصندوق وأشخاص مقربين من الأمر، تم توفير أموال هون من قبل مجموعة إدارة الاستثمار العلمي والتجارية الصينية (CSC)، وهي مجموعة أسهم خاصة مقرها بكين تأسست في عام 2000 ويقودها الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة الملياردير شان شيانغشوانغ.
وتدفقت أموال CSC عبر كيانات في شنغهاي وجزر كايمان إلى العديد من الصناديق المسجلة في ديلاوير والعاملة في بالو ألتو، والتي تضمنت Hone وCSC International وCSC Upshot Ventures.
حولت CSC 215 مليون دولار إلى كياناتها في الولايات المتحدة بين عامي 2015 و2018، والتي تم نشرها بعد ذلك في حوالي 360 شركة ناشئة واستخدامها كرافعة لتأمين التمويل لمحفظة ضخمة من العقارات.
وتصف المجموعة التي يقع مقرها في بكين نفسها بأنها “واحدة من أولى شركات الاستثمار في الأسهم الخاصة وإدارة الصناديق المعتمدة من الحكومة الصينية على نطاق واسع”. وقد تم شطبها قسراً من سوق الأسهم الصينية NEEQ في عام 2018 بسبب انتهاك لوائح الأوراق المالية.
أعرب أحد الأشخاص الذين أجرى مكتب التحقيقات الفيدرالي مقابلات معهم فيما يتعلق بهون عن مخاوفه من أن شركة CSC لديها إمكانية الوصول إلى خوادم هون في الولايات المتحدة، مما يعني أن المجموعة الأم الصينية ربما تكون قد تمكنت من الوصول إلى بيانات من شركات المحفظة.
وعلى نحو منفصل، دخلت شركة Hone ومجموعة CSC في معارك قانونية مع اثنين من المديرين التنفيذيين السابقين منذ عام 2020.
رفعت شركة هون دعوى قضائية ضد رئيستها السابقة في وادي السيليكون، فيرونيكا وو، التي عملت سابقًا في الصين لصالح تيسلا وماكينزي وآبل، وكذلك رئيستها المالية السابقة، بورفي غاندي، بتهمة الاحتيال وانتهاك واجباتهما الائتمانية. ونفت وو وغاندي، بدورها، الادعاءات ورفعتا دعوى قضائية لفرض حقوقهما في الحصول على حصة في أرباح هون. وقد غادرتا الشركة في عام 2020.
وزعم وو وغاندي في ملفات قضائية عامة أن مالكي هون الصينيين شجعوهما على الاستثمار في تقنيات محددة ذات “ملكية فكرية بالغة الأهمية”.
وزعمت وو أيضًا أن وظيفتها قد تم إنهاؤها في عام 2020 لأنها أبلغت عن “انتهاكات للقوانين واللوائح ورفضت المشاركة فيها”. وزعمت هون في ملفات المحكمة أنها أنهت عمل وو بسبب مشاكل في الأداء ونفت جوهر الادعاءين.
وقال الممثلون القانونيون لشركة CSC وشركة Shan: “إن الادعاءات بأن مجموعة CSC أو رئيسها أو أي من الشركات التابعة لها، بما في ذلك Hone Capital، قد اختلسوا أسرارًا تجارية لا أساس لها من الصحة على الإطلاق ولا تستند إلى أي شيء سوى التلميحات والتكهنات التي تغذيها المشاعر المعادية للصين والادعاءات الأنانية من قبل المديرين التنفيذيين السابقين الذين هم نشطون في التقاضي مع مجموعة CSC بشأن، من بين أمور أخرى، تعاملاتهم الذاتية “.
وأضافوا: “وللتوضيح، تعتقد مجموعة CSC اعتقادا راسخا أن جميع استثماراتها في الولايات المتحدة أجريت في ظل الامتثال الكامل للقوانين المعمول بها”.
ورفضت وو التعليق. وقالت غاندي إن الاستثمارات التي قامت بها أثناء وجودها في هون أنتجت عوائد “هائلة”، مضيفة: “لقد تم رفع دعوى قضائية من قبل مجموعة CSC ردًا على طلبي بالحصول على مستحقاتي”. [share of the fund’s profits]”بعد الخروج القوي.”
ورفضت شركتا بوم وسترايب التعليق.
وقالت شركة كروز، التي استحوذت عليها شركة جنرال موتورز في عام 2016، إن هون ليس مستثمرًا وليس لديها “سجل للتواصل مع أي وكالات إنفاذ القانون أو الهيئات التنظيمية بشأن هذا الأمر”.