تراجعت أسهم شركات التعدين العالمية مع انخفاض أسعار المعادن، مدفوعة بقوة الدولار الأمريكي والتفاصيل المخيبة للآمال بشأن أحدث إجراءات التحفيز التي اتخذتها الصين.
وعانت أسهم شركات التعدين العالمية مع تراجع أسعار المعادن، مدفوعة بقوة الدولار الأمريكي وخيبة الأمل إزاء إجراءات التحفيز الأخيرة التي اتخذتها الصين.
انخفضت أسهم شركات التعدين الأوروبية الكبرى بشكل حاد هذا الأسبوع بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وشكل ارتفاع الدولار ضغوطا هبوطية على أسعار المعادن الثمينة والصناعية، بما في ذلك الذهب والفضة والنحاس، وهي المنتجات الأساسية لشركات التعدين الكبرى.
وانخفضت أسهم شركات ريو تينتو وأنجلو أمريكان وجلينكور بنسبة تتراوح بين 5% و7% مقارنة بالأسبوع الماضي، وأصبح قطاع التعدين هو الأسوأ أداء في أسواق الأسهم الأوروبية. انخفض مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 2٪، مع قيادة مؤشر الموارد الأساسية للخسائر، حيث انخفض بنسبة 3.72٪ يوم الثلاثاء.
التحرك الصيني يخيب آمال المستثمرين
وبينما استمرت “تجارة ترامب” في التأثير على الأسواق الأوروبية، فإن الإحاطة التحفيزية الأخيرة للصين خيبت آمال المستثمرين بشكل أكبر بسبب افتقارها إلى تفاصيل محددة. تؤثر التوقعات الاقتصادية للصين بشكل كبير على أسعار المعادن الصناعية والمعادن الهامة، وخاصة النحاس وخام الحديد، والتي شهدت انخفاضات حادة خلال أيام التداول القليلة الماضية.
من المتوقع أن تكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية القادمة، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك الشهري الأمريكي (CPI) في وقت لاحق اليوم وأرقام الإنتاج الصناعي الصيني يوم الجمعة، بمثابة محركات لأسعار هذه السلع على المدى القريب، مما يحدد اتجاه اتجاهات أسهم التعدين للبقية. من الاسبوع.
الذهب والفضة يتراجعان بعد فوز ترامب بالانتخابات
وشهدت أسعار المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة انخفاضات كبيرة منذ الأسبوع الماضي. انخفضت عقود الذهب الآجلة في بورصة كومكس بحوالي 105 دولارات (99 يورو) للأونصة إلى ما يزيد قليلاً عن 2600 دولار (2449 يورو)، مسجلة انخفاضًا بنسبة 5٪ منذ يوم الانتخابات، في حين انخفضت العقود الآجلة للفضة بمقدار 2 دولار (1.9 يورو) للأونصة، أو 6٪. نفس الفترة.
ويتوقع المشاركون في السوق أن تؤدي سياسات ترامب، بما في ذلك التعريفات الجمركية، إلى زيادة التضخم في الولايات المتحدة، مما يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. وقد أدى هذا التوقع إلى ارتفاع الدولار. كما ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في أكثر من أربعة أشهر، حيث يتوقع تجار السندات اقتصادًا أمريكيًا أكثر مرونة وارتفاع أسعار الفائدة.
وقد أدى ارتفاع قيمة الدولار وارتفاع عائدات السندات إلى جعل الذهب والفضة أقل جاذبية للمستثمرين، لا سيما في سوق الأسهم الأمريكية المزدهرة المليئة بالمخاطرة.
وسجلت وول ستريت مستويات قياسية مرارا وتكرارا هذا العام، على الرغم من التراجع الحاد يوم الثلاثاء.
وأشار مايكل براون، أحد كبار الباحثين الاستراتيجيين في شركة بيبرستون في لندن: “وسط وضع أكثر نظافة بعد الانتخابات، فإن الوصفة لتحقيق مكاسب واسعة النطاق في الأسهم حتى نهاية العام تبدو فعالة”. قد يستمر الزخم الهبوطي في الذهب.
وأضاف: “الانخفاض إلى ما دون 2600 دولار للأونصة يمكن أن يعجل الآن بالمزيد من ضغوط البيع”.
تنخفض أسعار النحاس وخام الحديد مع فشل الإحاطة التحفيزية في الصين
وانخفضت أسعار النحاس وخام الحديد خلال أيام التداول الثلاثة الماضية بعد أن كشفت الصين عن حزمة بقيمة 10 تريليون يوان (1.3 تريليون يورو) يوم الجمعة الماضي تهدف إلى تخفيف القيود التمويلية للحكومات المحلية.
ومع ذلك، افتقرت الإجراءات إلى أحكام لضخ نقدي مباشر في الاقتصاد، مما خيب آمال المستثمرين الذين كانوا يتوقعون سياسات أكثر حسما لتعزيز الطلب المحلي ومواجهة الآثار المحتملة لتعريفات ترامب. واقترح المسؤولون الإعلان عن المزيد من السياسات المالية الجوهرية العام المقبل.
وانخفضت أسعار العقود الآجلة للنحاس بنسبة 3.5% يوم الجمعة الماضي، في حين انخفضت العقود الآجلة لخام الحديد في بورصة SGX الصينية بنسبة 3.3%، لتغلق فوق 102 دولار (96 يورو) للطن المتري. ويمثل هذا أدنى مستوى منذ 30 أغسطس وهو قريب من المستوى النفسي المهم البالغ 100 دولار (94 يورو). وقد شهدت الصين، باعتبارها أكبر مستورد للنحاس وخام الحديد في العالم، تأثر الطلب عليها بسبب أزمة العقارات المستمرة، والتي لا تزال تؤثر على قطاع الصلب والصناعات ذات الصلة في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وقد تؤدي المخاطر المرتبطة بالتعريفات التجارية التي فرضها ترامب والاحتكاك المحتمل بين الصين ودول أخرى إلى زيادة إضعاف أسواق السلع الأساسية، وخاصة السلع الصناعية.
وقال كايل رودا، أحد كبار محللي السوق في موقع Compital.com: “إن تأثير التعريفات الجمركية على الصين ذو شقين. أولاً، ستؤدي إلى إبطاء نمو الصين وبالتالي تقليل الطلب على السلع الأساسية.
“ثانيًا، من المرجح أن تنخفض قيمة اليوان الصيني بشكل أكبر لتعويض آثار التعريفات الجمركية، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى إضعاف القوة الشرائية للصين.”
