يستعد صندوق الثروة السيادية الإندونيسي لزيادة الإنفاق هذا العام حيث أن الدور البارز للبلاد في تحول الطاقة الخضراء وحرص المستثمرين على التنويع من الصين يدفعها إلى دائرة الضوء كوجهة استثمارية.
قال ريدها ويراكوسوماه ، الرئيس التنفيذي لهيئة الاستثمار الإندونيسية (INA) ، إن الصندوق البالغ من العمر عامين كان سيستخدم 3 مليارات دولار بحلول نهاية هذا العام إلى جانب شركائه. اعتبارًا من أبريل من هذا العام ، كان الصندوق قد خصص ما يزيد قليلاً عن ملياري دولار.
لطالما كانت الصين الوجهة الأولى لرأس المال الأجنبي في آسيا ، ولكن وسط التوترات الجيوسياسية المتزايدة مع الولايات المتحدة ، والنزاعات التجارية وأدنى هدف للنمو منذ عقود ، جذبت معدلات النمو المرتفعة في أماكن أخرى انتباه المستثمرين.
أصبحت إندونيسيا فجأة وجهة استثمارية محتملة من حيث الاستقرار والمخاطر والمكاسب. . . قال ويراكوسوماه ، وهو مصرفي سابق من القطاع الخاص في إندونيسيا ، “من منظور دولة من الصعب تجاهلها الآن”.
أطلقت جاكرتا INA في شباط (فبراير) 2021 باستثمار 5 مليارات دولار نقدًا وأصول أخرى. يبلغ إجمالي أصولها الخاضعة للإدارة الآن 8 مليارات دولار.
على عكس معظم صناديق الثروة السيادية ، التي تدير عادةً فائض احتياطيات الدولة وتستثمر في الخارج ، جمعت INA الأموال من المستثمرين الدوليين للمشاركة في الاستثمار في البنية التحتية والفرص الرقمية وغيرها داخل إندونيسيا.
منذ إنشائها ، وقعت INA اتفاقيات بنحو 28 مليار دولار مع مستثمرين بما في ذلك GIC في سنغافورة ، وهيئة أبو ظبي للاستثمار ، وهيئة الاستثمار الكويتية ، وصندوق طريق الحرير الصيني ، و APG الهولندي. ليست كل هذه الالتزامات ملزمة وقد شارك البعض في الاستثمار في المشاريع ، بدلاً من الاستثمار المباشر في INA.
واعتبر إطلاق المعهد الوطني العراقي ، كجزء من حزمة الإصلاحات التي قادها الرئيس جوكو ويدودو لتعزيز الاستثمار الأجنبي ، وسيلة للمؤسسات العالمية الكبرى للوصول إلى العوائد المرتفعة المحتملة التي يوفرها أكبر اقتصاد في جنوب شرق آسيا.
تزامن إنشائها مع ازدهار الاستثمار في إندونيسيا ، التي نما اقتصادها بنسبة 5.3 في المائة العام الماضي. من احتياطياتها الضخمة من النيكل والكوبالت – المواد الأساسية للبطاريات الكهربائية – إلى فورة الإنفاق على البنية التحتية وفترة من الاستقرار السياسي المستدام ، يرى المزيد من المستثمرين العالميين أن البلاد خيار للتنويع.
وقال ويراكوسوماه ، الذي سافر إلى أستراليا هذا الشهر للوفاء بصناديق المعاشات التقاعدية المحلية ، إن المستثمرين في جارتها الجنوبية تجاهلوا في السابق إندونيسيا وجنوب شرق آسيا. “إندونيسيا لم تكن على شاشة الرادار. . . والآن نحن [go] هناك بناءً على دعوتهم ولدينا صفقات محددة نريد التحدث عنها. إنهم يريدون النظر في البنية التحتية ، والتحول الرقمي ، والطاقة “.
بالإضافة إلى مستثمرين سياديين آخرين ، وقع صندوق جاكارتا صفقات مع بلاك روك وأليانز ومجموعات الأسهم الخاصة. “صناديق التقاعد ، والصناديق السيادية ، وشركات التأمين – كلها تمنحنا الكثير من الفوائد. وقال ويراكوسوماه “نتحدث أيضا مع شركات الأسهم الخاصة ومجموعات استراتيجية أخرى”.
ويراكوسوماه ، الذي عمل سابقًا في سيتي جروب وكان رئيسًا لبنك بيرماتا الإندونيسي ، اعترف بأن المستثمرين ما زالوا حذرين من “سوق جديدة مثل إندونيسيا” ، والتي لا يزال الكثيرون يعتبرونها رهانًا أكثر خطورة بين الاقتصادات الناشئة. سجلت INA صافي ربح بلغ 2.62 تريليون روبية (176 مليون دولار) في عام 2022. يحتفظ الصندوق بالنقد والسندات ، بالإضافة إلى حصص الأسهم في البنوك المملوكة للدولة وتشمل استثماراته حتى الآن رسوم الطرق والشركات المحلية.
وافق Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) ، ثاني أكبر صندوق تقاعد عام في كندا ، على المشاركة في استثمار ما يصل إلى 3.75 مليار دولار في الطرق مع INA جنبًا إلى جنب مع APG Asset Management ، أكبر صندوق تقاعد في هولندا ، وأبو ظبي شركة تابعة لهيئة الاستثمار عام 2021.
لقد كنا نشيطين للغاية في إندونيسيا. . . لقد نظرنا إلى مجموعة من الأشياء [including] قال سيريل كابانيس ، العضو المنتدب للبنية التحتية لآسيا والمحيط الهادئ في CDPQ.
من حيث الأصول الخاضعة للإدارة وإجمالي الالتزامات ، احتل صندوق جاكرتا المرتبة 42 عالميًا و 18 في آسيا والمحيط الهادئ لعام 2022 ، وفقًا لمعهد كابروسيا.
