ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يتطلع مدخرو معاشات التقاعد في جميع أنحاء العالم بشكل متزايد إلى استثمار أموالهم بطرق تساعد في الحفاظ على المناخ. وبالنسبة لأولئك الذين يميلون إلى ذلك – سواء كموظفين لديهم مخطط في مكان العمل أو شخص يعمل بمفرده مع معاش تقاعدي خاص – هناك الكثير من الخيارات المتاحة.
منذ عام 2022، أصبحت أنظمة التقاعد في المملكة المتحدة التي لديها أصول تحت الإدارة تزيد عن مليار جنيه استرليني ملزمة قانونًا بالنظر في المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ والإبلاغ عنها. يجب أن يكون لكل مخطط ذي صلة تقرير مناخي متاح على موقعه على الإنترنت.
تقول كاترينا براون، مديرة الاستثمار المسؤولة في شركة إيفلين بارتنرز لاستشارات الثروات في المملكة المتحدة: “على الرغم من أنها ليست الأكثر إثارة للقراءات، إلا أنه من الواضح سريعًا أي منها عمل حقًا على فهم القضايا المعقدة وأي منها كان مجرد “يتحدث عن الحديث”. “
تسعى بعض المخططات إلى استخدام نفوذها علنًا لدى الشركات التي تستثمر فيها من خلال تشجيعها على تقليل إنتاجها من الكربون. على سبيل المثال، أعلن صندوق الوقف التابع لكنيسة إنجلترا ونظام معاشات التقاعد في العام الماضي عن بيع استثمارات في 11 شركة كبيرة للنفط والغاز، بعد أن خلص إلى أن أياً منها لا يتوافق مع الجهود الرامية إلى وقف الانحباس الحراري العالمي.
تضيف بيكي أوكونور، مديرة الشؤون العامة في شركة PensionBee، وهي شركة بريطانية متخصصة في توحيد معاشات التقاعد، أن المدخرين الأفراد يمكنهم اختيار الصناديق التي يضعون فيها مساهماتهم التقاعدية.
وتشرح قائلة: “على الرغم من أن أكثر من 95 في المائة من الأشخاص يظلون في خطة معاشاتهم التقاعدية الافتراضية، فإن معظم مقدمي الخدمة في مكان العمل سيقدمون أيضًا خيارًا مسؤولًا أو أخلاقيًا”. “تسمح هذه الأموال للناس بالاستثمار في الشركات التي تتوافق بشكل أفضل مع قيمها البيئية والاجتماعية، بدءًا من كيفية تعامل الشركة مع البيئة إلى موظفيها، سواء كان ذلك من حيث دفع أجر معيشي أو معايير العمل.”
في المحصلة، أدى الارتفاع السريع في الاهتمام بالبيئة وغيرها من أشكال الاستثمار الأخلاقي إلى وضع ما يقرب من 3.1 تريليون دولار في ما يقرب من 7700 سيارة تم تصنيفها كصناديق مستدامة بحلول نهاية الربع الثاني من هذا العام، وفقا للبيانات التي قدمتها شركة مورنينج ستار. وتتمركز غالبية هذه الصناديق في أوروبا.
ومع ذلك، فإن النمو السريع في الأموال المخصصة لهذه الصناديق قد تباطأ في الآونة الأخيرة. يأتي هذا الانخفاض وسط مخاوف بشأن المطالبات البيئية المبالغ فيها، أو “الغسل الأخضر” لبعض الأدوات، ورد الفعل السياسي العنيف في الولايات المتحدة ضد الاستثمار الأخلاقي، والأداء الضعيف لبعض الصناديق مقارنة بمنافسيها التقليديين.
يُظهر بحث Morningstar استمرار التباطؤ في التدفقات الداخلة وتطوير المنتجات خلال النصف الأول من عام 2024. وعلى الرغم من هذا الاتجاه، لا يزال هناك الكثير من الخيارات لمدخري المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة والمستثمرين الآخرين.
إن اختيار مقدمي معاشات التقاعد وصناديق التقاعد على أساس فردي يمكن أن يفتح العديد من الخيارات. هذا ليس خيارًا فقط للعاملين لحسابهم الخاص أيضًا. يمكن نقل المعاشات التقاعدية المجمدة أو المحفوظة من أصحاب العمل السابقين إلى معاش تقاعدي شخصي مستثمر ذاتيا (Sipp)، والذي قد يوفر الوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات التي تعود بالنفع على البيئة أو تسعى إلى تحقيق أهداف أخلاقية أخرى.
يقول أليكس واتس، محلل الصناديق في منصة التداول والاستثمار عبر الإنترنت في المملكة المتحدة Interactive Investor: “تتراوح مقاربات الاستثمار المستدام من مجرد استخدام الاستثناءات إلى الأسهم “الخطيئة”، إلى تحقيق تأثير بيئي واجتماعي إيجابي”.
سيكون لدى المستثمرين المختلفين تفضيلات مختلفة من حيث تحقيق التوازن بين الأداء المالي الصارم والأهداف الأوسع.
يقول توم بيلي، رئيس قسم الأبحاث في شركة HANetf، وهي جهة إصدار الصناديق المتداولة في البورصة ومقرها لندن: “أحب استخدام التمييز بين الشركة والشركة. [or] فئة الأصول التي “تفعل الخير” مقابل تلك التي “تفعل الخير”.
وهو يُعرّف الأولى بأنها الشركات التي تنتج منتجات مفيدة بيئياً، مثل السيارات الكهربائية أو الألواح الشمسية، والثانية بأنها شركات أو فئات أصول قد تكون انبعاثات الكربون المرتبطة بها أقل، مقارنة بأقرانها.
يقول بيلي إن الصناديق المتداولة في البورصة والتي تركز على الطاقة المتجددة لا تزال تحظى بشعبية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، تم إجراء الكثير من الابتكارات في فحص وإعادة وزن الأسهم في المؤشرات القياسية مثل FTSE 100 أو S&P 500.
يقول بيلي: “يعتمد إطار العمل استراتيجية شائعة عادةً، أو فئة أصول أو قطاع، ثم يتخذ خطوات للتأكد من أن الصندوق لديه انبعاثات مرتبطة أقل”. “وهذا يفتح مجموعة واسعة من الخيارات للمستثمرين المهتمين بالمناخ.”
ومع ذلك، فإن تكاثر الاختيار يمكن أن يكون في حد ذاته عائقًا أمام اتخاذ القرارات. أولئك الذين يتطلعون إلى استثمار معاشاتهم التقاعدية الشخصية المدارة بشكل فردي بطريقة مستدامة قد يطلبون توصيات من بعض منصات الاستثمار الكبيرة – على سبيل المثال، التحديثات في قائمة Interactive Investor's ACE 40 للاستثمارات المستدامة أو القائمة المختصرة لـ AJ Bell للصناديق المسؤولة.
ولمزيد من دعم المستثمرين المهتمين بدعم المناخ، أعلنت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة عن متطلبات الإفصاح عن الاستدامة بما في ذلك لوائح “مكافحة الغسل الأخضر”، والتي دخلت حيز التنفيذ في نهاية شهر مايو. وتهدف هذه إلى منع المؤسسات من الإدلاء ببيانات غامضة أو مضللة أو كاذبة حول التأثير البيئي لمنتجاتها أو عملياتها.
يقول أوكونور: “ينبغي أن تعطي القواعد الجديدة قدرًا كبيرًا من الثقة للمستثمرين بأن المطالبات مدعومة بالاستثمارات الأساسية. لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه، لكن تدخل الهيئة التنظيمية يعد خطوة مهمة.”
