افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ستقوم كالبرز، أكبر خطة معاشات تقاعدية عامة في الولايات المتحدة، بضخ أكثر من 25 مليار دولار في استثمارات السوق الخاصة ذات الصلة بالبيئة، في واحدة من أكبر الالتزامات من قبل صندوق رئيسي للأصول المناخية غير المدرجة.
تقوم مجموعة التقاعد الأمريكية العملاقة بدراسة أسواق الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية، خاصة في آسيا وأوروبا، حيث تتطلع إلى نشر رأس المال على مدى السنوات الست المقبلة، حسبما قال أحد كبار المسؤولين التنفيذيين لصحيفة فايننشال تايمز.
“هؤلاء هم [private market assets] وقال بيتر كاشيون، مدير الاستثمار الإداري للاستثمارات المستدامة في شركة كالبرز: “إنها تتمتع بفرص استثمارية مناخية واضحة للغاية”.
هذه التعليقات هي المرة الأولى التي تكشف فيها كالبرز علناً كيف تخطط لإنفاق مبلغ إضافي قدره 53 مليار دولار التزمت به في تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي لمحفظة موسعة من الأصول منخفضة الكربون. ومن شأن الهدف الجديد أن يرفع إجمالي المحفظة إلى 100 مليار دولار بحلول عام 2030، أو أكثر من ضعف الأموال الأولية البالغة 47 مليار دولار.
“كانوا يتوقعون [private markets will] وأضاف أن هذه الأموال تمثل أكثر من نصف الـ53 مليار دولار. “إنها مهمة جدًا.”
سيؤدي هذا التخصيص إلى دفع الصندوق البالغ قيمته 483 مليار دولار ليصبح أحد أكبر المستثمرين في العالم فيما يسمى بالحلول المناخية، على الرغم من المعارضة السياسية للاستثمار البيئي والاجتماعي والقائم على الإدارة في الولايات المتحدة.
وتتميز ولاية كاليفورنيا بأنها وضعت إطاراً يهدف إلى استخدام خطط معاشات التقاعد العامة الكبيرة في الولاية، بما في ذلك كالبرز، لدفع الاستثمارات في التكنولوجيات المستدامة وغير ذلك من الأصول الخضراء.
وتأتي حملة كالبرز للاستثمار الأخضر في الوقت الذي تهيمن فيه مسألة كيفية دفع تكاليف التحول إلى اقتصاد أنظف على المناقشات العالمية حول تغير المناخ.
واتفقت ما يقرب من 200 دولة على التحول بعيدا عن الوقود الأحفوري في قمة الأمم المتحدة للمناخ COP28 التي استضافتها دبي في ديسمبر/كانون الأول، مما ترك الحكومات ذات الميزانيات المنهكة بالفعل تسعى جاهدة لدفع الاستثمارات نحو الحلول الخضراء.
وخلص تقرير صدر العام الماضي عن مبادرة سياسات المناخ إلى أن تمويل المناخ على مستوى العالم سيحتاج إلى زيادة إلى نحو 9 تريليون دولار سنويا بحلول عام 2030، ارتفاعا من 1.3 تريليون دولار في الفترة 2021-2022، من أجل الوفاء باتفاق باريس، حيث وافقت الدول على الحد من الانبعاثات الكربونية. ارتفاع درجات الحرارة العالمية على المدى الطويل. ومن المتوقع أن تلعب الاستثمارات من صناديق التقاعد والقطاع الخاص دورا حاسما.
وفي مجال العقارات، قال كاشيون إنه رأى فرصا في ما يسمى بالمباني الخضراء. وقال: “لقد أصبح قياس ما يعتبر مؤهلاً في محفظتك العقارية باللون الأخضر أسهل”.
وقال إن كالبرز ستبني استثماراتها في البنية التحتية المتجددة، فضلا عن النظر في استثمارات الأسهم الخاصة في الشركات التي تدعم التحول إلى الطاقة النظيفة، مستشهدا بتلك التي تخدم توربينات الرياح أو تطوير البرمجيات لجعل الألواح الشمسية أكثر كفاءة كأمثلة.
وفيما يتعلق بمكان توزيع أموال المناخ، قال كاشيون “توقعاته هي أن آسيا وأوروبا ستقدمان فرصا كبيرة” مع التركيز بشكل خاص على الأسواق الناشئة.
وقال كاشيون، الذي كان في أوروبا للقاء صناديق التقاعد الأخرى، إنه مع ارتفاع انبعاثات الغازات الدفيئة العالمية القادمة الآن من الدول غير الغربية، فإن “الفرصة المتاحة في الأسواق الناشئة ستكون هائلة”.
لكنه أضاف أن دول الأسواق الناشئة التي يمكن لشركة كالبرز أن تعمل فيها على نطاق واسع كانت “عددا صغيرا جدا” وستكون مدفوعة بالمكان الذي يرى فيه مديرو الأصول الذين تستخدمهم أفضل الفرص.
فضلا عن العمل مع مديري الأصول الحاليين، فإن شركة كالبرز تتطلع إلى العمل مع “مديرين متخصصين وأصغر حجما قد يكون لديهم إمكانية الوصول إلى الصفقات التي لا يستطيعها اللاعبون الأكبر”.
تأتي المزيد من التفاصيل حول خطة المناخ بعد شهرين من موافقة كالبرز على خطط لزيادة مخصصاتها الإجمالية للأسواق الخاصة من 33 في المائة من أصول الخطة إلى 40 في المائة.
وقال متحدث باسم كالبرز إن هذا التخصيص المتزايد، الذي وافق عليه مجلس إدارة كالبرز في مارس، لن يتم قياسه على نفس الجدول الزمني لخطة المناخ البالغة 100 مليار دولار، والمرتبطة بعام 2030. ولا توجد تفاصيل أخرى حول الاستثمارات من الأسواق الخاصة الأوسع. تم الكشف عن محرك الأقراص.
