المتداول الذي استفاد من رهانات ارتفاع ائتمان الكربون في الاتحاد الأوروبي سوف تنهار

احصل على تحديثات تداول الكربون المجانية

من المقرر أن ينخفض سعر تصاريح الكربون بينما تتخلص أوروبا من الوقود القذر ، وفقًا لمدير صندوق التحوط الذي كان في يوم من الأيام أحد أكبر المضاربين على الارتفاع في السوق.

قال بير ليكندر ، الذي استفاد بشكل كبير من الدعوة إلى ارتفاع أسعار الكربون في 2018 ، لصحيفة فاينانشيال تايمز إنه يراهن الآن على انخفاض حاد في السوق في الأشهر المقبلة مع انخفاض أسعار الغاز الطبيعي والفحم.

وصل سعر تصاريح الكربون ، والتي تُعرف أيضًا باسم شهادات الانبعاثات والتي تمنح شركات الطاقة ترخيصًا للتلوث ، إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 100 يورو للطن في فبراير ، مدعومًا بزيادة استخدام الفحم حيث خفضت روسيا صادرات الغاز إلى أوروبا. . لكن ليكاندر يعتقد أن أزمة الطاقة في أوروبا حفزت تحولاً أسرع مما كان متوقعاً إلى مصادر طاقة أنظف من شأنها أن تضر باستهلاك الوقود الأحفوري ، مما يعني انخفاض الطلب على أرصدة الكربون.

قال ليكندر ، الشريك الإداري لمجموعة استثمار الطاقة النظيفة Transition في أصول بقيمة 2.6 مليار دولار ، وكان تاجرًا سابقًا في صندوق التحوط Lansdowne Partners ومقره لندن: “لقد كانت أوروبا رائعة في خفض الانبعاثات”. “أرى أسعار الفحم والغاز تنخفض ، وأعتقد أنها ستنخفض كثيرًا على المدى الطويل. وسوق الانبعاثات سوف ينفد “.

يتم تداول أرصدة الكربون في الاتحاد الأوروبي بنحو 86 يورو ، بزيادة قدرها 430 في المائة عن ما كانت عليه قبل خمس سنوات فقط. قال Lekander إنه سيغلق مركزه القصير إذا وصلت الأسعار إلى 60 يورو. الشركات العاملة في الاتحاد الأوروبي في قطاعات مثل الغاز وتوليد الطاقة بالفحم أو التصنيع الصناعي ملزمة بشراء أرصدة الكربون.

بلغت القيمة الإجمالية لأرصدة الكربون في الاتحاد الأوروبي التي تم تداولها العام الماضي 751 مليار يورو ، وفقًا لمزود البيانات Refinitiv.

في الوقت الذي قدمت فيه أوروبا الدعم المالي والعسكري لأوكرانيا في أعقاب الغزو الشامل لموسكو العام الماضي ، قطعت روسيا إمدادات الغاز الطبيعي عن أوروبا. وقال ليكاندر إن الحاجة الملحة لإيجاد مصادر جديدة للطاقة عززت استخدام مصادر الطاقة المتجددة.

وفرت طاقة الرياح والطاقة الشمسية 22.3 في المائة من احتياجات الاتحاد الأوروبي من الكهرباء العام الماضي ، متجاوزة الغاز للمرة الأولى ، وفقًا لمركز أبحاث إمبر.

يعتقد ليكاندر أن تخزين الغاز الوافد في الاتحاد الأوروبي يجب أن يتجنب أيضًا الحاجة إلى مزيد من استخدام الفحم خلال الشتاء المقبل.

إن منشآت تخزين الغاز الأوروبية ، التي تعتبر حاسمة في المساعدة على تلبية الطلب المرتفع في أشهر الشتاء ، ممتلئة بنسبة 80 في المائة – وهي أعلى بكثير من المستوى العادي لهذا الوقت من العام.

تراجعت أسعار الغاز خلال العام الماضي مع انحسار أزمة الطاقة في أوروبا ، على الرغم من أنها لا تزال في الطرف الأعلى من نطاق ما قبل الأزمة. يعني الغاز الأرخص وجود حافز أقل لاستخدام الفحم لتوليد الكهرباء ، والذي ينبعث منه أكثر من ضعف كمية ثاني أكسيد الكربون لكل ميغاواط ساعة مقارنة بالغاز الطبيعي.

قال ليكندر: “أوروبا ستملأ مخزونها من الغاز في النصف الثاني من أغسطس”. “سيذهب سعر الغاز إلى سلة المهملات ، وإذا كان سعر الغاز نفايات ، فسيكون سعر الفحم نفايات”.

يراهن صندوق التحوط التابع لشركة Lekander والذي تبلغ قيمته 1.8 مليار دولار على أسهم شركات الطاقة العالمية ، ويمكنه أيضًا الاستثمار في السلع. وقال إن الرهان العام الماضي على ارتفاع أسعار النفط ساعده على تحقيق مكاسب بنسبة 20 في المائة.

لا يقتصر رهان Lekander على مستقبل الطاقة الخضراء على تصاريح الكربون فقط. كما يراهن على شركات الطاقة الخضراء المدرجة في البورصة لتتفوق في الأداء ، وعلى مجموعات الطاقة غير المتجددة التي ستعاني في الأشهر والسنوات المقبلة.

جذبت الشركات الأمريكية على وجه الخصوص انتباه ليكاندر بعد قانون خفض التضخم ، الذي تم إقراره العام الماضي ، والذي تعهد بتقديم 369 مليار دولار من الإعانات والاستثمارات للمشاريع المتعلقة بالطاقة المتجددة على مدى السنوات العشر القادمة.