فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
كلف حاملي ISA النقد الخزانة ما مجموعه 2.1 مليار جنيه إسترليني كإغاثة ضريبية في العام حتى أبريل 2024 ، ارتفاعًا من 70 مليون جنيه إسترليني في 2021-22 ، تكشف بيانات جديدة.
عزز ارتفاع أسعار الفائدة الأرباح على ودائع حاملي ISA النقدية ، مما يعني أن المزيد من المدخرات تستفيد من الحماية الضريبية ، وفقًا للأرقام التي تم إصدارها بموجب طلب حرية المعلومات من قبل AJ Bell ، منصة الاستثمار.
منذ عام 2017 ، يمكن للحاملين إيداع ما يصل إلى 20،000 جنيه إسترليني سنويًا عبر جميع حسابات ISA الخاصة بهم-بما في ذلك ISAs النقدية ، والأسهم والأسهم ، و ISAs مدى الحياة-دون دفع ضريبة على الفوائد أو المكاسب الرأسمالية أو دخل الأرباح.
أصبحت ISAs Cash ، إلى حد بعيد النوع الأكثر شعبية ، خيارًا أكثر جاذبية للمدخرين حيث رفعت البنوك معدلات توفيرها من أدنى مستوياتها الصخرية حيث رفع بنك إنجلترا سعره الأساسي.
بلغ إجمالي الإجمالي الذي تم الاحتفاظ به نقدًا 346 مليار جنيه إسترليني في مارس 2024 ، وهو خامس أعلى مقارنة بـ 289 مليار جنيه إسترليني في مارس 2022.
على المدخرات غير ISA ، يمكن لدافعي الضرائب الأساسيين كسب ما يصل إلى 1000 جنيه إسترليني في فائدة معفاة من ضريبة الفوائد ، في حين أن دافعي الضرائب ذوي الأسعار المرتفعة لديهم بدل مدخرات شخصية أقل قدره 500 جنيه إسترليني. لا يتلقى دافعو الضرائب الإضافي أي بدل. ولكن مع بقاء عتبات الضرائب المجمدة من عام 2021 ، تتجاوز أعداد متزايدة من الناس هذه الحدود ودفع الضريبة على فائدة مدخراتهم.
وقال ليث خالاف ، رئيس تحليل الاستثمار في AJ Bell: “لم تكن ISAs أبدًا أكثر قيمة بالنسبة للمدخرات والمستثمرين كما تظهر هذه الأرقام بوضوح”. “لقد ترك ارتفاع أسعار الفائدة العديد من الأشخاص على خطاف للضريبة على فائدة مدخراتهم ، لكن أولئك الذين قاموا بحكم أموالهم نقدًا أنفسهم بشكل جماعي أنفسهم أكثر من مليوني جنيه إسترليني في السنة الضريبية الأخيرة.”
كما رفعت أسواق الأسهم المتزايدة إجمالي الإعفاء الضريبي للأسهم والأسهم ، التي بلغت 5.6 مليار العام الماضي ، بزيادة الثلث من عام 2021.
ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز في يناير أن بعض شركات المدن حثت المستشارة راشيل ريفز على الحد من المبلغ المحتفظ به في عيسى معفاة من الضرائب لتشجيع المزيد من الأموال على أسهم المملكة المتحدة الضعيفة. ومع ذلك ، من المتوقع أن تصل أي إصلاحات إلا بعد بيان الربيع في الأسبوع المقبل.
وقال خالاف: “على الرغم من أن أموال المملكة المتحدة لم تحظى بشعبية في السنوات الأخيرة ، إلا أن حاملي ISA لا يزال لديهم حيازات مكتنزة إلى حد كبير في المملكة المتحدة”. “هناك فائدة اقتصادية لشركات المملكة المتحدة لأنها تساعد في النهاية على خفض تكلفة رأس المال.”
يتم التأكيد على الخليج في المكاسب المحتملة من خلال بيانات HMRC الجديدة التي تم إصدارها بموجب طلب حرية المعلومات المنفصل عن طريق وضع ميزانية App Plum. لقد أظهرت أن أفضل الأسهم والأسهم في المملكة المتحدة قاموا ببناء أواني قيمتها أكثر من 13 ضعف حجم أكبر كويسات نقدية.
كان متوسط قيمة أكبر 25 مخزونًا من الأسهم والأسهم 8.8 مليون جنيه إسترليني ، مقارنة بـ 650،000 جنيه إسترليني لأكبر 25 من معايير معايير معسبة الدولية ، وفقًا للأرقام المتعلقة بالسنة الضريبية 2021-22 ، وهي أحدث البيانات المتاحة. كان متوسط أسهم الأسهم والأسهم ISA POT بقيمة 65،218 جنيهًا إسترلينيًا ، أي خمسة أضعاف المتوسط بالنسبة إلى ISA النقدي.
وجد طلب البرقوق أن هناك 4،850 مليون من المليونيرات في 2021-22 ، أي أكثر من ثلاثة أضعاف الرقم للفترة 2019-2020 ، حيث تجاوزت العائدات المركبة على استثمارات سوق الأسهم الفائدة المكتسبة على النقد.
لكن النقاد يقولون إن أي قيود جديدة على صرف ISAs ستعمل على تنفير مجموعات مثل المتقاعدين الذين قد يعتمدون على خيار الادخار هذا ، على الرغم من عوائدهم طويلة الأجل أقل بكثير.
وقال راجان لاخاني من البرقوق: “لا يزال هناك مكان في قلب بناء ثروة الأسرة خاصةً عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة نسبيًا” ، مضيفًا أن واحدًا فقط من كل خمسة بريطانيين ستحرك مدخراتهم إلى معايير الأسهم والأسهم إذا تم تقليل الحد الأقصى ، وفقًا لمسح مسح PLUM.
على الرغم من أن مستقبل النقد تم فحص ISA ، يقول خالاف إنه من المهم أن ندرك أن التكلفة البالغة 2.1 مليار جنيه إسترليني لن تعكس المبلغ الذي يمكن أن يوفره الخزانة عن طريق تقليل أو إلغاء بدلها لأن الأموال التي تم الاحتفاظ بها بالفعل نقدًا ستحتفظ بحماية الضرائب.
وقال: “إن التأثير على المدى القصير على كتب الخزانة من مثل هذه السياسة سيكون أصغر بكثير ،” خاصة إذا نجحت في هدفها المتمثل في تشجيع المزيد من الناس على إخراج الأسهم والأسهم ISA بدلاً من ذلك “.
