نظرًا لأن بكين كانت تؤثر على صناعتها التكنولوجية ، وحظر نماذج الأعمال المربحة وتجميد القوائم الأجنبية الجديدة ، صعد نيل شين إلى المنصة في العاصمة الصينية برسالة إلى زملائه من رواد الأعمال: مواءمة شركاتك مع اتجاه البلد.
أشار مؤسس سيكويا الملياردير الصيني إلى أن مجموعة رأس المال الاستثماري الخاصة به كانت بالفعل في تناغم: 80 في المائة من الشركات التي استثمرت فيها مؤخرًا كانت في “الذكاء الاصطناعي والتصنيع المتقدم ومجالات التكنولوجيا الصلبة الأخرى” ، قال في المؤتمر.
بعد عامين من خطاب شين ، أصبح تفكك واحدة من أنجح إمبراطوريات الاستثمار في العالم أمرًا لا مفر منه. وقالت المجموعة التي تتخذ من وادي السيليكون مقراً لها هذا الأسبوع إنها تقسم ذراعها في الصين إلى كيان مستقل.
تعود جذور الشراكة بين Shen و Sequoia إلى فكرة بسيطة – الزواج من أموال أمريكية مع رواد أعمال صينيين.
لقد جعل كلا الجانبين ثريين بشكل لا يمكن تصوره ، لكن التوترات المتزايدة بين القوتين غيرت تدريجياً كيف كان ينظر إلى هذه المباراة في كل من واشنطن وبكين.
القادة الصينيون أقل حماسًا لرؤية المستثمرين الأمريكيين يجنون المكاسب من شركاتهم الوليدة. يريدون للشركات الناشئة إعطاء الأولوية لبناء القاعدة التكنولوجية للبلاد. في غضون ذلك ، تثير احتمالية أن تلحق الصين بالركب السياسيين في واشنطن.
قال مستثمر مقيم في الولايات المتحدة أطلع على تفاصيل انقسام سيكويا: “درجة جنون العظمة في واشنطن بشأن التكنولوجيا الصينية غير عادية”.
لقد كان شين محوريًا في نجاح سيكويا في الصين منذ أن ساعد في جلب مجموعة سيليكون فالي إلى البلاد في عام 2005. حاول مدراء أمريكيون آخرون أيضًا ، ولكن لم يكن هناك أي مكان قريب من نفس النتيجة.
تخرج شين ، وهو خبير في الرياضيات الطبيعية ، من جامعة مرموقة في شنغهاي قبل أن يواصل دراسته في جامعة ييل للحصول على درجة الماجستير. بدأ حياته المهنية في وول ستريت ، وعاد إلى وطنه حيث بدأ الاقتصاد الصيني في الازدهار. سرعان ما كان يعمل في دويتشه بنك لمساعدة الشركات في جمع الأموال في هونغ كونغ.
في نهاية الألفية ، أنشأ شن ، مع صديق طفولته ، كتريب ، أحد مواقع حجز السفر الأولى في الصين وتبلغ قيمته الآن 24 مليار دولار. ترك شين مناصب تنفيذية في الشركة في عام 2005 ، في وقت قريب من اختياره له وشريكه Zhang Fan لقيادة المجموعة الأمريكية في الصين.
بعد بضع سنوات ، غادر تشانغ ، تاركًا شين مسؤولًا عن عملية سيكويا في الصين. بفضل العلامة التجارية لشركة Sequoia ودعمها ، جمع المزيد من الأموال ، معظمها من المستثمرين المؤسسيين الأمريكيين ، وأنشأ سجلاً لا يضاهى – من Alibaba إلى مجموعات التجارة الإلكترونية JD.com و Pinduoduo ، إلى مجموعة التوصيل Meituan و TikTok الأم ByteDance.
الآن 55 ، شين تذهب وحدها. سيتبنى فريقه الصيني المكون من 300 شخص اسمه الصيني ، HongShan ، وسيواصل تحويل الدولارات التي يتم جمعها من جميع أنحاء العالم إلى أكثر الشركات الناشئة الواعدة في البلاد. تاريخيًا ، جاء أكثر من 90 في المائة من عائداتهم من مجالات المستهلك والرعاية الصحية ، لكنهم استثمروا في السنوات الأخيرة على نطاق أوسع ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.
يقول رواد الأعمال الصينيون إن فقدان علامة سيكويا التجارية سيكون له تأثير ضئيل على الصعيد المحلي. أشار مؤسس إحدى شركات التكنولوجيا الكبرى: “بالنسبة لمعظم رواد الأعمال الصينيين ، لا يتحدثون الإنجليزية على الإطلاق”. “لذلك لا يزالون يعرفون HongShan باسم HongShan: فقط الحرفان الصينيان.”
قال المؤسس: “الجزء السحري من نيل شين هو أنه جيد جدًا في تعدد المهام ، لذلك لديه العديد من المحافظ ، و [it] يذهلني أنه يستطيع الاعتناء بكل واحد منهم “.
حتى مع وجود 56 مليار دولار تحت الإدارة وأكثر من 1000 شركة محفظة ، قال العديد من المؤسسين إن شين لا تزال منخرطة بشدة. قال مايكل يو ، مؤسس Innovent Biologics ، وهي شركة للتكنولوجيا الحيوية مدرجة في هونغ كونغ: “في كل مرة يأتي فيها إلى شنغهاي ، يكون لديه العديد من الاجتماعات مع الرؤساء التنفيذيين”.
“أطلعه على ما يحدث. وفي الوقت نفسه ، يشاركني ما رآه في الشهرين أو الثلاثة أشهر الماضية. ربما يقضي من 16 إلى 18 ساعة يوميًا في العمل “.
على الرغم من خطابه في تلك اللحظة الحساسة في بكين ، يقول الأشخاص المقربون من شين إنه منشئ الجسور مع العالم الخارجي أكثر من أي شخص آخر في التكنولوجيا الصينية. قال أحد الزملاء السابقين إنه “فضولي بشأن العالم ككل: مهتم بالتكنولوجيا والثقافة والسياسة” ، وهو “مرتبط بشكل لا يصدق بشبكات في العواصم الكبرى”.
في الأشهر الأخيرة ، بدأ شين مشروعًا آخر ، حيث قدم جبابرة الشركات الأمريكية مثل زعيم ستاربكس السابق هوارد شولتز ومدير صندوق التحوط راي داليو إلى الجماهير الصينية في مقابلات استقصائية طويلة تم بثها على قناة Douyin المملوكة لشركة ByteDance.
شبكة شين العالمية وسجله جعلته واحدًا من المديرين القلائل الذين يركزون على الصين والذين ما زالوا قادرين على حيازة أموال بمليارات الدولارات حيث أن العوامل الجيوسياسية الشائكة على نحو متزايد تبقي معظم المستثمرين الغربيين بعيدًا. انهار إجمالي التمويل للمشاريع الصينية والأسهم الخاصة بنسبة 80 في المائة العام الماضي ، وفقًا لمزود الأبحاث بريكين. لكن سيكويا تشاينا جمعت ما يقرب من 9 مليارات دولار ، وهي أكبر عملية جمع تبرعات في تاريخ فريقه ، حيث جمعت ثلث إجمالي التمويل للصين.
ومع ذلك ، يقدر فريزر هاوي ، الخبير المستقل في الشؤون المالية الصينية ، أن التحرير الاقتصادي وازدهار الأموال الأجنبية في الصين منذ أن أنشأ شين ذراع سيكويا للصين قد انعكس بشكل أساسي.
“سوف يغازل رأس المال كشركة استثمار رأس مال صينية ، باستخدام بينيين الاسم مقابل اسم العلامة التجارية الأمريكية ، “قال Howie. سمعته تتحدث عن نفسها لكنها ستصبح أصعب وأصعب.
ومع ذلك ، يحتفظ شين بولاء جحافل المؤسسين الصينيين. قال Zhang Lei ، مؤسس مجموعة الطاقة النظيفة Envision ، إن قوة نجم الصين في Shen تفوق بكثير سيكويا.
قال تشانغ “رأس المال سلعة” ، مشيرًا إلى أن مساهمة شين الأكبر جاءت من الرؤى والشبكات وريادة الأعمال التي أضافها إلى المشاريع الجديدة.
وأضاف تشانغ “المعروض النقدي موجود في كل مكان من الشرق الأوسط وآسيا وأوروبا والولايات المتحدة”. “لذا ، طالما نيل موجودًا ، وهو ملتزم بإدارة هذا الصندوق. . . هذا هو أكثر ما يهم. “
ساهم نيان ليو في إعداد التقارير من بكين
