هل سيشهد موسم المكافآت هذا زيادة الحد الأقصى لبطاقات الائتمان الخاصة بك، أو تحقيق أقصى استفادة من مخصصاتك المعفاة من الضرائب؟
ويقول المهنيون الذين يتقاضون أجوراً جيدة إنهم يشعرون بوطأة هذا العام، حيث يتم تآكل الأجور والمكافآت الأقل سخاءً من خلال سداد أقساط الرهن العقاري الأكبر، وارتفاع الضرائب، وارتفاع تكاليف المعيشة.
بشكل عام، يتوقع 58 في المائة من المشاركين في استطلاع المكافآت السنوي الذي تجريه “فاينانشيال تايمز” والبالغ عددهم 2675، أن تكون مدفوعاتهم لعام 2024 أقل أو مماثلة تقريبا للعام الماضي، مما يعكس التوقعات القاتمة حيث يخفض القطاع المالي التكاليف، وفي كثير من الحالات، الوظائف.
في السنوات الثلاث التي تلت بدء استطلاعنا، قفزت نسبة القراء الذين يقولون إنهم سيستخدمون الجزء الأكبر من مكافآتهم لسداد الرهن العقاري أو الديون الأخرى بنسبة 64 في المائة، حيث أشار كثيرون إلى مخاوف الاستغناء عن العمالة كعامل في قراراتهم.
يعد استثمار المكافأة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية. وبينما لا يزال نصف القراء يعتزمون جعل هذا الأمر أولويتهم، منذ عام 2022، كان هناك انخفاض بنسبة 15 في المائة في نسبة الذين يقولون ذلك. ومع ذلك، يخطط الكثيرون لزيادة مساهماتهم في معاشاتهم التقاعدية لتجنب “فخ الضرائب البالغ 100 ألف جنيه إسترليني” المتمثل في ارتفاع المعدلات الهامشية وفقدان مزايا رعاية الأطفال.
“على الرغم من الزيادات المستمرة في الرواتب بالنسبة لي ولشريكي، فإن نفقاتنا – وخاصة الرهن العقاري لدينا – زادت بمعدل أعلى. وقال أحد القراء: “نحن الآن أكثر فقراً مما كنا عليه قبل خمس سنوات”.
وكانت المكافآت الأصغر في البنوك مدفوعة بالتراجع المستمر في نشاط عقد الصفقات. سوق التوظيف الأقل تنافسية يعني أيضًا أن أصحاب العمل على استعداد للمخاطرة بمنح الموظفين مكافآت أصغر، أو حتى كعكة دونات – مكافأة صفر.
وفي حين يتوقع 42 في المائة من القراء أن تكون مكافآتهم أعلى من العام الماضي، فإن الكثيرين يشكون من أن رواتبهم الأساسية لم ترتفع، في حين ارتفعت تكاليف المعيشة اليومية بشكل صاروخي.
كتب أحد قراء صحيفة “فاينانشيال تايمز”: “الإنفاق على رعاية الأطفال هو أولويتي المالية الأولى. لا يمكننا تحمل تكاليف إجازة هذا العام، على الرغم من أن دخل الأسرة المشترك يبلغ 165 ألف جنيه إسترليني».
كانت التكلفة المتزايدة لخدمة الرهن العقاري هي أكبر مصدر قلق يدفع القراء إلى اتخاذ قرارات مالية، ولكن أعدادًا متزايدة من أصحاب الدخل المرتفع تخبرنا أنهم يقترضون للحفاظ على نمط الحياة الذي اعتادوا عليه.
سواء كنت تتوقع الحصول على مكافأة أم لا هذا العام، فإن نتائج استبياننا لعام 2024 تقدم رؤى قيمة حول كيفية إدارة أموالك في الأوقات الصعبة، بالإضافة إلى الاستثمار للمستقبل بأكثر الطرق كفاءة من حيث الضرائب.
الثلاثة روبية
إن المواضيع الثلاثة – إعادة الرهن العقاري، والمخاوف من الاستغناء عن العمالة، وإعادة بناء الاحتياطيات النقدية – هي المواضيع البارزة هذا العام.
وفي ردودهم التفصيلية حول أسباب قراراتهم بتخصيص الأموال النقدية، تحدث العديد من القراء عن “العائد المضمون على سداد الديون”.
“أنا وزوجي نعمل في القطاع المالي، وندرك تمام الإدراك أن أدوارنا ليست آمنة. قال أحد المشاركين في الاستطلاع: “نريد استخدام مكافآتنا لسداد رهننا العقاري عندما ينتهي سعر الفائدة الثابت لدينا”.
في حين أن سداد الرهن العقاري الخاص بك مبكرًا سيوفر لك الفائدة، على عكس العديد من الاستثمارات، فإنه لا يتمتع بميزة إضافية تتمثل في الإعفاء الضريبي.
تحية طيبة للقارئ الذي أخبرنا أنها ملتزمة باستراتيجية استثمار مكافأتها كل عام: “إنها أفضل طريقة لزيادة ثروتي تدريجيًا”.
ومع ذلك، اعترف كثيرون آخرون أنهم وجدوا صعوبة في العيش على رواتبهم وحدها. وبدلاً من استثمار الجزء الأكبر من مكافآتهم، كما كان الاتجاه السائد في استطلاعات الرأي السابقة للقراء، هناك حاجة متزايدة إلى هذه الأموال لتغطية تكاليف المعيشة اليومية.
وكما قال أحد القراء: “لقد حصلت على مكافأة، لكنني لم أتلق أي زيادة في الراتب خلال العامين الماضيين. إن ارتفاع تكلفة المعيشة يلتهم راتبي الأساسي ولم أعد قادرا على الادخار.”
تحظى إعادة بناء الاحتياطيات النقدية بأولوية متزايدة، حيث اختار 21 في المائة من القراء الاحتفاظ بمكافآتهم النقدية في حساب توفير، مقارنة بـ 18 في المائة في عام 2022.
عندما سألنا هؤلاء القراء عن الهدف المحدد الذي كانوا يدخرون من أجله، قالت المجموعة الأكبر (39 في المائة) إنهم يريدون ببساطة الحصول على المزيد من الأموال في متناول اليد للتعامل مع أي شيء قد يجلبه العام المقبل. وقال واحد من كل أربعة إنهم كانوا يدخرون لشراء عقار، وقال ما يقرب من واحد من كل خمسة إنهم كانوا يدخرون لسداد مبلغ مقطوع من رهنهم العقاري عندما تنتهي صفقة السعر الثابت الخاصة بهم.
إن القيام بذلك سيكون له مكافأة إضافية تتمثل في خفض التكاليف الشهرية، كما يشير جيسون هولاندز، العضو المنتدب في إيفلين بارتنرز، مدير الثروات. يقول: “هذا يمكن أن يحرر القدرة على القيام باستثمارات شهرية منتظمة مرة أخرى في المستقبل – الاثنان لا يستبعد أحدهما الآخر”.
وكان الادخار لتغطية تكلفة النفقات المتعلقة بالطفل – وخاصة إذا فاز حزب العمال في الانتخابات وأضاف ضريبة القيمة المضافة إلى رسوم المدارس الخاصة – هو السبب الخامس الأكثر شعبية للادخار.
وبينما ينتظر بنك إنجلترا الوقت الكافي لخفض أسعار الفائدة، فمن الممكن الحصول على أكثر من 5 في المائة في حساب التوفير. ومع ذلك، أخبرنا عدد غير قليل من القراء أنهم كانوا يستثمرون مدخراتهم متوسطة الأجل في سندات قصيرة الأجل على أمل الحصول على عائد أفضل على مدى فترة أطول. إن مكاسب رأس المال على السندات معفاة من الضرائب، على عكس الفوائد على المدخرات النقدية خارج عيسى.
الاستثمار أقل
ومن الواضح أن الاستثمار أصبح ترفاً بالنسبة للبعض. لكن نظرا لحجم بعض المكافآت المدفوعة، ليس من المستغرب أن غالبية قراء “فاينانشيال تايمز” الذين شملهم الاستطلاع ما زالوا يعتزمون استثمار بعض أموالهم على الأقل.
تعمل أكبر مجموعة من المشاركين في الاستطلاع في مجال الخدمات المصرفية والمالية في المملكة المتحدة، ولكن كانت هناك أيضًا ردود مفصلة من المتخصصين العاملين في مجال القانون والتكنولوجيا والطاقة والاستشارات.
يقول هولاندز: “تشير البيانات المتعلقة بحجم المكافآت إلى أن أصحاب العمل أصبحوا أكثر جرأة في كيفية تخصيص مجموعات المكافآت الخاصة بهم هذا العام، مما يشير إلى تركيز أكبر على مكافأة أولئك الذين يرون أنه من الضروري الاحتفاظ بهم”.
عندما سألنا القراء كيف يعتزمون استثمار أموالهم، مرة أخرى، كان الاستثمار باستخدام الأسهم والأسهم هو الخيار الأول – على الرغم من أن عددًا أقل بكثير هم في وضع يسمح لهم بالاستفادة الكاملة من بدل عيسى السنوي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني. وهذا العام، قال ثلث المشاركين فقط إنهم سيستثمرون باستخدام ISA، مقارنة بأكثر من نصف المشاركين في استطلاعنا لعام 2023.
انتقلت المعاشات التقاعدية من المركز الثالث العام الماضي إلى الخيار الثاني الأكثر شعبية لعام 2024، وذلك بفضل قيام المستشار بزيادة البدل السنوي من 40 ألف جنيه إسترليني إلى 60 ألف جنيه إسترليني (انظر أدناه). ولكن مع زيادة عدد القراء الذين يقولون إنهم يريدون الاحتفاظ بمزيد من الأموال النقدية في متناول اليد، لا يستطيع الجميع أن يكونوا بهذه الكفاءة الضريبية ويحتفظوا بأموالهم داخل المعاش التقاعدي على المدى الطويل.
لدى آدم والكوم، وهو مخطط مالي وشريك في شركة Permanent Wealth Partners، الكثير من العملاء الذين يعملون في المدينة في الثلاثينيات والأربعينيات من أعمارهم. اشترى الكثيرون منازل أكبر وانتقلوا خارج لندن في “السباق على الفضاء” أثناء الوباء.
ويقول: “عندما يقفز سعر الفائدة على الرهن العقاري الخاص بك الذي تبلغ قيمته مليون جنيه إلى 5 في المائة، فإن ذلك يحدث فرقاً كبيراً في حياتك”. “على مدى العامين الماضيين حتى الآن، رأيت تحولًا حقيقيًا بعيدًا عن أخذ أموال المكافآت والاستثمار للمستقبل إلى أشخاص يعيدون التركيز ويقولون، في الواقع، أريد التخلص من المخاطر وإلغاء هذا الرهن العقاري.”
أوقات فرض الضرائب
العتبات المجمدة تعني أن المعدلات العقابية المتزايدة للضرائب الشخصية تشكل عاملاً ضخمًا آخر في قرارات المكافآت – خاصة بالنسبة للقراء شمال الحدود.
كان تجنب فخ الضرائب بقيمة 100 ألف جنيه إسترليني هو السبب الرابع الأكثر شيوعًا الذي ذكره القراء في إجاباتهم التفصيلية. يؤدي التخفيض التدريجي للمخصصات الشخصية إلى معدل ضريبة هامشية بنسبة 62 في المائة – إذا تم تضمين التأمين الوطني – على نطاق الدخل الذي يتراوح بين 100 ألف جنيه إسترليني و125.140 جنيه إسترليني، فضلا عن فقدان أي استحقاق حكومي لرعاية الأطفال.
أخبرنا العديد من القراء أنهم كانوا يستخدمون التضحية بالراتب لزيادة اشتراكاتهم التقاعدية، والحفاظ على دخلهم أقل من هذا المستوى.
إن البدل السنوي الأكبر للمعاشات التقاعدية والذي يبلغ 60 ألف جنيه إسترليني يمنح القراء مجالًا أكبر لخفض فواتيرهم الضريبية وتعزيز فرص تقاعدهم. على الرغم من أنه سيتعين عليهم دفع ضريبة على سحب المعاشات التقاعدية، إلا أن الأموال المستثمرة يمكن أن تنمو معفاة من الضرائب، ويمكن أخذ ربعها كمبلغ مقطوع معفى من الضرائب. ومع ذلك، كانت هناك علامات واضحة على عدم الرضا من أن عتبة الـ 100 ألف جنيه استرليني ظلت مجمدة منذ عام 2009.
علق أحد القراء قائلاً: “إن مكافأتي بالكامل تقع في منطقة ضريبية هامشية بنسبة 62 في المائة، لذا فهي لا تستحق الوصول إليها”، مضيفاً: “إنها ليست كبيرة بما يكفي لإحداث فرق ذي معنى في نمط حياتي أو التدفق النقدي”.
وعبّر قارئ آخر عن الأمر بشكل أكثر صراحة: “لقد سئمت من العمل في الحكومة”.
ويواجه الناس في اسكتلندا ضغطا أكثر صرامة، حيث تصل معدلات ضريبة الدخل البالغة 45 في المائة إلى عتبة أقل بكثير تبلغ 75 ألف جنيه استرليني – وهو فرق يطلق عليه اسم “ضريبة الترتان”. ويرتفع ذلك إلى 48 في المائة على الدخل الذي يزيد عن 125.140 جنيهًا إسترلينيًا.
ويقول أحد القراء الاسكتلنديين، الذي يصل إلى الحد الأقصى لمعاشه التقاعدي: “أخطط للتقاعد مبكراً لأنني أشعر بالانزعاج أكثر من الارتفاع المستمر للضرائب”. ومع ذلك، فإن استراتيجية حشو المعاشات التقاعدية لتجنب فواتير الضرائب الأكبر ليست مرنة إذا تغيرت ظروفك.
“إن المعاشات التقاعدية هي أداة رائعة لبناء الثروة على المدى الطويل، ولكن أي أموال تذهب إلى المعاش التقاعدي، لا يمكنك لمسها حتى تبلغ 55 عامًا أو أكثر”، يحذر ووكوم. “إن التوفير الضريبي رائع، لكن تحويل كل مكافآتك إلى معاش تقاعدي، في حين أنك ستحتاج في الواقع إلى هذا المال من أجل العيش، ليس بالفكرة الأفضل”.
وهو ينصح القراء “بالرجوع خطوة إلى الوراء” والتفكير في الأولويات قصيرة المدى وطويلة المدى. بالنسبة لأولئك الذين يخشون الاستغناء عن العمالة، يمكن أن يشمل ذلك بناء وعاء ادخار أكبر للطوارئ. “فكر بشكل استراتيجي في عنصر التخطيط أولاً، ودع ذلك يقود استراتيجية الاستثمار.”
الأمان أم المجد؟
أحد التغييرات المالية التي قال حزب العمال إنه سيفعلها لا والعكس إذا فازت بالسلطة هو القرار الذي اتخذته الحكومة في نوفمبر الماضي بإلغاء سقف مكافآت المصرفيين. على مر السنين، أدى هذا الحد الأقصى إلى قيام البنوك بدفع رواتب أعلى بكثير ومكافآت أصغر، وهو ما يعكس النمط التقليدي – على الرغم من أن هذا أعطى القراء المزيد من الأمان المالي في الأوقات الصعبة. فهل كان لإزالة الحد الأقصى للمكافأة تأثير؟
“ليس بعد” كان الجواب الأكثر شعبية من المشاركين الذين يعملون في الخدمات المصرفية في المملكة المتحدة – ولكن في هذه الفترة الانتقالية، شعر الكثيرون أن التغييرات تحدث خلسة.
“لقد تم تجميد راتبي لمدة عامين، وأتوقع أن تشكل مكافأتي جزءًا أكبر من راتبي في المستقبل”، كان أحد الردود النموذجية.
القراء الذين يعملون في بنوك المملكة المتحدة شعروا أنه من غير المرجح أن يخاطر الرؤساء بخفض رواتب الموظفين الحاليين – ولكن مع استقرار الرواتب الأساسية، فإن ارتفاع التضخم يعني أن رواتبهم تتراجع بالقيمة الحقيقية.
وقال العديد منهم إن أصحاب العمل أبلغوهم أنه سيتم الإعلان عن التغييرات المتعلقة بالحد الأقصى لجولة المكافآت القادمة في الصيف. لكن من المرجح أن يرحب عدد قليل من المصرفيين بهذه التغييرات.
عندما سئلوا عن السيناريو الذي يفضلونه، لم يكن من المستغرب أن أربعة من كل خمسة قراء لصحيفة “فاينانشيال تايمز” صوتوا لصالح الأمان على المجد، قائلين إنهم يفضلون راتبًا أساسيًا مرتفعًا ومكافأة محدودة، بدلاً من راتب أساسي منخفض ومكافأة غير محدودة.
يقول هولاندز: “لن نعرف الإجابة حقاً إلا عندما نستقبل عاماً مذهلاً للأسواق المالية مع الكثير من عمليات الاندماج والاستحواذ والكثير من الاكتتابات العامة الأولية”. “عندها سيظهر تخفيف سقف مكافآت المصرفيين ما إذا كانت الأوقات الجيدة قد عادت بالفعل”.