افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
من المتوقع أن يحصل المصرفيون والمستشارون الآخرون على ما يصل إلى 146 مليون جنيه إسترليني كرسوم لمساعدة الملياردير التشيكي دانييل كريتينسكي في محاولة الاستحواذ على مالك Royal Mail، في تطور من شأنه أن يزيد من عداء العاملين في البريد في المجموعة المملوكة للدولة سابقًا.
ستقوم البنوك بما في ذلك باركليز، وبنك أوف أمريكا، وجولدمان ساكس، وبي إن بي باريبا، وسيتي جروب، وجي بي مورجان، بجني الأموال كجزء من المدفوعات التي تشمل رسوم التمويل بالإضافة إلى مدفوعات مقابل المشورة القانونية والعلاقات العامة، وفقًا لوثيقة العرض المرسلة إلى المساهمين يوم الأربعاء. .
تشتمل المدفوعات، التي تتبع عملية معقدة اضطر فيها كريتينسكي إلى اجتياز تدقيق مشدد من حكومة المملكة المتحدة وقوة عاملة كبيرة نقابية، على ما يقدر بنحو 89.1 مليون جنيه إسترليني من النفقات التي ستدفعها مجموعة EP Group وفاتورة تقدر بـ 56.9 مليون جنيه إسترليني لشركة Royal مالك البريد المدرج في لندن، خدمات التوزيع الدولية.
سيتم دفع الجزء الأكبر من الرسوم لتمويل صفقة Křetínský النقدية بالكامل والتي تقدر قيمة IDS بمبلغ 5.3 مليار جنيه إسترليني بما في ذلك الديون.
إذا تمت الموافقة على الصفقة، فإن رسوم ونفقات IDS ستصل إلى ما يقرب من 1 في المائة من قيمة الصفقة، مما يضعها في الطرف الأعلى من النطاق التاريخي، وفقا لتحليل سابق لصحيفة فايننشال تايمز.
لا يزال إجمالي المدفوعات أقل من الرسوم الضخمة الأخرى مثل ما يقرب من مليار دولار تم دفعها للمستشارين من الشراكة البالغة 46 مليار جنيه استرليني بين شركتي الأدوية تاكيدا وشاير في عام 2018.
ولكن الرسوم المرتفعة نسبياً تهدد بإثارة غضب نقابة عمال البريد، التي عارضت لفترة طويلة خصخصة البريد الملكي وهددت بالإضراب إذا لم يلب كريتينسكي مطالبها بحماية حقوق العمال ومستويات الخدمة البريدية.
وفي محاولة واضحة لاسترضاء هؤلاء العمال، قالت EP Group يوم الأربعاء أيضًا إنها تدرس “احتمال تقديم شكل من أشكال نموذج مشاركة الموظفين في الأعمال” يمكن أن يتضمن آلية لتقاسم الأرباح.
نقابة عمال الاتصالات، التي يحصل العديد من أعضائها على أرباح من شركة IDS بعد توزيع الأسهم على الموظفين بعد الخصخصة، طالبت بالفعل “بنموذج جديد لملكية البريد الملكي، حيث يكون لأعضائنا وعملائنا رأي مباشر في القرارات الرئيسية”. كما دعت إلى “إنشاء حصة ذهبية”، وهو نوع من الأسهم يمنح المالك حق النقض على قرارات العمل.
وقال حزب العمال، الذي يتصدر استطلاعات الرأي للفوز بالانتخابات العامة المقررة الأسبوع المقبل، إن عملية الاستحواذ ستخضع “لتدقيق صارم”، مضيفًا أنه “سيستكشف نماذج أعمال وحوكمة جديدة للبريد الملكي حتى يتمكن العمال والعملاء الذين يعتمدون على خدمات البريد الملكي يمكن أن يكون لها صوت أقوى”.
وقدم باركليز، وبنك أوف أمريكا سيكيوريتيز، وجولدمان ساكس المساعدة لشركة IDS، التي حصلت أيضًا على المشورة من شركة المحاماة Slaughter and May. وقد قدم كل من BNP Paribas، وCitigroup، وJPMorgan المشورة إلى EP Group، التي عملت مع شركات المحاماة Kirkland & Ellis وPaul Weiss.
في حين أن جزءًا على الأقل من مدفوعات التمويل والمشورة المالية يعتمد على تمرير الصفقة، فقد فرض المستشارون القانونيون رسومًا على EP Group وIDS بمعدلات الساعة أو اليوم، وفقًا للوثيقة.
ورفضت بنوك إي بي وجولدمان وباركليز وجيه بي مورجان وبنك أوف أميركا وبول فايس التعليق. ولم تستجب رويال ميل والمستشارون الآخرون على الفور لطلب التعليق.
تم تشجيع مساهمي IDS يوم الأربعاء على قبول عرض EP Group بقيمة 370 بنسًا للسهم، أي أعلى بحوالي 70 في المائة من سعر السهم قبل الإعلان رسميًا عن عرض Křetínský، بحلول 25 أغسطس.
يمكن أن يصل نقل الأسهم إلى EP Group أيضًا إلى دفع تعويضات جماعية قدرها 677.973 جنيهًا إسترلينيًا للمديرين الحاليين لشركة IDS، بما في ذلك 264.317 جنيهًا إسترلينيًا للرئيس التنفيذي مارتن سايدنبرج، الذي تعتزم EP Group الاحتفاظ به في منصبه.