مرحلة التوزيع

مرحلة التوزيع هي عكس مرحلة التراكم. في هذه المرحلة ، يتحرك السوق بشكل جانبي ويكون مقيدًا بالنطاق بعد تجربة اتجاه صعودي ممتد.

ما هي مرحلة التوزيع؟

مرحلة التوزيع هي عكس مرحلة التراكم. في هذه المرحلة ، يتحرك السوق بشكل جانبي ويكون مقيدًا بالنطاق بعد تجربة اتجاه صعودي ممتد. يقوم المستثمرون من المؤسسات والأموال الذكية ببيع ممتلكاتهم وتوزيع أصولهم دون خفض السعر كثيرًا. بمعنى آخر ، التوزيع هو عندما يبيع الكبار.

يمكن تحديد مراحل التوزيع من خلال تحليل الإرشادات بواسطة Richard Wyckoff. حدد مراحل التراكم والتوزيع باستخدام أنماط معينة.

مراحل التوزيع الخمس

وفقًا لـ Wyckoff ، هناك خمس مراحل خلال نمط التوزيع.

في المرحلة أ ، يتوقف الاتجاه الصعودي السابق ، ويتم استنفاد الطلب السائد سابقًا. يدخل العرض إلى السوق ويوفر العرض الأولي (PSY) وذروة الشراء (BC). يتبع رد الفعل التلقائي (AR) مع اختبار ثانوي (ST) لذروة الشراء. غالبًا ما يتضاءل الحجم خلال هذا الاختبار الثانوي ، وقد ينتهي الاتجاه الصعودي بدون ذروة أخرى. كل ارتفاع في الاتجاه الصعودي يكون أقل قوة ، ويظهر معروض كبير.

في المرحلة ب ، يتم إعداد اتجاه هبوطي جديد ببطء. تبدأ المؤسسات واللاعبون الكبار في بيع ممتلكاتهم والبدء في اتخاذ مراكز قصيرة. تشبه هذه المرحلة مرحلة التراكم بشكل عكسي ، حيث يحل البائعون محل المشترين ويستنفدون الطلب قدر الإمكان. يلاحظ المتداولون المتحمسون أن الاتجاه بدأ يتجه نحو العرض بدلاً من الطلب.

في المرحلة C ، قد يختبر التدفق الصاعد العرض قبل أن ينعكس ويبقى في منطقة التوزيع. هذا هو آخر طلب متبقي ويُعرف أيضًا باسم مصيدة الثيران. يخطئ المتداولون المبتدئون في هذه الخطوة ، وكذلك الجمهور الذي يفسرها على أنها الخطوة الأولى نحو اتجاه صعودي جديد. كما أنه يخدم المستثمرين الأكبر حجمًا لاقتناص المراكز القصيرة للاعبين الصغار. قد تحدث العديد من الارتفاعات الصاعدة خلال هذه المرحلة ، ولكن اعتمادًا على الطلب ، قد لا تصل حتى إلى ذروة الشراء السابقة.

في المرحلة D ، يبدأ السعر في اختبار الدعم وفي النهاية يكسره. قد تكون هذه المرحلة مصحوبة بالعديد من الارتفاعات الضعيفة التي استنفدت بسبب العرض الأولي المتأخر (LPSY). لقد أغلقت جميع الأموال الذكية مراكزها الطويلة في هذه المرحلة.

في المرحلة E ، يكون الاتجاه الهبوطي مرئيًا ، وأصبح العرض الآن في السيطرة الكاملة على حركة السعر. قد يتم اختبار الانهيار ما دون مستويات الدعم من خلال الارتفاع الذي يفشل حول الدعم. هذه فرصة أخرى للتجار المتمرسين للإضافة إلى صفقات البيع الخاصة بهم. في وقت لاحق ، تظهر علامات الإرهاق على التجمعات. قد تنتهي الحركة بعمل مناخي يعكس ذروة الشراء في الاتجاه الصعودي.

أفضل استراتيجيات التوزيع التجاري

هناك عدة استراتيجيات للمتداولين للتداول في مرحلة التوزيع.

استراتيجية محددة المدى

إذا كان المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم مستويًا ولم يرتفع السعر في الأشهر الثلاثة إلى الستة الماضية ، يمكن للمتداولين تحديد الارتفاعات والانخفاضات في مرحلة التوحيد. قد يفكرون في صفقات البيع عندما يتم رفض السعر في الجزء العلوي من النطاق والصفقات الطويلة عندما يتم رفضه في الأسفل. ومع ذلك ، من الأهمية بمكان استخدام وقف خسارة محكم لأن السعر قد يخترق في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

دخول عدواني

إذا بدا السعر وكأنه يدخل المراحل الأخيرة من مرحلة التوزيع ، فيمكن للمتداولين الدخول بقوة للاستفادة منه. إذا كان هناك سبب أساسي للاتجاه الهبوطي ، فيمكن للمتداولين المغامرين أن يتلاشىوا من الاتجاه الصعودي. يكون وقف الخسارة للمتداولين في هذه الحالة أعلى بقليل من الاتجاه الصعودي لتغطية اختراق محتمل آخر في الاتجاه الصعودي.

دخول المحافظ

قد يختار المتداولون أيضًا الدخول في مركز متحفظ باستخدام LPSY واضح. من خلال الدخول في مركز قصير مع وقف خسارة ضيق أعلى LPSY ، يمكن للمتداولين الحصول على نسبة جيدة من المخاطرة إلى المكافأة قبل أن يدخل التوزيع في مرحلة البيع النهائية.

أنماط توزيع ويكوف

أنماط توزيع ويكوف الكلاسيكية هي:

كيفية تحديد مرحلة التوزيع

يمكنك تحديد مرحلة التوزيع بالعوامل التالية:

يتم توزيع أيام الصعود والهبوط بالتساوي تقريبًا.
يتحرك السعر حول المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
يتناقص حجم التقدمات ويزداد حجم الرفض.
يتفاعل السعر أضعف من متوسط السوق.
تشير الشموع ذات الفتائل الطويلة أو القمم المنفوخة إلى ضغط الإمداد.
شموع الغسل التي تنعكس بسرعة إلى نطاق التوزيع
من الأفضل ملاحظة التوزيع على إطار زمني يومي.
يمكن ملاحظة التوزيع في العديد من الأشكال ، مثل القمة المزدوجة أو التوحيد بعد انفجار القمة. في كثير من الأحيان ، سيبدو أيضًا مثل التاج.

يتبع الاتجاه الهبوطي والانعكاس النهائي مرحلة التوزيع إلى مرحلة توحيد وتراكم جديدة. يحدد المتداولون المتمرسون مراحل التوزيع للتخلص من ممتلكاتهم السابقة وإعادة وضع أنفسهم وفقًا لاتجاهات السوق الجديدة.

العودة لقائمة المصطلحات الرئيسية