يتيح Staking Liquid للمستخدمين مشاركة الرموز واستخدامها في نفس الوقت في نظام DeFi البيئي.
ما هو السائل Staking؟
يتيح Staking Liquid للمستخدمين مشاركة الرموز واستخدامها في نفس الوقت في نظام DeFi البيئي. أصبح هذا ممكنًا عن طريق تغليف الرموز المميزة المكدسة وتزويد المستخدمين برمز مغلف يمثل مطالبة على الضمانات الأساسية. يمكن نقل الرموز الملفوفة وتوليد العائد.
يسمح Staking السائلة للمستخدمين بالمساهمة في عملاتهم وفكها دون الخضوع لفترة حظر. وبالتالي ، فإنه يتيح زيادة كفاءة رأس المال وزيادة السيولة على بلوكشين إثبات الحصة ، مما يسمح للمستخدمين بتعظيم فوائد Staking و DeFi في وقت واحد. علاوة على ذلك ، يعزز التكديس السائل أمان الشبكة على سلاسل نقاط البيع.
فوائد السائل Staking
لا ينبغي الخلط بين تجميد السائل والتسكين المنتظم. يقدم العديد من المزايا الفريدة.
كفاءة رأس المال
يسمح Staking Liquid لبروتوكولات DeFi والبلوكشين بعمل المزيد بنفس القدر من رأس المال. في حالة الرهان المنتظم ، فإن كل دولار يتم تخزينه هو دولار واحد لا يمكن استخدامه في بروتوكول DeFi ، وبالتالي تقليل السيولة والفائدة. مع Staking السائلة ، يمكن أن تنمو الأنظمة البيئية لـ blockchain بوتيرة أسرع بنفس مقدار رأس المال المستثمر.
فرصة لكسب عائد
تعتبر عملية التكديس السائلة طريقة رائعة لكسب عائد إضافي على رأس المال الخامل بخلاف ذلك. على سبيل المثال ، إذا كانت blockchain تدفع X٪ من عائد الرهان ، فيمكن للمستثمرين المكدسين بالسيولة إضافة عائد Y٪ باستخدام الرموز المميزة المغلفة كأصول تحمل عائدًا. هذا مفيد لكل من Stakers و blockchains.
المرونة
الجانب السلبي الكبير للمخاطر هو عدم القدرة على الوصول إلى أموالك. بالنظر إلى تقلبات العملات المشفرة ، يمكن أن يجعل ذلك المستثمرين أسوأ حالًا حتى بعد كسب عائد رهيب في بعض الحالات. باستخدام السيولة ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى رؤوس أموالهم دون تأخير ، وهو ما يمكن أن يكون حيويًا في أوقات تقلبات السوق المتزايدة.
عيوب السيولة Staking؟
أحد عيوب Staking السائل على Staking العادي هو مخاطر العقد الذكية. يعني التفاف الرمز المميز طبقة إضافية من تفاعل العقد الذكي ، والتي يمكن استغلالها.
خطر آخر محتمل هو الاختلاف بين قيمة الضمان وقيمة الرمز المميز المغلف. حدث هذا عندما تم تداول stETH بخصم كبير على ETH. ومع ذلك ، فإن مثل هذه التحويلات مؤقتة فقط ويعود السوق إلى سعر التوازن بعد انحسار التقلبات.
أين يمكنك الرهان السائل؟
يتوفر Staking السائل في العديد من سلاسل الكتل:
Liquid Staking على Ethereum
يمكن للمستخدمين تسييل الحصة على Ethereum عن طريق الإيداع في تطبيق جهة خارجية ، والذي يودع ETH في عقد Staking Ethereum ويعيد مشتقًا. يمكن بعد ذلك استخدام هذا الرمز المميز المغلف عبر مشهد DeFi. الموفران الرئيسيان لسد السائل على Ethereum هما Lido و Rocket Pool.
ليدو
لا يوجد حد أعلى لـ Lido لإيداع ETH وإصدار stETH في المقابل ، والتي يمكن استخدامها للإقراض والضمانات وغيرها من أغراض DeFi. يولد ETH المربوط المكافآت ، والتي يتم تحديثها يوميًا. يمكن للمستخدمين الحصول على ETH الأصلي مقابل stETH من مجمع السيولة stETH-ETH على Curve Finance.
تجمع الصواريخ
يعمل Rocket Pool مثل Lido. تصدر المنصة Rocket Pool ETH (RETH) ، والتي يمكن استخدامها عبر نظام DeFi البيئي. يسمح مجمع السيولة RETH-ETH للمستخدمين بإلغاء حصيلة ETH الخاصة بهم دون إذن. يمكن استخدام كل من stETH و RETH في النظام البيئي Ethereum.
سائل Staking على سلسلة BNB
تقدم سلسلة BNB ميزة Staking السائل من خلال ثلاثة بروتوكولات web3 مختلفة: Ankr و Stader و pStake. تمامًا كما هو الحال في منصات تخزين السوائل الأخرى ، يتم تمثيل BNB المربوط برموز مغلفة ، والتي يمكن تحويلها بالكامل ويمكن فكها لاستعادة الضمانات. الرموز المميزة المكدسة هي aBNBc (Ankr) و BNBx (Stader) و stkBNB (pStake) وهي قابلة للاستخدام في جميع أنحاء النظام البيئي لسلسلة BNB. عملية Staking تعادل منصات سائلة أخرى.
سائل Staking على Solana
بروتوكول Staking السائل الرائد في Solana هو Marinade (MNDE). من أجل Staking SOL ، يتلقى المستخدمون Marinade staked SOL (MSOL) ، والذي يمكن استخدامه عبر النظام البيئي Solana. تم تدقيق عقد Marinade الذكي ثلاث مرات. نظرًا لأن MSOL يتداول بعلاوة طفيفة على SOL ، فإن قيمة MSOL المربوطة تزداد تدريجياً مع كل حقبة. وبالتالي ، بعد فترة من الوقت ، يمكن للمستخدمين فك حصص SOL أكثر مما أودعوه في الأصل. خيارات تخزين السوائل الأخرى في Solana هي Socean (SCNSOL) و Raydium.
Liquid Staking على Fantom
تستخدم Fantom (FTM) دليل إثبات السيولة (PoLS) ، مما يسمح لمدقق واحد بمشاركة الرموز نيابة عن عدة مفوضين. هذا يعني أنه حتى المحافظ ذات الأرصدة الصغيرة يمكنها اختيار المفوض والمشاركة في عملية التخزين. وبالتالي فإن PoLS هو شكل من أشكال إثبات الحصة المفوضة.
يقوم المندوبون بإغلاق FTM في عقد Ethereum الذكي وتوفير السيولة لـ Fantom blockchain. يتم دفع مكافآت (L-Rewards) بما يتناسب مع مساهمتهم في سيولة الشبكة. تجمع مجموعات المدققين هذه الرموز المميزة السائلة وتجمع Staking Reward (S-Reward). يتم تحديد S-Reward من خلال قواعد الإجماع وتعتمد على إجمالي حجم الرهان وأداء المدقق. يتم دفع S-Reward بما يتناسب مع مساهمتها في أمان الشبكة.
يمكنك تسييل الحصة على Fantom محليًا والحصول على sFTM مقابل FTM المربوط. يمكن استخدام sFTM بحرية عبر نظام Fantom البيئي. يمكن استخدامه أيضًا لصك الأصول الاصطناعية في Fantom DeFi Suite. خيار آخر هو سك عملة Fantom USD (FUSD) واستخدامها إما كضمان أو لتداول الأصول الاصطناعية. ومع ذلك ، فإن FUSD ، على الرغم من أنها اسمياً عملة مستقرة ، يتم تداولها في الغالب بخصم حاد على العملات المستقرة الأخرى.
الخيار الأخير هو مشاركة Fantom على منصات تداول السوائل مثل Stader (stFTMX) و Ankr (aFTMb). هذه العملية هي نفسها المتبعة في عمليات التكديس السائلة للعملات المشفرة الأخرى.
Liquid Staking على Cosmos
يتيح Cosmos إمكانية تخزين السوائل الأصلية من خلال ترقيته إلى Cosmos 2.0. في السابق ، كان من الممكن الحصول على حصة سائلة من ATOM من خلال مزودي خدمات مثل pStake (stkATOM) و Osmosis. ستسمح ترقية Cosmos 2.0 للمتعهدين على Cosmos بكسب عائد محلي والمشاركة في نظام Cosmos البيئي.
