التراجع

ما هو الانسحاب؟

يستخدم مصطلح “السحب” عادة عند الإشارة إلى الحد الأقصى للتخفيض في القيمة من ذروة قيمة الاستثمار أو الصندوق الذي حدث خلال فترة زمنية. على سبيل المثال ، على مدى ثلاث سنوات ، ما مقدار ما يمكن أن ينخفض ​​للاستثمار من أعلى قيمته؟ يُعرف هذا الانخفاض الأقصى في القيمة خلال الفترة بالتراجع.

يمكن أن يشير حساب السحب إلى مدى خطورة الاستثمار أو الصندوق ويساعدك على اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كان ذلك مناسبًا لك. كلما زادت احتمالية انخفاض القيمة ، زادت مخاطر الصندوق. إذا كنت قلقًا بشأن التقلبات وترغب في رحلة استثمارية أكثر سلاسة ، فيمكنك اختيار صندوق بسحب أقل.

السحب هو مقياس لانخفاض الحساب من الذروة إلى الوادي خلال فترة زمنية محددة مسجلة. يمثل السحب الفرق بين الرصيد وحقوق الملكية في أي وقت معين ، وعادة ما يستخدم في التداول.

يمكن استخدامه لاختبار مدى قوة استراتيجية أو نموذج تداول خلال تلك الفترة ، أو كتقدير لمقدار رأس المال المطلوب لتفادي عمليات التراجع إلى ما دون عتبات معينة.

يتم حساب التراجع بالصيغة التالية:

MDD = (قيمة الحضيض – القيمة القصوى) / القيمة القصوى

كيف تحسب الانسحاب؟

تتمثل الخطوة الأولى في حساب التراجع في العثور على أكبر قمة في منحنى الأسهم الخاصة بك. ستكون هذه هي النقطة المرجعية عند حساب MDD.

بمجرد أن تعرف مكان أعلى قمة في منحنى الأسهم الخاصة بك ، يجب أن تجد أدنى نقطة. الفرق بين هاتين القيمتين مقسومًا على أعلى نقطة سيمنحك MDD الخاص بك.

على سبيل المثال ، إذا وصل رصيد الحساب إلى 10000 دولار أمريكي بعد دخول التجارة ثم انخفض إلى 9500 دولار أمريكي قبل أن يرتفع مرة أخرى إلى 10500 دولار أمريكي في وقت لاحق ، فقد حصلنا على سحب واحد بقيمة 500 دولار أمريكي أو 5٪. انخفاض MDD يعني مخاطر أقل وهذا هو سبب اعتباره مهمًا من قبل العديد من المتداولين.

في حين أن معدل عائد الاستثمار مهم ، إلا أنه لا يوفر الصورة الكاملة عند التفكير في مدى خطورة ذلك. قد يكون للاستثمار معدل عائد مرتفع ، ولكن إذا انخفضت قيمته بشكل كبير قبل الارتفاع مرة أخرى ، فسيواجه المستثمرون تقلبًا أكبر ويكونون أكثر عرضة للبيع بخسارة. يوفر التراجع للمستثمرين معلومات إضافية لفهم مقدار الأموال التي قد يخسرونها في استثمار معين.

يستخدم الحد الأقصى للسحب في المقام الأول لتقييم المخاطر في محفظة الأوراق المالية. يشير ارتفاع MDD إلى مخاطر أكبر ، بينما يشير انخفاض MDD إلى مخاطر أقل. على سبيل المثال ، إذا كان متوسط ​​عائد صندوق الاستثمار 10٪ ولكن الحد الأقصى للتراجع هو -20٪ ، فهذا يعني أنه في حين أن متوسط ​​العائد السنوي كان جيدًا ، فقد كانت هناك أوقات كان من الممكن أن يخسر خلالها المستثمرون 20٪ على استثماراتهم – لقد اشتروا من الأعلى وباعوا في الأسفل.

يمكن حساب الحد الأقصى للسحب من خلال مقارنة أسعار التداول اليومية أو أرصدة الحسابات الشهرية. الطريقة الأولى أكثر فائدة للمتداولين الذين يرغبون في معرفة الحد الأقصى لخسارتهم على أساس يومي ، والطريقة الثانية تخدم بشكل أفضل المستثمرين المهتمين أكثر بالعائدات طويلة الأجل.