غالبًا ما تبدو التطورات المتوسطة إلى طويلة الأجل في قطاع الطاقة ، وتغييرات المخاطر / المكافآت التي يقدمها ، جذابة للعديد من المستثمرين. ومع ذلك ، في وقت تقلبات السوق ، قد لا يكون الاستثمار المباشر في أسهم الطاقة متاحًا للجميع.
من خلال هذا المنطق ، قد يكون الأسلوب الذي يحتمل أن يكون أقل خطورة من التعرض للقطاع والسعي وراء الدخل السلبي عن طريق صناديق الاستثمار في الطاقة. عادة ما تكون صناديق الاستثمار مدرجة في أسواق المملكة المتحدة واليابان ، وهي عبارة عن أدوات استثمار مجمعة مدرجة في البورصة العامة وتدر دخلاً من خلال الاستثمار في أسهم الشركات الأخرى ، والسندات (الصادرة عن الشركات والحكومة على حد سواء) ، والعقارات ، والبنية التحتية ، والمؤسسات الخاصة ، وما إلى ذلك.
إنها كيانات مغلقة ، أي مُصدِرون لعدد ثابت من الأسهم في أي وقت مع مديري صناديقهم المقيدين من إنشاء أو استرداد الأسهم بشكل مستمر. عند فحص أداء مثل هذه الصناديق الاستئمانية ، سيكون هناك رقمان أساسيان يجب النظر إليهما وهما صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم وعائد توزيعات الأرباح.
بدءًا من السابق ، يمثل صافي قيمة الأصول لكل سهم إجمالي أصول صندوق الائتمان مطروحًا منه التزاماته ، مقسومًا على عدد الأسهم في الإصدار. إذا تم تداول أسهم الأمانة عند “خصم” ، فإنها توفر للمستثمرين مؤشرًا على أن سعر سهمها أقل من صافي قيمة الأصول لكل سهم. قد يوفر الخصم فرصة للربح لأنه يشير إلى معنويات السوق في وقت معين – لأي سبب من الأسباب (سعر الأوراق المالية المحتفظ بها ، وتدفق الأخبار السلبية ، وما إلى ذلك) – تقدر قيمة الأوراق المالية أو الأصول في الصندوق لتكون أقل من قيمتها. قيمة NAV شاملة.
قد يوفر هذا فرصة لتحقيق قيمة أعلى في تاريخ لاحق في دورة التداول وفقًا لظروف السوق غالبًا على مدى 3 إلى 5 سنوات. ومع ذلك ، قد يكون سعر سهم الثقة أعلى أيضًا من صافي قيمة الأصول للسهم ويتم تداوله بعلاوة. الشيء الثاني الذي يجب مراعاته هو توزيعات الأرباح أو نسبة الأرباح الموزعة ، خاصة في السعي وراء الدخل السلبي. وهي عبارة عن توزيعات أرباح للسهم على أساس الثقة مقسومة على سعر سهمها ، معبرًا عنها كنسبة مئوية لقياس العوائد. كن على علم بأن ليس كل الصناديق تقدم أرباحًا.
مما لا يثير الدهشة ، أن العديد من صناديق الاستثمار في الطاقة معروضة دون الاضطرار إلى المخاطرة بالاستثمار في أسهم محددة. يسهل تداول العديد منها ويوفر التعرض لاستكشاف الطاقة والبنية التحتية والتخزين والنقل. كما هو الحال مع أي أصل ، قد يحتاج المستثمرون إلى إجراء بعض الأبحاث الأساسية وقياس مدى ملاءمتها بما يتماشى مع أهداف الاستثمار والرغبة في المخاطرة.
استنادًا إلى عائدات توزيعات الأرباح الحالية * وخصومات صافي قيمة الأصول ** وأسعار الصرف *** ، قد يكون من المفيد استكشاف صندوقي استثمار في الطاقة مدرجين في المملكة المتحدة:
صندوق دخل الطاقة والموارد في شركة بلاك روك (LON: BERI)
عائد التوزيعات: 3.85٪
خصم NAV: -9.71٪
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 149.50 بكسل (تعادل العملة جنيه استرليني / دولار أمريكي 1.95 دولار أمريكي)
أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 99 بكسل
مانغد من قبل بلاك روك
BLK
، يهدف صندوق الاستثمار المتخصص في الطاقة والتعدين هذا إلى تقديم أرباح ربع سنوية مستقرة نسبيًا لتحديد الأهداف ، بالإضافة إلى نمو رأس المال من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية للشركات العاملة في هذه القطاعات.
في إطار طموحها لتحقيق التنويع طويل الأجل للدخل ورأس المال ، تخصص BlackRock Energy and Resources Income (BERI) Trust حاليًا رأس مال استثماري عبر ثلاثة مسارات استثمارية – الطاقة التقليدية (32٪) ، وتحول الطاقة (28٪) ، والتعدين والموارد ( 40٪) ****.
تم إدراجها في السوق الرئيسية في لندن منذ ديسمبر 2005 ، وتشمل أكبر 10 حيازات استثمارية لهذه الثقة من هم الحقيقيون من الطاقة العالمية والتعدين وهي ExxonMobil
XOM
، فالي ، جلينكور ، بي إتش بي ، تيك ريسورسز ، شل ، بي بي ، نكستيرا للطاقة
ني
والموارد الطبيعية الكندية ومعادن الكم الأولى.
Gresham House Energy Storage Fund Plc (LON: GRID)
عائد التوزيعات: 5.21٪
الخصم NAV: -13.62٪
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 183.50p (تعادل العملة جنيه استرليني / دولار أمريكي 2.39 دولار أمريكي)
أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 134.00 بكسل
مع انتقال العالم إلى مصادر الطاقة المتجددة ، فإن تخزين الطاقة بشكل عام ، وأنظمة تخزين طاقة البطاريات على نطاق المرافق (أو “BESS”) على وجه الخصوص ، تدخل بشكل متزايد في محادثات المستثمرين وكذلك محافظهم. يحتفظ Gresham House Energy Storage Fund plc (GRID) بشكل استباقي ويستثمر في هذه الأصول على وجه التحديد من خلال السعي للاستفادة من اختلالات العرض والطلب المتزايدة خلال اليوم بسبب الاعتماد المتزايد على الطاقة المتجددة في المملكة المتحدة وأيرلندا.
هدفها المعلن هو تزويد المستثمرين بعوائد ربع سنوية جذابة ومستدامة من خلال الاستثمار في محفظة BESS البريطانية والأيرلندية التي تستخدم البطاريات في المقام الأول لاستيراد وتصدير الطاقة ، والوصول إلى مصادر الإيرادات المتعددة المتاحة في سوق الطاقة.
وفقًا لأحدث المعلومات ***** ، لديها 590 ميجاوات من حيازات المحفظة التشغيلية ، بالإضافة إلى 700 ميجاوات أخرى في حيازات محفظة خطوط الأنابيب ، مما يمنح مصداقية لتأكيد مديريها على أنهم يبحثون باستمرار عن “خط أنابيب بأسعار جذابة” .
* تم تنزيل البيانات الساعة 15:07 بتوقيت جرينتش في 17 يوليو 2023.
** تم تنزيل البيانات الساعة 15:07 بتوقيت جرينتش في 17 يوليو 2023.
*** تم حساب ما يعادل الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي باستخدام سعر الصرف الساعة 15:07 بتوقيت جرينتش يوم 17 يوليو 2023.
**** BlackRock Energy and Resources Income Trust plc ، صحيفة وقائع ، مايو 2023. (قم بالتنزيل هنا: https://www.blackrock.com/uk/literature/fact-sheet/blackrock-energy-and-resources-income- trust-plc-Factsheet.pdf)
***** Gresham House Energy Storage Fund plc ، صحيفة وقائع ، مارس 2023.
(قم بالتنزيل هنا: https://greshamhouse.com/wp-content/uploads/2023/05/Gresham-House-Energy-Storage-Fund-plc-Factsheet-31-March-2023-vF-2.pdf)
إخلاء المسؤولية: يهدف التعليق أعلاه إلى تحفيز المناقشة بناءً على رأي المؤلف والتحليل المقدم بصفته الشخصية. لا يعد التماسًا أو توصية أو ترويجًا أو نصيحة استثمارية لتداول صناديق الاستثمار أو الأسهم أو العقود الآجلة أو الخيارات أو المنتجات المذكورة في المقالة أعلاه أو غير ذلك. يمكن أن تكون أسواق الأسهم شديدة التقلب وقد تتغير الآراء على الفور ودون سابق إنذار.