اكتسبت Discover Financial stock (NYSE: DFS) ما يقرب من 18٪ منذ بداية العام ، مقارنة بارتفاع 16٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، بسعره الحالي البالغ 116 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، يتم تداوله بأقل قليلاً من قيمته العادلة البالغة 118 دولارًا – تقدير Trefis لـ اكتشف التقييم المالي. سجلت شركة بطاقات الائتمان العملاقة نتائج متباينة في الربع الأول من عام 2023 ، حيث تجاوزت الإيرادات الإجماع ، لكن الأرباح لم تحقق الهدف. أعلنت عن صافي إيرادات 3.75 مليار دولار – بزيادة 29٪ على أساس سنوي. وكان مدفوعاً بنمو بنسبة 26٪ في صافي دخل الفوائد و 47٪ في الإيرادات من غير الفوائد. في حين استفادت مؤسسة التأمين الوطني من معدلات الفائدة المرتفعة والزيادة في أرصدة القروض القائمة ، ارتفعت الإيرادات من غير الفوائد بسبب التحسينات في إيرادات الخصم والتبادل ودخل رسوم القروض. وعلى صعيد التكلفة ، ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان من 154 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار. ونتيجة لذلك ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 22٪ على أساس سنوي إلى 939 مليون دولار.
نما صافي إيرادات الشركة بنسبة 10٪ على أساس سنوي إلى 13.34 مليار دولار في السنة المالية 2022 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صافي إيرادات الفوائد. ومع ذلك ، تم تعويض الحد الأعلى إلى حد ما من خلال انخفاض بنسبة 9٪ على أساس سنوي في الدخل من غير الفوائد بسبب خسارة 214 مليون دولار في استثمارات الأسهم. ومع ذلك ، زاد حجم شراء بطاقة Discover بنسبة 16 ٪ في العام ، مما يشير إلى تحسن في مستويات الإنفاق الاستهلاكي. على جانب المصاريف ، شهد رقم المخصصات زيادة غير مواتية ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 20٪ على أساس سنوي في صافي الدخل المعدل إلى 4.3 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن تكون نتيجة Q2 على نفس خطوط Q1. والجدير بالذكر أن تقديرات الإجماع لإيرادات وأرباح الربع الثاني من عام 2023 تبلغ 3.88 مليار دولار و 3.68 دولار على التوالي. إجمالي، اكتشف عائدات المالية من المتوقع أن يصل إلى 15.56 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن يظل صافي الدخل المعدل في DFS عند حوالي 3.44 مليار دولار في العام. هذا إلى جانب ربحية السهم السنوية البالغة 13.25 دولارًا ومضاعف السعر / الربحية أقل بقليل من 9x سيؤدي إلى تقييم 118 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار