انخفض سهم Bank of America (NYSE: BAC) بنسبة 11٪ منذ بداية العام مقارنة بالارتفاع بنسبة 11٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، بسعره الحالي البالغ 29 دولارًا للسهم الواحد ، يتم تداوله بنسبة 20 ٪ أقل من القيمة العادلة البالغة 37 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم بنك أمريكا. تفوق البنك على التقديرات المتفق عليها في الربع الأول من عام 2023 ، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 26.26 مليار دولار – بزيادة 13٪ على أساس سنوي. ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية للأفراد بنسبة 21٪ نتيجة ارتفاع بنسبة 29٪ في صافي دخل الفوائد. والجدير بالذكر أن مؤسسة التأمين الوطني استفادت من نمو القروض وهامش فائدة صافٍ أعلى. علاوة على ذلك ، نمت خدمات المعاملات العالمية بنسبة 47٪ على أساس سنوي ، تلاها تحسن بنسبة 6٪ في المبيعات وعائدات التجارة. ومع ذلك ، انخفضت إيرادات إدارة الثروة والاستثمار العالمية بنسبة 3٪ ، مدفوعة بشكل أساسي بتأثيرات انخفاض تقييمات السوق والانخفاض في الأصول الخاضعة للإدارة (AuM). بشكل عام ، ارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 16٪ على أساس سنوي إلى 7.66 مليار دولار. ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع الإيرادات وجزئيًا إلى انخفاض النفقات كنسبة مئوية من الإيرادات.
نما صافي أرباح البنك بنسبة 7٪ على أساس سنوي إلى 94.95 مليار دولار في السنة المالية 2022 بسبب زيادة بنسبة 22٪ في صافي دخل الفوائد. ومع ذلك ، فقد تم تعويضه إلى حد ما بانخفاض بنسبة 8٪ في الدخل من غير الفوائد. تأثر الدخل غير المتعلق بالفوائد بشكل رئيسي بسبب انخفاض المبيعات وعائدات التجارة والاستثمار المصرفي. على صعيد التكلفة ، شهدت مخصصات خسائر الائتمان زيادة غير مواتية من 4.6 مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار. وقد أدى ذلك إلى انخفاض بنسبة 15٪ على أساس سنوي في صافي الدخل المعدل إلى 26 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن يدفع صافي دخل الفوائد النمو للبنك في الربع الثاني. إجمالا ، فإن عائدات بنك أمريكا من المتوقع أن يصل إلى 100.56 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يشهد هامش الدخل الصافي المعدل لـ BAC انخفاضًا طفيفًا في العام ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 27.19 مليار دولار. هذا إلى جانب GAAP EPS سنويًا يبلغ 3.44 دولارًا أمريكيًا ومضاعف P / E أقل بقليل من 11 ضعفًا سيؤدي إلى تقييم 37 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار