ندفة الثلج
ثلج
اكتسب السهم حوالي 27٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، وهو أداء أقل من مؤشر ناسداك 100 ، الذي لا يزال مرتفعًا بنحو 37٪. كانت أرباح Snowflake أقوى من المتوقع. خلال الربع الأول من السنة المالية 24 ، قفزت الإيرادات بنسبة 48٪ تقريبًا على أساس سنوي لتصل إلى 623.6 مليون دولار أمريكي ، بينما استقرت الأرباح عند 0.15 دولار أمريكي للسهم الواحد. بقيت المقاييس الرئيسية قوية أيضًا. استقر معدل الاحتفاظ بالإيرادات الأساسية لشركة Snowflake عند نسبة صحية تبلغ 151٪ ، مما يشير إلى أن الشركة تواصل توسيع أعمالها مع عملائها الحاليين. الأمور تتحسن أيضًا على واجهة المنتج. على سبيل المثال ، كان Snowflake يتطلع إلى تعزيز قدراته في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي. في الأسبوع الماضي ، قالت Nvidia إنها دخلت في شراكة مع Snowflake لتقديم تقنية الذكاء الاصطناعي التوليدية ، وتحديداً برنامج الذكاء الاصطناعي والرقائق ، لعملاء تخزين البيانات المستندة إلى السحابة في Snowflake. تمنح الصفقة عملاء Snowflake المرونة لبناء نماذج لغة كبيرة مخصصة تستخدم بيانات الملكية الخاصة بهم. الصفقة جديرة بالملاحظة ، بالنظر إلى أن Nvidia يُنظر إليها على أنها اللاعب المفضل لتقنيات الحوسبة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. قامت Snowflake أيضًا بتوسيع شراكتها مع Microsoft
MSFT
للتركيز على نماذج الذكاء الاصطناعي “واسعة النطاق”.
فهل يتم شراء سهم Snowflake بحوالي 176 دولارًا للسهم الواحد؟ يتم تداول Snowflake بحوالي 15.5 ضعفًا من إيرادات السنة المالية 24 المتوقعة حاليًا ، أي أقل بكثير من 50 ضعفًا بالإضافة إلى مضاعفات الأسهم التي تم تداولها في ذروتها في عام 2021. بينما من المرجح أن يكون Snowflake مستفيدًا كبيرًا من المحور المستمر من قواعد البيانات المحلية إلى السحابة حلول التخزين المستندة إلى تباطؤ معدل نمو الشركة. توجه الشركة عائدات المنتجات البالغة 2.6 مليار دولار للسنة المالية الكاملة ، مسجلة نموًا بنسبة 34٪ على أساس سنوي ، بانخفاض عن مستويات النمو البالغة 70٪ خلال السنة المالية 2013. كما أنه من غير المرجح أن تشهد الهوامش تحسنًا كبيرًا ، حيث من المتوقع أن تبلغ هوامش التشغيل حوالي 5٪ وأن يصل هوامش التدفقات النقدية الحرة المعدلة إلى 26٪. عدد الحصة المتزايدة لندفة الثلج هو أيضًا مصدر قلق. بلغ المتوسط المرجح للأسهم القائمة 361 مليون سهم مخفف في السنة المالية 2024 مقارنة بمتوسط أقل من 319 مليون في السنة المالية 2023 ، بسبب الاستخدام المكثف للشركة للتعويضات القائمة على الأسهم. نحن نقدر مخزون Snowflake بحوالي 180 دولارًا للسهم ، بما يتماشى تقريبًا مع سعر السوق. انظر تحليلنا تقييم ندفة الثلج: هل مخزون SNOW مكلف أم رخيص؟ لمزيد من التفاصيل. انظر تحليلنا لـ إيرادات ندفة الثلج لمزيد من التفاصيل حول نموذج عمل Snowflake وكيف من المتوقع أن تتجه عائداتها.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هزم السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار