يتم تداول سهم Netflix حاليًا عند 409 دولارات للسهم ، أي أقل بنسبة 41٪ تقريبًا من أعلى مستوى صدمة قبل التضخم عند حوالي 692 دولارًا في 17 نوفمبر 2021. وقد يكون للسهم إمكانات كبيرة لتحقيق مكاسب إذا تعافى إلى هذه المستويات. نيتفليكس
NFLX
كان يتم تداول الأسهم عند مستوى منخفض يبلغ حوالي 167 دولارًا في منتصف يونيو 2022 ، قبل أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة. اكتسب السهم حوالي 144٪ من هذه المستويات. وبالمقارنة ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 13٪ خلال هذه الفترة. في الأرباع الأخيرة ، استفادت Netflix من عائدات أكثر من المتوقع لكل مشترك ، والتي كانت مدفوعة بارتفاع الأسعار. يبدو أن تحرك Netflix لإطلاق خطة مدعومة بالإعلانات وتحركها لخفض مشاركة كلمات المرور صدى لدى المستثمرين.
العودة إلى مستوى صدمة ما قبل التضخم يعني أن سهم Netflix يجب أن يكسب حوالي 69 ٪ إذا تعافى السهم من 409 دولارات حاليًا إلى أعلى مستوياته قبل الصدمة البالغة 692 دولارًا. في حين أنه من الممكن أن يتعافى السهم إلى تلك المستويات ، فإننا نقدر في الوقت الحالي تقييم Netflix أن تكون حوالي 363 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، أي أقل بنسبة 9٪ من سعر السوق الحالي. وذلك لأن حالة عدم اليقين الأخيرة في القطاع المالي جعلت المستثمرين قلقين بشأن الركود المحتمل. قد تشهد أعمال Netflix تأثيرًا سلبيًا إذا دخل الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود ، مع انخفاض الإنفاق الاستهلاكي.
تحليلنا التفصيلي لـ صعود Netflix صدمة ما بعد التضخم يلتقط الاتجاهات في سهم الشركة خلال ظروف السوق المضطربة التي شهدناها خلال عام 2022 ويقارن هذه الاتجاهات بأداء السهم خلال ركود عام 2008.
صدمة التضخم في 2022
الجدول الزمني لصدمة التضخم حتى الآن:
- 2020 – أوائل عام 2021: أدت زيادة المعروض النقدي للتخفيف من تأثير عمليات الإغلاق إلى ارتفاع الطلب على السلع ؛ المنتجين غير قادرين على المطابقة.
- أوائل عام 2021: استمرار أزمة الشحن ونقص العمال بسبب جائحة فيروس كورونا في الإضرار بالإمدادات
- أبريل 2021: تجاوزت معدلات التضخم 4٪ وترتفع بسرعة
- أوائل عام 2022: ارتفاع أسعار الطاقة والغذاء بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا. يبدأ الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع سعر الفائدة
- يونيو 2022: بلغت مستويات التضخم ذروتها عند 9٪ – وهو أعلى مستوى منذ 40 عامًا. انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 20٪ من مستويات الذروة.
- يوليو – سبتمبر 2022: رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة – مما أدى إلى انتعاش أولي في S&P 500 متبوعًا بانخفاض حاد آخر
- منذ أكتوبر 2022: يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي عملية رفع أسعار الفائدة ؛ تحسن معنويات السوق يساعد S & P500 على تعويض بعض خسائره.
في المقابل ، إليك كيفية أداء أسهم NFLX والسوق الأوسع خلال أزمة 2007/2008.
الجدول الزمني لأزمة 2007-08
- 10/1/2007: الذروة التقريبية لما قبل الأزمة في مؤشر S&P 500
- 9/1/2008 – 10/1/2008: انخفاض متسارع في السوق يتوافق مع ملف إفلاس بنك ليمان (9/15/08)
- 3/1/2009: القاع التقريبي من مؤشر S&P 500
- 31/12/2009: الانتعاش الأولي إلى المستويات قبل الانخفاض المتسارع (حوالي 9/1/2008)
أداء Netflix و S&P 500 خلال أزمة 2007-2008
ارتفع سهم NFLX من ما يقرب من 3 دولارات في أكتوبر 2007 إلى 5.20 دولار في مارس 2009 (مع وصول الأسواق إلى القاع) ، مما يعني أن السهم ارتفع بنسبة 70 ٪ تقريبًا ، متحديًا عمليات البيع في السوق. وارتفع أيضًا إلى حوالي 7.90 دولارًا في أوائل عام 2010 ، وارتفع بنسبة 52٪ تقريبًا بين مارس 2009 ويناير 2010. وشهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 51٪ ، حيث انخفض من مستويات 1540 في سبتمبر 2007 إلى 757 في مارس 2009. ثم انتعش 48 ٪ بين مارس 2009 ويناير 2010 لتصل إلى 1124.
أساسيات Netflix خلال السنوات الأخيرة
ارتفعت إيرادات Netflix من حوالي 15.8 مليار دولار في عام 2018 إلى حوالي 31.60 مليار دولار في عام 2022 ، مع توسع قاعدة المشتركين في الشركة ومتوسط الإيرادات لكل مشترك ، مدفوعًا باستثمارات الشركة الكبيرة في المحتوى وتوسعها الدولي. ارتفع صافي الدخل أيضًا ، حيث ارتفع إلى حوالي 4.5 مليار دولار في عام 2022 من حوالي 1.2 مليار دولار في عام 2018 ، حيث انتعشت هوامش صافي الربح مع تحسن امتصاص التكاليف مع زيادة قاعدة المشتركين في الشركة.
خاتمة
مع جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لترويض معدلات التضخم الجامحة التي تساعد معنويات السوق ، فإن سهم Netflix لديه القدرة على تحقيق مكاسب بمجرد تهدئة المخاوف من حدوث ركود محتمل.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار