على الرغم من ارتفاع بنسبة 32 ٪ في Take-Two التفاعلي الأسهم (ناسداك
NDAQ
: TTWO) هذا العام ، متفوقًا على مؤشر S & P500 الأوسع ، الذي ارتفع بنسبة 12٪ ، نعتقد أن لديه مجالًا أكبر للنمو. ومع ذلك ، بالنظر إلى المدى الأطول قليلاً ، انخفض مخزون TTWO بنسبة 34٪ عن المستويات التي شوهدت في أواخر عام 2020. ويمكن أن يعزى ذلك إلى 1. انخفضت نسبة الربح / الخسارة في الشركة بنسبة 43٪ إلى 4.4x الإيرادات الزائدة ، 2. أ 49٪ ارتفاع متوسط إجمالي أسهمها القائمة إلى 169 مليونًا ، قابله جزئيًا 3. إيرادات Take-Two Interactive نمو 73٪ إلى 5.3 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. لدينا لوحة القيادة على لماذا تم نقل سهم Take-Two التفاعلي المزيد من التفاصيل.
يمكن أن يُعزى النمو الكبير في إيرادات Take-Two Interactive إلى استحواذها العام الماضي على Zynga ، والتي شهدت ارتفاعًا ثابتًا في الإيرادات على مدار السنوات القليلة الماضية ، بقيادة امتيازات ألعاب الهاتف المحمول الشهيرة ، بما في ذلك Merge Dragons و Empires & Puzzles. حققت امتيازات Take-Two Interactive الكبرى ، بما في ذلك Grand Theft Auto و NBA2K ، أداءً جيدًا أيضًا. من المتوقع أن تشهد الشركة زيادة في المبيعات مدفوعة بالتوسع المستمر في ألعاب Zynga والإطلاق الذي طال انتظاره لـ Grand Theft Auto 6 ، والذي من المرجح أن يتم إصداره العام المقبل. ارتفعت إيرادات Take-Two Interactive 53٪ على أساس سنوي في السنة المالية 2023 (تنتهي السنة المالية في مارس). بعد عام 2024 المالي الهادئ نسبيًا (على الأرجح) ، من المتوقع أن ترتفع المبيعات بنسبة 45٪ (وفقًا لتقديرات الإجماع) إلى أكثر من 8 مليارات دولار في السنة المالية 2025 ، بسبب إصدار GTA 6. قد تبدو هذه الأرقام مرتفعة بصريًا ، لكنها منطقية ، نظرًا لشعبية هذا الامتياز. للمنظور ، باعت GTA 5 180 مليون نسخة منذ إصدارها في عام 2013 ، وحققت ما يقرب من 8 مليارات دولار حتى الآن. من المحتمل أن تتجاوز اللعبة الجديدة في الامتياز هذا الرقم في سنوات أقل.
على الرغم من أن الشركة تمكنت من زيادة مبيعاتها ، فقد تقلص هامش التشغيل لديها -22٪ في السنة المالية 2023 ، مقابل. 14٪ في عام 2020 ، بسبب ارتفاع تكاليف التسويق وبعض التكاليف غير المتكررة المتعلقة بالاستحواذ على Zynga. ملكنا Take-Two التفاعلية مقارنة الدخل التشغيلي لوحة القيادة لديها المزيد من التفاصيل.
بالنظر إلى سعر سهمها ، نعتقد أن سهم TTWO لديه مجال أكبر للنمو. عند مستوياته الحالية البالغة 138 دولارًا ، يتم تداولها عند 4.4x متخلفة عن إيرادات اثني عشر شهرًا ، مقارنةً بمتوسط آخر خمس سنوات يبلغ 8.6 مرة، مما يعني أنها مقومة بأقل من قيمتها. ملكنا مقارنة نسب التقييم التفاعلية Take-Two تقدم لوحة القيادة مزيدًا من التفاصيل.
في حين أن سهم TTWO قد يشهد مستويات أعلى ، فقد أدت أزمة Covid-19 إلى العديد من حالات التوقف في الأسعار ، والتي يمكن أن توفر فرصًا تجارية جذابة. على سبيل المثال ، ستندهش من تقييم الأسهم غير البديهي لشركة Take-Two Interactive مقابل Microsoft
MSFT
.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار