من المقرر أن تعلن Deere & Company (NYSE: DE) عن نتائجها المالية للربع الثاني يوم الجمعة ، 19 مايو. نتوقع تداول سهم Deere بشكل جانبي ، مع توقع أن تتخطى أرباحه للربع الثاني تقديرات الشارع. في حين أن الشركة يجب أن تستمر في الاستفادة من ارتفاع الطلب على المعدات الزراعية وبيئة التسعير القوية ، فإن الارتفاع الكلي في التكاليف قد يؤثر بشكل طفيف على نمو صافي الأرباح. على الرغم من أننا نتوقع أن تبلغ Deere عن تشاؤم في الربع الثاني ، مما يشير إلى حركة طفيفة في مخزونها ، إلا أننا نجد أن مخزون DE مقوم بأقل من قيمته من منظور التقييم ، كما هو موضح أدناه. تحليل لوحة القيادة التفاعلية لـ معاينة أرباح دير تفاصيل إضافية.
(1) من المتوقع أن تتماشى الإيرادات مع تقديرات الإجماع
- تقدر Trefis إجمالي إيرادات Deere للربع الثاني من السنة المالية 2023 بحوالي 14.8 مليار دولار ، مما يعكس نموًا بنسبة 10 ٪ تقريبًا على أساس سنوي ، بما يتماشى مع تقديرات الإجماع.
- شهدت الشركة انتعاشًا قويًا في الطلب على المعدات الزراعية خلال الأرباع القليلة الماضية. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه خلال الربع الأخير ، حيث يشهد المزارعون دخولًا أعلى بسبب تقلص الإمدادات من الذرة والقمح.
- علاوة على ذلك ، من المحتمل أن يكون عمر المعدات الزراعية الأعلى من المتوسط والنمو الأفضل في الأسعار قد ساهم في نمو الشركة.
- بالنظر إلى الربع الأخير ، ارتفعت عائدات Deere (المعدات) بنسبة 34٪ على أساس سنوي إلى 11.4 مليار دولار ، مدفوعة بنسبة 55٪ للإنتاج والزراعة الدقيقة ، و 14٪ للزراعة الصغيرة والعشب ، و 26٪ للبناء والغابات.
- توفر لوحة القيادة الخاصة بنا على Deere Revenue المزيد من التفاصيل حول قطاعات الشركة.
(2) من المحتمل أن تنخفض ربحية السهم إلى أقل من تقديرات الإجماع
- من المتوقع أن تبلغ أرباح السهم في الربع الثاني من السنة المالية 2023 لشركة Deere 8.45 دولارًا أمريكيًا لكل تحليل Trefis ، أي أقل من تقديرات الإجماع البالغة 8.58 دولارًا أمريكيًا.
- يعكس صافي دخل Deere البالغ 2.0 مليار دولار في الربع الأول ارتفاعًا بنسبة 117٪ عن أرباحها البالغة 0.9 مليار دولار في ربع العام السابق ، بقيادة قطاع الإنتاج والزراعة الدقيقة ، الذي شهد ارتفاع هامش التشغيل بأكثر من 1400 نقطة أساس على أساس سنوي.
- بالنظر إلى السنة المالية 2023 بالكامل ، نتوقع أن يكون العائد على السهم 30.05 دولارًا ، مقارنة بـ 23.33 دولارًا في السنة المالية 2022.
(3) يتم تقييم مخزون DE بالكامل
- ونحن نقدر تقييم دير أن تكون 482 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، أي حوالي 30٪ أعلى من سعر السوق الحالي البالغ حوالي 360 دولارًا أمريكيًا.
- عند مستوياته الحالية ، يتم تداول سهم DE بحوالي 12 ضعفًا للأرباح المستقبلية المتوقعة ، مقارنة بمتوسط آخر ثلاث سنوات يبلغ 16 ضعفًا ، مما يعني أن سهم DE مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
- علاوة على ذلك ، إذا أبلغت الشركة عن نتائج متفائلة للربع الثاني وقدمت إرشادات للعام المالي 2023 بشكل أفضل من تقديرات الشارع ، فمن المرجح أن تتم مراجعة مضاعف السعر إلى الأرباح ، مما يؤدي إلى مستويات أعلى لمخزون DE.
بينما يتم تقييم مخزون DE بالكامل ، من المفيد معرفة كيفية القيام بذلك أقران دير أجرة على المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيّمة للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
علاوة على ذلك ، تسببت أزمة Covid-19 في العديد من حالات التوقف في الأسعار التي يمكن أن توفر فرصًا تجارية جذابة. على سبيل المثال ، سوف تندهش من مدى كون تقييم السهم غير بديهي كورنينج مقابل أميركو.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار