هل تم شراء أسهم Ericsson على الرغم من الهدوء في أمريكا الشمالية؟

أسهم إريكسون (ناسداك
NDAQ
: ERIC) بحوالي 16٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ، وهو أداء أقل بكثير من المؤشرات الأوسع. نشرت إريكسون مجموعة مختلطة من نتائج الربع الثاني من عام 2023 الأسبوع الماضي ، حيث انخفض الطلب على معدات شبكات الجيل الخامس قليلاً. نمت إيرادات إريكسون للربع الثالث بنسبة 3٪ لتصل إلى 64.4 مليار كرونة سويدية (حوالي 6.3 مليار دولار) بينما سجلت خسارة صافية قدرها -0.6 مليار كرونة سويدية (59 مليون دولار) بسبب رسوم إعادة الهيكلة. بينما تشهد إريكسون إقبالًا قويًا من قطاعها في جنوب شرق آسيا وأوقيانوسيا والهند ، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 71٪ على أساس سنوي ، لا يزال الوضع صعبًا في أمريكا الشمالية حيث انخفضت المبيعات بنحو 42٪ على أساس سنوي. بسبب ضعف الإنفاق الرأسمالي من قبل شركات النقل وأيضًا بسبب انخفاض المخزون من قبل العملاء. كما أثرت المبيعات الضعيفة من الولايات المتحدة – التي يُنظر إليها على أنها سوق عالية القيمة – على هوامش إريكسون. انخفض الهامش الإجمالي ، باستثناء إعادة الهيكلة ، بمقدار 390 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 38.3٪. من المتوقع أن تظل الأمور مختلطة خلال الربع الثالث أيضًا ، مع توجيه الشركة لهوامش التشغيل لتكون متماشية مع الربع الثاني أو أعلى منه بقليل.

فهل يتم شراء سهم إريكسون بالمستويات الحالية البالغة 5 دولارات للسهم الواحد؟ على الرغم من وجود رياح معاكسة على المدى القريب للسهم ، إلا أننا نعتقد أن تقييم إريكسون يبدو جذابًا للغاية ، حيث يتم تداول السهم بحوالي 13 ضعفًا من الأرباح المتوقعة لعام 2023 ، و 8 أضعاف النتائج المتوقعة لعام 2024. في حين أنه من المرجح أن يكون نمو الإيرادات على المدى القريب بعيد المنال ، فإن صناعة الاتصالات بشكل عام لا تزال في المراحل الأولى من طرح الجيل الخامس ولا يزال هناك مسار طويل إلى حد معقول ، خاصة في الأسواق الناشئة. قد يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على منتجات وخدمات إريكسون. علاوة على ذلك ، تتطلع إريكسون أيضًا إلى تعزيز ربحيتها من خلال خفض التكاليف. أعلنت إريكسون في وقت سابق من هذا العام أنها ستخفض 8٪ من قوتها العاملة العالمية. تستهدف الشركة تخفيضات تكلفة التشغيل لتصل إلى 9 مليارات كرونة سويدية (حوالي 860 مليون دولار) ، بحلول نهاية هذا العام. نحن نقدر سهم Ericsson بحوالي 7 دولارات للسهم ، وهو ما يسبق سعر السوق الحالي بكثير. انظر تحليلنا على تقييم إريكسون: مكلف أو رخيص لمزيد من التفاصيل حول العوامل التي تدفع تقديرنا لسعر السهم. انظر أيضًا إلى تحليلنا لـ إيرادات إريكسون لمزيد من التفاصيل حول مصادر الدخل الرئيسية لشركة إريكسون.

ماذا لو كنت تبحث عن محفظة تهدف إلى النمو على المدى الطويل؟ هنا أ محفظة القيمة لقد حقق أداءً أفضل بكثير من السوق منذ عام 2016.

استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق

اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار