كان سوق الأسهم قادرًا على البقاء على قيد الحياة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخير وأسعار الفائدة المتغيرة الأسبوع السابق مما مهد الطريق لعمليات البيع هذا الأسبوع. قبل بدء الأسبوع ، بدا أن التجار والمستثمرين على حد سواء مهيأون لانخفاض السوق حيث لم تكن الأسهم بحاجة إلى أي محفز حقيقي للانخفاض.
كانت هناك إشارات تحذير قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة حيث أوضح تحليل النطاق starc + أن العديد من متوسطات السوق الرئيسية كانت ممتدة في الاتجاه الصعودي. قبل شهر واحد فقط اعتقد الكثيرون أن مؤشر S&P 500 لن يتجاوز 4200 أو 4250 ، لذا فإن أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 4448.47 كان مؤلمًا لأولئك الموجودين على جانب البيع.
من المحتمل أن يكون الإغلاق فوق 4250 في الثاني من يونيو كافيًا لإقناع الموجودين على الهامش للحصول على فترة طويلة أخيرًا وهذا ما أكده تدفقات الأموال على مدار الأسابيع العديدة الماضية التي كشفت عن انتقال 4.4 مليار دولار إلى السوق من مستثمري التجزئة. خلال عطلة نهاية الأسبوع ، تساءل البعض عما إذا كان هؤلاء المشترون المتأخرون قد دخلوا للتو في القمة. بعد ارتفاع بنسبة 40٪ في أسهم التكنولوجيا ، من المحتمل أن يتعرض مديرو صناديق الاستثمار لضغوط لزيادة تعرضهم لفترة طويلة قبل نهاية الربع. من المحتمل أن يقوموا بالشراء مرة أخرى هذا الأسبوع.
على مدار الأسبوع ، كان كل شيء باللون الأحمر بقيادة انخفاض بنسبة 2.4٪ في أسهم الذهب في حين تعرضت جميع الأسواق الأخرى لخسائر قوية. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.7٪ أكثر قليلاً من مؤشر S&P 500 وناسداك
NDAQ
كان البعض يأمل مؤخرًا في عودة ظهور الشركات الصغيرة ، مثل iShares Russell 2000 ETF (IWM
IWM
كانت البيانات الداخلية للسوق سلبية بقوة الأسبوع الماضي مع انخفاض 2168 إصدارًا وتقدم 920 إصدارًا فقط في بورصة نيويورك المركب. كانت هذه الأرقام ضعيفة بما يكفي لتحويل خطوط الهبوط المتقدمة اليومية والأسبوعية إلى الأسفل ولكن أعلى مستوى جديد على الإطلاق في خط S&P 500 المتقدم / الانخفاض هو صعودي للاتجاه على المدى المتوسط.
صندوق Spyder Trust (SPY
السنة التحضيرية
جاسوس
) كان نطاقه ضيقًا نسبيًا الأسبوع الماضي بعد الارتفاع الحاد الجديد الأسبوع الماضي عند 443.18 دولارًا. كان هذا الارتفاع مصحوبًا بحركة فوق النطاق الأسبوعي starc +. يوجد دعم أسبوعي على الرسم البياني الآن عند 428.58 دولارًا أمريكيًا ثم 424.24 دولارًا أمريكيًا ، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع. المتوسط المتحرك الأسي لـ20 أسبوعًا الصاعد بقوة هو إشارة فنية إيجابية ويقف حاليًا عند 413.70 دولار.
الإغلاق الأسبوعي في 16 يونيوذ دفع خط S&P 500 A / D إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق ، الخط أ. بناءً على مقاربتي لتحليل التقدم / الانخفاض ، فهذه علامة على أن SPY سيتجاوز في النهاية أعلى مستوى له على الإطلاق عند 468.78 دولار. تم إنشاء إشارة مماثلة في فبراير 2019 بعد انخفاض الأسهم في الربع الأخير من عام 2018. انخفض خط A / D الأسبوع الماضي لكنه لا يزال أعلى من المتوسط المتحرك الأسي بينما اليومي الآن في الوضع التصحيحي.
كان خط A / D الخاص بأسهم NYSE الأسبوعي أضعف نسبيًا من S&P منذ أدنى مستوياته في أكتوبر 2022. أغلق الأسبوع الماضي أدنى المتوسط المتحرك له مع دعم مهم الآن عند أدنى مستوياته في مارس. لا يزال خط NYSE All A / D أعلى من EMA والدعم عند السطر d. يجب مراقبة الأجزاء الداخلية للسوق عن كثب في الأسبوع المقبل.
إنفيسكو QQQ
QQQ
وصل خط NASDAQ 100 المتقدم / الانخفاض إلى اتجاهه الهبوطي طويل المدى قبل أسبوع ، الخط ج ، قبل أن يتحول هبوطيًا. إنه ليس أعلى بكثير من WMA الصاعد. لا يزال تحليل الأداء النسبي الأسبوعي في اتجاه صعودي واضح يشير إلى أن QQQ يتفوق في الأداء على S&P 500. لا توجد إشارات على حدوث تغيير في الاتجاه حيث يفضل تحليل RS اليومي أيضًا QQQ.
مخطط نسبة النمو / القيمة في iShares Russell 1000 Growth (IWF
IWF
IWD
سيكون هذا تطورًا مثيرًا للاهتمام حيث أن الكثيرين في وول ستريت كانوا يحاربون الاتجاه المؤيد للنمو لجزء كبير من العام ولكنهم أصبحوا مقتنعين مؤخرًا. قد يؤدي التحول لصالح القيمة إلى جعلهم في وضع سيئ إذا بدأت القيمة في قيادة النمو.
كان عائد T-Note لمدة 10 سنوات أقل قليلاً الأسبوع الماضي حيث كان محدد النطاق لمعظم شهر يونيو. يقع الاتجاه الهبوطي والخط A و R1 في منطقة 3.899٪. من المحتمل أن تكون هناك حاجة لإغلاق حاسم أسفل المحور عند 3.597٪ لتأكيد التحرك نحو انخفاض العوائد. سيكون ذلك متسقًا مع فقدان الزخم الصعودي الواضح في مؤشرات MACD السلبية.
فهل كان التصحيح الأخير مجرد انخفاض للشراء أم بداية تصحيح أكثر وضوحًا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر الجاسوس بنسبة 3-5٪ أخرى؟ كانت حالة السوق الممتدة سببًا لجني أرباح جزئية على قوة الأسواق مثل QQQ و IWF و SMH
SMH
XLY
يشير التأثير المشترك للارتفاعات الجديدة في خط S&P 500 A / D وإشارة Zweig Breadth Thrust Thrust لشهر مارس (ZBT) إلى أنه حتى التصحيح الأعمق يجب أن يكون فرصة شراء مع ارتفاع الأسهم في نهاية العام.
في ختام تحليلي للمسح في عطلة نهاية الأسبوع ، لاحظت أن Goldman Sachs (GS) قد أطلق إشارة بيع دوجي أسبوعية. كان الإغلاق الأسبوع الماضي عند 314.71 دولارًا أقل بكثير من أدنى مستوى للدوجي الأسبوع الماضي عند 335.69 دولارًا. يظهر الرسم البياني الأسبوعي ما يبدو أنه تشكيل علم الدب والذي سيتأكد باختراق مستوى الدعم تحت الخط ب. هذا من شأنه أن يتوقع الانتقال إلى منطقة 280 دولارًا إن لم يكن أقل.
انخفض مؤشر RS الأسبوعي دون مستوى الدعم ، الخط v ، و WMA في مارس. كانت هذه إشارة قوية على أن GS ستكون أضعف من S&P 500. حتى الآن في يونيو ، انخفض GS بنسبة 2.8٪ بينما ارتفع S&P 500 بنسبة 4٪.
لا يزال OBV الأسبوعي فوق WMA الخاص به ولكنه كان أضعف من الأسعار طوال العام مع وجود مقاومة عند الخط d. النظرة الفنية اليومية لـ GS سلبية ولكنها في ذروة البيع حيث اختبرت نطاقات النجوم اليومية للأيام الثلاثة الماضية.
بحلول منتصف الأسبوع ، من المفترض أن تساعدنا البيانات الداخلية للسوق في تحديد كيفية إغلاق الأسبوع وما إذا كان التصحيح قد انتهى بالفعل.
