أصبح الذكاء الاصطناعي التوليدي في غاية الغضب – لا سيما منذ 24 مايو عندما توقعت شركة Nvidia لصناعة الرقائق نموًا مذهلاً في الإيرادات مدفوعًا بالطلب على رقائقها من شركات الإنترنت الاستهلاكية مثل Microsoft
MSFT
، جوجل
جوجل
و Meta Networks.
بعد عقود من الضجيج غير المحقق ، هل يمكن أخيرًا أن يكون الوعد بالذكاء الاصطناعي هنا؟ إذا كان الأمر كذلك ، فهل سيكون بحجم الإنترنت أو iPhone – أم أكبر؟ كيف يمكن للمستثمرين اختيار الأسهم المناسبة وكيف يمكن لقادة الأعمال الحصول على حصة من الأسواق المناسبة؟
أفكاري: استحوذ الذكاء الاصطناعي التوليفي على اهتمام وسائل الإعلام ويتوقع المستثمرون والخبراء أنه سيكون له تأثير اقتصادي ضخم وسيخلق ثروة هائلة.
أولئك الذين يسعون إلى الربح ، يجب أن يفهموا النظام البيئي التوليدي للذكاء الاصطناعي بأكمله – الذي من المحتمل أن يتكون من سبع صناعات متميزة – واختيار الأسهم التي يمكن أن تكسب حصة الأسد من فرص السوق الأكثر جاذبية.
التأثير الاقتصادي التوليدي للذكاء الاصطناعي
الذكاء الاصطناعي التوليدي – الآلات التي تستجيب لمطالبات اللغة الطبيعية من خلال “كتابة نص جذاب أو رسم صور واقعية” ، وفقًا لـ TechTarget – يمكن أن يحدث تغيرًا اقتصاديًا كبيرًا ويحفز فرص نمو كبيرة.
على سبيل المثال ، وفقًا لـ جولدمان ساكسو يمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي زيادة الناتج المحلي الإجمالي العالمي بمقدار 7 تريليونات دولار وإنشاء أسواق لموردي التكنولوجيا والخدمات بمئات المليارات من الدولارات.
تعزيز الناتج المحلي الإجمالي العالمي
يمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي زيادة الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 7٪ – بما يقرب من 7 تريليون دولار – وزيادة نمو الإنتاجية بمقدار 1.5 نقطة مئوية.
كتب الاقتصاديان في جولدمان ساكس جوزيف بريجز وديفيش كودناني – مع ملاحظة عدم اليقين بشأن توقعاتهما – أن “قدرة الذكاء الاصطناعي التوليدية على إنشاء محتوى لا يمكن تمييزه عن المخرجات التي صنعها الإنسان وكسر حواجز الاتصال بين البشر والآلات” يمكن أن تساهم في زيادة الناتج المحلي الإجمالي والإنتاجية .
يمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي أتمتة 300 مليون وظيفة بدوام كامل. قدر الاقتصاديون في بنك جولدمان ساكس أن حوالي 66٪ من 900 مهنة معرضة إلى حد ما للأتمتة المستحثة بالذكاء الاصطناعي. بينما يمكن استبدال 25٪ إلى 50٪ من هذه الوظائف بالذكاء الاصطناعي ، فإن التكنولوجيا ستكمل – بدلاً من أن تحل محل – معظم الوظائف.
يتوقع المحللون أيضًا أن ينتج الذكاء الاصطناعي طلبًا على العمال الجدد. وأشار جولدمان ساكس إلى أن هذه الوظائف الجديدة ستوظف “مصممي صفحات الويب ومطوري البرامج والمتخصصين في التسويق الرقمي” بالإضافة إلى العاملين في قطاع الخدمات في “خدمات الرعاية الصحية والتعليم والغذاء”.
خلق الطلب في الصناعات الموردة
يجب بناء وتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية – مما يخلق فرص نمو كبيرة لموردي التكنولوجيا والخدمات.
لبناء نموذج ذكاء اصطناعي توليدي ، يجب على المطورين تمثيل الأشياء – مثل الكلمات ، والصور ، والأصوات ، والبروتينات ، والحمض النووي ، والعقاقير ، والتصميمات ثلاثية الأبعاد – باعتبارها “نواقل” لتحليل الأنماط. على سبيل المثال ، قد تكشف المتجهات “الكلمات المستخدمة غالبًا في نفس الجملة أو التي تعني أشياءً متشابهة” TechTarget.
يعني التدريب على الذكاء الاصطناعي التوليدي اختبار هذه النماذج وتحسينها من خلال إطلاقها على كميات هائلة من البيانات. على سبيل المثال ، “قد يقوم مركز الاتصال بتدريب روبوت محادثة على أنواع الأسئلة التي يحصل عليها وكلاء الخدمة من أنواع مختلفة من العملاء والردود التي يقدمها وكلاء الخدمة في المقابل” ، وفقًا لـ TechTarget.
نظرًا لأن Google و Meta Platforms تنشئان إصداراتهما الخاصة من ChatGPT من Microsoft ، فإن العديد من مزودي التكنولوجيا يوفرون اللقطات والمجارف المطلوبة. على سبيل المثال ، يستخدم مطورو برامج التطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي لزيادة إنتاجية العاملين في مجال المعرفة ، وتسريع اكتشاف العلماء للعقاقير الجديدة ، وتسريع تطوير البرمجيات.
تقدر شركة Goldman Sachs Research إجمالي 150 مليار دولار للسوق القابل للتوجيه لبرامج الذكاء الاصطناعي التوليدية – تمثل 22٪ من صناعة البرمجيات العالمية – حيث يفرض مقدمو البرامج على العملاء أسعارًا أعلى للتطبيقات المتكاملة للذكاء الاصطناعي.
هناك فرصة أخرى مهمة في السوق تتمثل في توفير التكنولوجيا التي يستخدمها موفرو الخدمات السحابية – على وجه التحديد Amazon Web Services و Google Cloud Platform و Microsoft Azure – لتمكين تصميم نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية وتدريبها وتشغيلها.
قدر أندريسن هورويتز هؤلاء CSPs بإنفاق “أكثر من 100 مليار دولار” سنويًا على النفقات الرأسمالية للأجهزة مثل وحدات معالجة الرسومات Nvidia و / أو وحدات معالجة موتر AMD التي تتحكم في أنظمة البناء والتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية.
رسم خرائط شبكة القيمة التوليدية للذكاء الاصطناعي
يجب على المستثمرين ورواد الأعمال رسم خريطة لشبكة القيمة – سلسلة الصناعات بين المواد الخام والمستهلك النهائي – للاستفادة من أفضل الفرص.
هذا مهم لأن كل رابط في السلسلة له مستويات مختلفة من إمكانات الربح الكامنة ، ومعايير شراء العملاء الفريدة ، والقدرات المختلفة المطلوبة للنجاح ، والعائد المحتمل على الاستثمار.
تتكون شبكة القيمة التوليدية للذكاء الاصطناعي من 0f خمسة روابط محددة بوضوح واثنان – استشاريون إداريون ومقدمو رأس مال – يمكن أن يظهروا كشركات مستقلة مطروحة للتداول العام – كما فعلوا خلال طفرة الإنترنت.
تتضمن شبكة القيمة التوليدية للذكاء الاصطناعي المشاركين التاليين في الصناعة:
- أشباه الموصلات
- موردي تكنولوجيا الشبكات
- مقدمو الخدمات السحابية
- التطبيقات
- المستهلكون
- الاستشاريين في مجال الإدارة
- مقدمو رأس المال
أشباه الموصلات
لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية ، يحتاج المطورون إلى شبكات حوسبة يمكنها إجراء العديد من العمليات الحسابية في وقت واحد. للقيام بذلك ، يحتاجون إلى أشباه الموصلات – على وجه التحديد ، رقائق الرسومات.
Nvidia – التي أضافت 245 مليار دولار إلى رسملة سوق الأسهم لديها بين 24 مايو والتداول قبل السوق في 30 مايو – بسبب ارتفاع الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها – هي الشركة الرائدة في فئة المنتجات هذه.
من المرجح أن يرتفع الطلب على وحدات معالجة الرسومات باهظة الثمن. يقدر محللو UBS أن إصدارًا سابقًا من ChatGPT يتطلب حوالي 10000 شريحة رسومية – والتي تكلف 33000 دولار أو أكثر على مستوى البيع بالتجزئة. تسلا
TSLA
يقدر الرئيس التنفيذي إيلون ماسك أن “الإصدار المحدث يتطلب ثلاثة إلى خمسة أضعاف عدد معالجات Nvidia المتقدمة ،” وول ستريت جورنال ذكرت.
يمكن لصانع أشباه الموصلات الآخر – Advanced Micro Devices – أن ينافس أيضًا في هذا السوق المتنامي. الرئيس التنفيذي ليزا سو يعيد تنظيم AMD – التي ارتفعت أسهمها بنسبة 21٪ بين 24 مايو وتداول ما قبل السوق في 30 مايو – لإعطاء الأولوية لرقائق الذكاء الاصطناعي مثل MI300 CPU / GPU المرتقبة – والتي تقول الشركة إنها ستختصر الوقت للتدريب وتشغيل التوليد. نماذج الذكاء الاصطناعي.
تستعين Nvidia بتصنيع وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها إلى شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company التي ارتفع سهمها بنسبة 16٪ بين 24 مايو والتداول قبل دخول السوق في 30 مايو. الاعتماد على TSMC للتعامل مع عملية التصنيع الدقيقة والتقنية “، وفقًا لـ سي ان بي سي.
موردي تكنولوجيا الشبكات
توجد وحدات معالجة الرسومات داخل شبكات الخوادم التي تعالج الحسابات المتزامنة اللازمة لبناء وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية. لتسريع الاتصال بين هذه الخوادم ، يحتاج مطورو النماذج إلى أجهزة شبكات.
يمكن أن يصبح بيع أجهزة الشبكات هذه لمطوري الذكاء الاصطناعي التوليدي سوقًا بمليارات الدولارات في السنوات الخمس المقبلة.
أحد المزودين البارزين في هذا القطاع هو Arista Networks
شبكة
– التي ارتفعت أسهمها بنسبة 24٪ في الفترة ما بين 24 مايو والتداول قبل دخول السوق في 30 مايو. Rivals Cisco Systems
CSCO
وجونيبر نتوركس
JNPR
شهدت الأسهم مكاسب بنسبة 2٪ و 5٪ على التوالي خلال تلك الفترة.
تبيع Arista محولات شبكة الكمبيوتر التي تسرع الاتصالات بين رفوف خوادم الكمبيوتر المعبأة في ما تسميه مراكز البيانات “الفائقة” التي تديرها Meta Networks – والتي شكلت في عام 2022 26٪ من إيرادات Arista ومايكروسوفت (15٪ من إيرادات Arista العام الماضي) ، وفق المستثمر الأعمال اليومية.
أريستا في الأيام الأولى من تطوير التكنولوجيا للذكاء الاصطناعي التوليدي. في 23 مايو في مؤتمر JPMorgan التقني ، أكد المدير المالي إيتا برينان على المرحلة الأولى لشركة Arista في تطوير استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي.
أخبر الرئيس التنفيذي Jayshree Ulal المستثمرين خلال المكالمة الجماعية لأرباح الربع الأول للشركة ، أن Arista “في بدايات فهم ما يعنيه الذكاء الاصطناعي حقًا وكيف ستبدو التكنولوجيا” وبدأت الشركة في تصور الطلب المستقبلي من “العملاء الفائقين الأكبر حجمًا ، ” عيبد ذكرت.
مورجان ستانلي
آنسة
يرى فرصة كبيرة لشركة أريستا. يقدر المحلل ميتا مارشال أن شبكات الذكاء الاصطناعي ستكون فرصة بقيمة 8 مليارات دولار بحلول عام 2028 “مع كون Arista واحدة من أكبر المستفيدين.” من المتوقع أن تساهم عائدات الذكاء الاصطناعي في Arista لاحقًا في عام 2023 وأن تصبح فرصة أكبر بكثير في عامي 2024 و 2025 ، وفقًا لمارشال.
مقدمو الخدمات السحابية
يقوم مقدمو الخدمات السحابية – مثل Amazon AWS و Google Cloud و Microsoft Azure – بتشغيل شبكات الحوسبة التي تنشر وحدات معالجة الرسومات وأجهزة الشبكة والخوادم لنماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية.
من المتوقع أن تزيد عائدات السحابة العالمية بنسبة 21.7٪ في عام 2023 لتصل إلى 597.3 مليار دولار. جارتنر
هو – هي
تتوقع أن يخلق الذكاء الاصطناعي التوليدي “طفرة في الإيرادات السحابية” مدفوعة في المقام الأول من قبل هؤلاء وغيرهم من ذوي المستويات الفائقة.
التطبيقات
في النهاية ، يجب أن ينتج عن كل الاستثمار في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي التوليدية تطبيقات يدفع الناس المال مقابل استخدامها.
تعد Microsoft هي الأبرز بين مطوري التطبيقات هؤلاء بفضل ChatGPT التي اجتذبت منذ إطلاقها في نوفمبر 2022 100 مليون مستخدم بحلول فبراير 2023 و 173 مليون مستخدم بحلول أبريل ، وفقًا لـ نرديناف.
يمكن أن تحقق Microsoft 40 مليار دولار من الإيرادات الجديدة عن طريق بيع برنامج Copilot المدعوم من ChatGPT في تطبيقات Microsoft 360 – Word و Excel و PowerPoint. على الرغم من أنني متشكك في أن Copilot سيقدم قيمة كافية للمستخدمين حتى يستحقوا الشراء ، فقد تثبت Microsoft أنني مخطئ.
أدوبي
ADBE
– التي ارتفعت أسهمها بنسبة 17٪ في الفترة ما بين 24 مايو والتداول قبل دخول السوق في 30 مايو – دخلت أيضًا سوق تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية. في مارس 2023 ، أطلقت “عائلة جديدة من نماذج الذكاء الاصطناعي تسمى Firefly” ، وفقًا لـ تك كرانش. قال ألكسندرو كوستين ، نائب رئيس Adobe للذكاء الاصطناعي التوليدي ، إن Firefly يجلب الذكاء الاصطناعي إلى عالم “إنشاء محتوى الوسائط”.
كتاب الملعب تشير التقديرات إلى أن سوق تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية هذه سترتفع بمعدل سنوي 31.6٪ إلى 98 مليار دولار في عام 2026 من حوالي 43 مليار دولار هذا العام.
المستهلكون
يمكن للشركات والأفراد العثور على العديد من الطرق لتوفير الوقت والمال أو تحقيق إيرادات من خلال استخدام مثل هذه التطبيقات. وفق TechTarget، يمكن أن تشمل استخدامات الذكاء الاصطناعي التوليدي ما يلي:
- بناء روبوتات محادثة لخدمة العملاء والدعم الفني.
- تقليد الناس عن طريق نشر مزيفة عميقة
- تعزيز جودة دبلجة الأفلام والمحتوى التعليمي بلغات مختلفة.
- كتابة ردود البريد الإلكتروني ، ملفات تعريف المواعدة ، السير الذاتية وأوراق الفصل الدراسي.
- خلق فن الصورة الواقعية.
- تحسين مقاطع الفيديو التوضيحية للمنتج.
- التوصية بمركبات دوائية جديدة للاختبار.
- تصميم المنتجات والمباني المادية.
- تحسين تصميمات الرقائق الجديدة.
- كتابة الموسيقى “بأسلوب أو نغمة محددة”.
الاستشاريين في مجال الإدارة
كما كتبت في كتابي ، صافي الربحخلال فترة ازدهار الإنترنت ، ركزت الشركات الاستشارية – مثل Sapient – على مساعدة الشركات في تطوير استراتيجيات للربح من الإنترنت. لقد نمت كثيرًا لدرجة أن بعضها أصبح شركات مساهمة عامة.
يمكن أن يحدث نفس الشيء لشركات الاستشارات الإدارية التي تقدم المشورة للمديرين حول كيفية نشر الذكاء الاصطناعي التوليدي ، وكيفية الحماية من مخاطر الأعمال ، وكيفية إنشاء تطبيقات الذكاء الاصطناعي ذات العائد الأعلى.
مقدمو رأس المال
خلال طفرة الدوت كوم ، نمت شركات رأس المال الاستثماري – مثل CMGI و Internet Capital Group – وأصبحت عامة. إذا قامت شركات رأس المال الاستثماري بتمويل الشركات الناشئة العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي يتم طرحها للجمهور ، يمكن للمستثمرين تطوير شهيتهم لشركات رأس المال الاستثماري العاملة بالذكاء الاصطناعي المتداولة علنًا.
كتاب الملعب تتوقع أن يتجاوز استثمار 2023 في شركات الذكاء الاصطناعي التوليدية مستوى 2022’2 البالغ 4.5 مليار دولار ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى استثمار Microsoft البالغ 10 مليارات دولار في يناير في OpenAI ، الشركة الناشئة وراء ChatGPT.
كيف تستثمر وتنافس في العالم الحقيقي للذكاء الاصطناعي التوليدي
ستُصنع الثروات وتخسر في الذكاء الاصطناعي التوليدي. إذا كنت تتطلع إلى القيام بذلك عن طريق الاستثمار ، فابحث عن الشركات التي تجتاز ثلاثة اختبارات:
- إنهم يبنون أفضل منتج في العالم للتخلص من آلام العملاء الكبيرة.
- يجدون ويكسبون حصة في السوق في العديد من الأسواق الكبيرة التي تحتاج إلى هذا الحل.
- لديهم القدرات المطلوبة لكسب العملاء والحفاظ على شرائهم من خلال توفير المنتجات الجديدة التي يتوقون إليها.
إذا كنت ترغب في الاستفادة من هذه الفرص من خلال ريادة الأعمال ، فقم بتقييم نقاط القوة والضعف لديك وقم ببناء فريق يمكنه تحويل فكرتك إلى شركة عامة سريعة النمو.