الماخذ الرئيسية
- تظهر الأسهم التقنية بعض نقاط الضعف
- ارتفاع النفط
- إعادة توزيع الأوزان في المؤشر التقني
ربما تتذكر أن درس الفيزياء في المدرسة الثانوية حول الجسم المتحرك يظل في حالة حركة ما لم يقابل قوة مساوية وقوة معاكسة. حسنًا ، كان يوم الخميس تلك القوة المتساوية والمعاكسة. أرباح من تسلا
TSLA
و Netflix
NFLX
، الذي صدر يوم الأربعاء بعد الإغلاق ، خيب آمال المستثمرين ودفع الأسهم للانخفاض الحاد. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7٪ بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بما يزيد عن 2٪.
يمكن أن تكون الأرباح ظاهرة مثيرة للاهتمام لأنك لا تعرف أبدًا ما الذي سوف يلتقطه السوق. في حالة Tesla ، فازت الشركة على الإيرادات والأرباح ؛ ومع ذلك ، لم يرفعوا توقعات التسليم. قال Elon Musk أيضًا إنه من الممكن أن تقوم الشركة بإجراء المزيد من التخفيضات في الأسعار حيث تسعى الشركة إلى الحصول على المزيد من الحصة السوقية ، على الرغم من عدم الإعلان عن أي منها في الوقت الحالي. أدت الأخبار إلى انخفاض أسهم Tesla بما يقرب من 10 ٪ لتغلق اليوم عند 262.90 دولارًا.
في غضون ذلك ، تراجعت أسهم Netflix بنسبة 8٪ حيث جاءت الإيرادات دون التوقعات وكانت التوجيهات الخاصة بإيرادات الربع الثالث أقل مما توقعه المحللون. ومع ذلك ، جاء نمو المشتركين الجدد في 5.89 مليون وهو أعلى بكثير من 2.1 مليون متوقعة. بدأت Netflix في اتخاذ إجراءات صارمة بشأن مشاركة كلمات المرور في وقت سابق من هذا العام ، وبدأت أيضًا في تقديم فئة اشتراك منخفضة السعر تشمل الإعلانات. وانخفضت أسهم Netflix بنحو 8٪ يوم الخميس.
بإلقاء نظرة على وضع الاقتصاد الكلي الأكبر ، من المقرر أن تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الأسبوع المقبل. حاليًا ، هناك يقين بنسبة 100٪ تقريبًا أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة. أبعد من ذلك ، فإن التنبؤات لما سيحدث بعد ذلك تصبح غامضة بعض الشيء. مع ذلك ، من المتوقع حاليًا أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر مع احتمالية أعلى لزيادة سعر الفائدة في نوفمبر. بطبيعة الحال ، فإن ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد الأسبوع المقبل سيعتمد إلى حد كبير على البيانات الاقتصادية من الآن وحتى ذلك الحين. وستتضمن مجموعة الاعتبارات هذه أسعار السلع ، حيث يتطلع النفط الخام إلى الإغلاق أعلى للأسبوع الرابع على التوالي. إذا كانت هناك سلعة واحدة أو محفز واحد يمكن أن يؤدي إلى التضخم بسرعة ، فهو النفط. في ما قبل السوق ، يتم تداول النفط بأقل من 77 دولارًا للبرميل.
إذا كنت تتطلع إلى قراءة المزيد من أوراق الشاي المتضخمة ، فهناك مجال آخر يجب مراقبته وهو مبيعات المنازل. بالأمس ، أفيد أن مبيعات المنازل القائمة تراجعت إلى أدنى مستوى لها منذ يناير. يؤدي نقص العرض وارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ السوق وقد يكون لذلك آثار طويلة المدى فيما يتعلق بالتضخم. يميل المستهلكون إلى الإنفاق بقوة أكبر عندما يكون سوق الإسكان قويًا ويقلصون الإنفاق عندما يتباطأ السوق. هذا شيء سأراقبه ونحن نمضي قدمًا.
يحدث اليوم حدث مثير للاهتمام يمكن أن يضيف بعض التقلبات إلى السوق. سوف يكون لمؤشر ناسداك 100 عملية إعادة توازن غير مجدولة. عادة ، يتم إعادة توازن المؤشر مرة واحدة في السنة ؛ ومع ذلك ، هناك أحكام معمول بها تسمح بإعادة التوازن لمرة واحدة في حالة تركيز المؤشر بشكل غير متناسب في عدد قليل من الأسهم. بالنظر إلى المكاسب الفلكية التي شهدناها في بعض الأسهم هذا العام ، ستتم إعادة التوازن لخفض وزن تلك الأسهم. في البداية ، أبل
AAPL
، (جوجل
جوجل
الوالدين) الأبجدية ، أمازون
AMZN
و Microsoft و Nvidia لتخفيض أوزانهم. ومع ذلك ، أضافت بورصة ناسداك هذا الصباح أيضًا ميتا ، أحد الوالدين على Facebook ، إلى تلك القائمة.
في حين أن معظم الصناديق التي تتعقب مؤشر ناسداك 100 قد أجرت بالفعل تعديلات لتتماشى مع الأوزان الجديدة ، فإن إعادة التوازن اليوم تقع في يوم انتهاء صلاحية الخيارات. من الصعب التنبؤ بمدى تأثير ذلك على تداول اليوم ؛ ومع ذلك ، فإنه يوفر مصدرًا إضافيًا للتقلبات المحتملة. حاليًا ، VIX أقل بكثير من 14 في تداول ما قبل السوق ، ولكن كما ذكرت من قبل ، عندما يكون التقلب منخفضًا ، يمكن أن يكون للحدث الذي يبدو غير ضار تأثير غير متناسب.
اليوم ، سأراقب التقلبات عن كثب. الأسبوع المقبل هو الوقت الذي يبدأ فيه موسم الأرباح بالفعل مع شركة Alphabet و Microsoft
MSFT
تسليط الضوء على أسبوع كبير من التقارير. في ظل الوضع الحالي ، يبدو أن السوق غير مهتم بالأرباح ؛ مع ذلك ، رأينا يوم الخميس كيف يمكن لبيئة التقلب المنخفضة أن تهدئ السوق أحيانًا إلى الرضا عن النفس قبل اتخاذ خطوة كبيرة. لذلك ، كما هو الحال دائمًا ، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
أخيرًا ، سأخرج الأسبوع المقبل وأستمتع ببعض الوقت. سأعود في الأسبوع التالي.
تعليق tastytrade، Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
