من المقرر أن تعلن ستيت ستريت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: STT) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2023 يوم الجمعة ، 14 يوليو ، 2023. نتوقع أن تتجاوز ستيت ستريت تقديرات الإجماع. وقد فات عملاق الخدمات المصرفية للحضانة توقعات الشارع في الربع الأخير. وقد سجلت إجمالي إيرادات 3.1 مليار ، بزيادة طفيفة على أساس سنوي. ويرجع ذلك إلى انخفاض إجمالي دخل الرسوم بنسبة 9٪ ، مما أدى إلى تعويض قفزة بنسبة 50٪ في صافي إيرادات الفوائد. في حين تأثر دخل الرسوم بشكل أساسي بسبب انخفاض تقييمات السوق والتأثير السلبي لتحركات الصرف الأجنبي ، فقد استفاد صافي دخل الفوائد من التحسن في صافي هامش الفائدة. نتوقع استمرار نفس الاتجاه في الربع الثاني.
تشير توقعاتنا إلى ذلك تقييم شارع الدولة 85 دولارًا للسهم الواحد ، وهو ما يزيد بنسبة 14٪ عن سعر السوق الحالي الذي يقل قليلاً عن 75 دولارًا. تم تشغيل تحليل لوحة القيادة التفاعلية معاينة أرباح ستيت ستريت المزيد من التفاصيل.
(1) تجاوزت الإيرادات بشكل هامشي تقديرات الإجماع
عائدات ستيت ستريت ارتفع بشكل طفيف إلى 12.15 مليار دولار في السنة المالية 2022. ويعود ذلك إلى قفزة بنسبة 34٪ على أساس سنوي في مؤسسة التأمين الوطني ، يقابلها تقريبًا انخفاض بنسبة 4٪ في إجمالي دخل الرسوم.
- يستمد البنك أكثر من 80٪ من إجمالي إيراداته من دخل الرسوم ، والذي يعتمد بشكل كبير على الأصول الخاضعة للحفظ والإدارة (AuC / A) والأصول الخاضعة للإدارة (AuM). بشكل ملحوظ ، انخفض كل من AuM و AuC / A بنسبة 10 ٪ في الربع الأول. كان التأثير واضحًا في إجمالي دخل الرسوم ، والذي انخفض بنسبة 9٪ على أساس سنوي. نتوقع أن تكون نتائج الربع الثاني متشابهة.
- ارتفع مؤشر التأمين الوطني بنسبة 50٪ في الربع الأول بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. نتوقع استمرار نفس الاتجاه في الربع الثاني.
- بشكل عام ، نقدر أن عائدات ستيت ستريت ستصل إلى 12.41 مليار دولار في السنة المالية 2023.
تقدر Trefis الإيرادات المالية للربع الثاني من عام 2023 في State Street بحوالي 3.16 مليار دولار ، أعلى بقليل من تقدير الإجماع البالغ 3.14 مليار دولار.
(2) من المرجح أن تتفوق EPS على تقديرات الإجماع
من المتوقع أن تبلغ أرباح السهم المعدلة في State Street للربع الثاني من عام 2023 2.14 دولار لكل تحليل Trefis ، أي ما يقرب من 1٪ أعلى من تقدير الإجماع البالغ 2.11 دولار. نما صافي الدخل المعدل للبنك بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 2.66 مليار دولار في السنة المالية 2022 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الطفيف في النفقات كنسبة مئوية من الإيرادات. نتوقع نفس الاتجاه لدفع نتائج الربع الثاني. بشكل عام ، من المرجح أن تبلغ شركة State Street عن ربح سنوي قدره 7.65 دولار للعام 2023.
(3) تقدير سعر السهم أعلى بنسبة 14٪ من سعر السوق الحالي
نصل إلى تقييم شارع الدولة، باستخدام تقدير EPS بحوالي 7.65 دولار أمريكي ومضاعف السعر / الربحية قريب من 11x في السنة المالية 2023. وهذا يترجم إلى سعر 85 دولارًا ، وهو 14٪ أعلى من سعر السوق الحالي.
ملحوظة: تستند مضاعفات السعر إلى الأرباح إلى سعر السهم في نهاية العام والمبلغ عنها (أو المتوقع) الأرباح المعدلة للعام بأكمله
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار