اكتسب سهم Snap (NYSE: SNAP) ما يقرب من 30٪ منذ بداية العام مقارنة بالارتفاع بنسبة 14٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. ومع ذلك ، عند سعرها الحالي البالغ 12 دولارًا ، يتم تداولها بنسبة 27 ٪ أعلى من قيمتها العادلة البالغة 9 دولارات – تقدير Trefis لـ تقييم سناب. سجلت الشركة نتائج متباينة في الربع الأول من عام 2023 ، حيث فاقت الأرباح التوقعات لكن الإيرادات لم تحقق الهدف. وأبلغت عن إجمالي إيرادات 989 مليون دولار ، والتي انخفضت بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي بسبب انخفاض الإنفاق على الإعلانات. كما كان واضحًا أيضًا من انخفاض بنسبة 19٪ في متوسط العائد لكل مستخدم. ومع ذلك ، ارتفع عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 15٪. على صعيد التكلفة ، ارتفعت مصاريف التشغيل في الربع ، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكلفة الإيرادات وارتفاع مصاريف المبيعات والتسويق. ومع ذلك ، أدى التحسن في صافي دخل الفوائد والإيرادات الأخرى إلى تقليل التأثير السلبي على صافي الدخل جزئيًا. بشكل عام ، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 328.7 مليون دولار ، مقارنة بصافي خسارة قدرها 359.6 مليون دولار في الفترة من العام الماضي.
نما الخط الأعلى بنسبة 12٪ على أساس سنوي إلى 4.6 مليار دولار في السنة المالية 2022. وكان مدفوعاً بشكل أساسي بالنمو في قطاع أمريكا الشمالية ، والذي يولد حوالي 70٪ من إجمالي المبيعات. وعلى الرغم من نمو الإيرادات ، إلا أن صافي الخسارة ارتفع من 488 مليون دولار إلى 1.43 مليار دولار في العام ، بسبب الزيادة غير المواتية في مصاريف التشغيل.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن يظل الإنفاق الإعلاني تحت الضغط في الربع الثاني أيضًا. والجدير بالذكر أن تقديرات الإجماع لإيرادات وأرباح الربع الثاني هي 1.05 مليار دولار أمريكي و- 0.04 دولار أمريكي على التوالي. بشكل عام ، نتوقع عائدات Snap لتظل حوالي 4.53 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن تنخفض عائدات SNAP لكل سهم إلى 2.81 دولار أمريكي ، وهو ما سيؤدي إلى جانب مضاعف P / S الذي يزيد قليلاً عن 3x إلى تقييم 9 دولارات.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هذه محفظة عالية الجودة تغلبت على السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
