Cisco Systems Inc (NASDAQ: CSCO) تستعد للإعلان عن نتائجها للربع الثالث من العام المالي 2013 في 17 مايو. نتوقع أن تأتي عائدات هذا الربع بحوالي 14.45 مليار دولار ، متجاوزةً التوقعات قليلاً وترتفع بنحو 12٪ مقارنة بالعام الماضي. نتوقع أن تبلغ الأرباح حوالي 0.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، متجاوزة بشكل هامشي تقديرات الإجماع. إذن ما هي بعض الاتجاهات التي من المحتمل أن تقود نتائج الشركة لهذا الربع؟ راجع تحليلنا على Cisco Earnings Preview لإلقاء نظرة فاحصة على ما يمكن توقعه عندما تنشر Cisco النتائج.
نتوقع أن تتوسع إيرادات Cisco لهذا الربع ، مدفوعًا بتخفيف قيود سلسلة التوريد التي تساعد الشركة على إنهاء الأعمال المتراكمة لمنتجات الشبكات الخاصة بها. يمكن أن تشهد الهوامش الإجمالية أيضًا تحسنًا طفيفًا ، مدفوعًا بتخفيف التضخم وتحسين العرض. خلال الربع الثاني من عام 2023 ، أشارت الشركة إلى أن الطلبات الجديدة كانت قوية أيضًا ، مشيرة إلى أنها شهدت نموًا مزدوجًا في الطلبات المتسلسلة من المجال التجاري والمؤسسات ، مع ارتفاع الطلب من القطاع العام أيضًا. من المرجح أيضًا أن تظل Cisco المستفيد الرئيسي من زيادة الإنفاق على الحوسبة السحابية. تدفع Cisco بشكل متزايد نحو نموذج إيرادات متكرر من خلال اشتراكات البرامج وعقود الخدمات ، وسوف نتتبع أداء الشركة على هذا الصعيد. خلال الربع الأخير ، بلغ إجمالي الإيرادات المتكررة السنوية 23.3 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 6٪ على أساس سنوي.
إذن ، هل قيمة أسهم Cisco مقومة بأقل من قيمتها عند سعر السوق الحالي البالغ حوالي 47 دولارًا للسهم الواحد؟ نعتقد أنه كذلك. يتم تداول السهم عند حوالي 12 ضعفًا من أرباح الإجماع للسنة المالية 23. نعتقد أن هذا تقييم معقول ، مع الأخذ في الاعتبار أنه من المتوقع أن تنمو المبيعات بما يقرب من رقمين في المدى القريب. علاوة على ذلك ، نعتقد أن أداء الشركة سيكون أفضل من نظيراتها في مجال التكنولوجيا الكبيرة في حالة حدوث تراجع اقتصادي محتمل نظرًا لاتجاهات الإنفاق العلمانية على الرقمنة والشبكات. نحن نقدر سهم CSCO بحوالي 59 دولارًا للسهم ، وهو ما يقرب من 25 ٪ من سعر السوق الحالي. راجع تحليلنا لـ Cisco Valuation لإلقاء نظرة فاحصة على العوامل التي تدفع تقديرنا لسعر السهم. أيضًا ، تحقق من تحليلنا لـ إيرادات سيسكو لمزيد من التفاصيل حول مصادر الدخل الرئيسية للشركة.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
