الحوسبة العملاقة IBM
آي بي إم
من المقرر أن تعلن عن نتائج الربع الثاني من عام 2023 في 19 يوليو. نحن نقدر أن عائدات IBM ستأتي بحوالي 15.57 مليار دولار للربع ، متقدما بشكل هامشي على تقدير الإجماع بحوالي 15.56 مليار دولار وثابت تقريبًا مقابل العام الماضي. نحن نقدر أن الأرباح ستقترب من 2.05 دولار للسهم ، مقارنة بالإجماع عند 2.00 دولار للسهم. إذن ، ما هي بعض الاتجاهات التي من المحتمل أن تدفع أرباح شركة IBM؟
نتوقع أن تكون عمليات البرامج الأساسية لشركة IBM أحد المحركات الرئيسية للنمو في الربع الثاني. في حين ارتفعت المبيعات المتعلقة بالبرمجيات بنسبة 3٪ فقط في الربع الأول ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الرياح المعاكسة المتعلقة بالعملات وتباطؤ في استخدام الأتمتة والأمان والأدوات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ، فقد استفادت الشركة من ارتفاع مبيعات Red Hat
RHT
منتجات. كانت Red Hat ، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2019 ، محركًا رئيسيًا للنمو لشركة IBM ، نظرًا لمحفظتها الكبيرة من التكنولوجيا مفتوحة المصدر ، ومنصتها السحابية المختلطة ، ومجتمعها الكبير من المطورين. قامت شركة IBM بتوجيه النمو المكون من رقم واحد متوسط لأعمال البرمجيات هذا العام ويمكننا أن نشهد زيادة في النمو قليلاً خلال الربع الثاني. يمكن أن تستفيد الأعمال الاستشارية لشركة IBM من زيادة الطلب على الاستشارات المتعلقة بالتطبيقات. من المحتمل أيضًا أن يبدأ جانب الذكاء الاصطناعي في الأعمال الاستشارية في رؤية نتوء حيث تتطلع الشركات إلى نشر أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية بشكل متزايد.
نعتقد أن سهم IBM من المرجح أن يشهد بعض المكاسب المتواضعة بعد نتائج الربع الثاني. عند سعر السوق الحالي البالغ 134 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، يتم تداول أسهم شركة IBM بمعدل 14 ضعفًا تقريبًا من أرباح عام 2023. نعتقد أن هذا تقييم معقول ، نظرًا لأن شركة IBM تركز على المجالات الأساسية مثل الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والأتمتة بعد التخلص من أعمالها القديمة. تقوم IBM أيضًا بعمليات استحواذ متوسطة الحجم لتعزيز محفظتها من منتجات البرامج ذات الهامش الأعلى. استحوذت الشركة مؤخرًا على Apptio ، وهي شركة برمجيات سحابية تساعد الشركات على إدارة وتحسين إنفاقها على تكنولوجيا المعلومات. نحن نقدر قيمة أسهم شركة IBM عند 142 دولارًا للسهم ، أي ما يقرب من 6 ٪ من سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا تقييم IBM: مكلف أو رخيص لمزيد من التفاصيل حول ما يدفع تقديرنا لسعر شركة IBM. أيضا ، تحقق من تحليل عائدات IBM لمزيد من التفاصيل حول اتجاه عائدات شركة IBM.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار