سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟
الإجابة: إصدار صناديق الاستثمار المتداولة مربح ، لذا تواصل وول ستريت طرح المزيد من المنتجات للبيع.
أستفيد من بيانات شركتي لتحديد ثلاث علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:
1. السيولة غير الكافية
هذه المشكلة هي الأسهل في تجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن يؤدي انخفاض مستويات السيولة إلى تضارب بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحتفظ بها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بحجم تداول أقل عمومًا ، وهو ما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول عبر فروق الأسعار بين العرض والطلب.
2. ارتفاع الرسوم
يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى هنا في تحديد معنى الرخص.
للتأكد من أنك تدفع متوسط الرسوم أو أقل من المتوسط ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة بإجمالي تكاليف سنوية أقل من 0.51٪ – متوسط إجمالي التكاليف السنوية لـ 289 صندوقًا متداولًا لصناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الأسهم في الولايات المتحدة تغطيها شركتي. المتوسط المرجح أقل بنسبة 0.25٪ ، مما يسلط الضوء على كيف يميل المستثمرون إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن InfraCap MLP ETF (AMZA) هو أغلى قطاع ETF و Schwab US REIT ETF
SCHH
FENY
FHLC
FNCL
الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأكثر تكلفة والأقل تكلفة
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) هو أفضل قطاع ETF مصنفًا في الشكل 1 وجميع صناديق الاستثمار المتداولة تحت التغطية. تصنيف FENY الجذاب جدًا لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 0.09٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، تمتلك مؤسسة Schwab US REIT ETF (SCHH) مخزونًا ضعيفًا وتحصل على تصنيف غير جذاب للغاية على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.08٪. بغض النظر عن مدى الرخص التي تبدو عليها مؤسسة التدريب الأوروبية ، إذا كانت تحتفظ بأسهم سيئة ، فسيكون أداؤها سيئًا. أهمية جودة مقتنيات ETF أكثر من رسوم الإدارة.
3. المقتنيات الفقيرة
يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفها. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة داخل كل قطاع مع أسوأ مقتنيات أو تصنيفات إدارة المحافظ.
الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع مع أسوأ مقتنيات
إنفيسكو (
PSCM
EWCO
iShares Core US REIT ETF
USRT
جنوم
UTES
ONLN
XAR
الخطر في الداخل
إن شراء ETF دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وشؤونه المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن مقتنيات ETF ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية جيد مثل مقتنياتها.
أداء صناديق الاستثمار المتداولة – الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.