سؤال: لماذا يوجد هذا العدد الكبير من الصناديق المشتركة؟
الإجابة: إدارة الصناديق المشتركة مربحة ، لذا فإن وول ستريت تبتكر المزيد من المنتجات للبيع.
أستفيد من بيانات شركتي لتحديد علامتين تحذيرتان يمكنك استخدامهما لتجنب أسوأ الصناديق المشتركة:
1. ارتفاع الرسوم
يجب أن تكون الصناديق المشتركة رخيصة ، لكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى في تحديد معنى الرخص.
للتأكد من أنك تدفع بمتوسط الرسوم أو أقل منه ، استثمر فقط في الصناديق المشتركة التي يقل إجمالي تكاليفها السنوية عن 1.61٪ – متوسط التكلفة السنوية الإجمالية لـ 5،603 صناديق استثمار على غرار الأسهم الأمريكية تغطيها شركتي. كان المتوسط المرجح أقل عند 1.06٪ ، مما يبرز كيف يميل المستثمرون إلى استثمار أموالهم في الصناديق المشتركة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن American Growth Fund Series One (AMRBX) هو أغلى نمط صندوق استثمار مشترك وصندوق Vanguard 500 Index Fund (VFFSX) هو الأقل تكلفة. يوفر American Growth Fund ثلاثة من أغلى الصناديق المشتركة بينما تعد Vanguard (VFFSX، VSTSX) و Fidelity (FXAIX، FSKAX) من بين الصناديق المشتركة الأرخص.
الشكل 1: 5 صناديق استثمار على الطراز الأكثر تكلفة والأقل تكلفة
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. صندوق Hennessy Cornerstone Value (HICVX) هو أفضل صندوق استثمار مشترك على الإطلاق. إن تصنيف HICVX الجذاب لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 1.19٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحتفظ صندوق Fidelity Mid Cap Index Fund (FSMDX) بمخزون ضعيف ويحصل على تصنيف غير جذاب ، ومع ذلك فإن تكاليفه السنوية الإجمالية منخفضة بنسبة 0.05٪. بغض النظر عن مدى رخص صندوق الاستثمار المشترك ، إذا كان لديه أسهم سيئة ، فسيكون أداؤه سيئًا. جودة حيازات الصناديق المشتركة أكثر أهمية من سعرها.
2. المقتنيات السيئة
يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب الصناديق المشتركة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء الصندوق المشترك يتم تحديده من خلال مقتنياته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 الصناديق المشتركة داخل كل نمط مع أسوأ حيازات أو تصنيفات لإدارة المحفظة.
الشكل 2: نمط الصناديق المشتركة مع أسوأ المقتنيات
تظهر ProFunds (OTPIX، SLPIX) في كثير من الأحيان أكثر من أي مزود آخر في الشكل 2 ، مما يعني أنها تقدم معظم الصناديق المشتركة مع أسوأ حيازات.
صندوق بيرتوليت بيناكل فاليو (PVFIX) هو أسوأ صندوق استثمار مشترك في الشكل 2 استنادًا إلى التصنيف العام التنبئي. Needham Growth Fund (NEEIX)، Alger Small Cap Focus Fund (AGOZX)، Morgan Stanley Discovery Portfolio (MMCGX)، North Square Advisory Research Research Small Cap Value Fund (ADVGX)، Ultimus Evolutionary Tree Innovators Fund (INVNX)، ProFunds Small Cap ProFund ( SLPIX) و T. Rowe Price Mid Cap Value Fund (TRMIX) و ProFunds NASDAQ-100 ProFund (OTPIX) و Multi-Asset Capital Stability Fund (SMLYX) حصلوا أيضًا على تصنيف عام تنبؤي غير جذاب للغاية ، مما يعني أنهم ليسوا فقراء فحسب الأسهم ، فهم يتقاضون تكاليف سنوية إجمالية عالية.
الخطر في الداخل
إن شراء صندوق استثمار مشترك دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل نموذج أعماله وشؤونه المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن حيازات الصناديق المشتركة ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء الصندوق المشترك جيد مثل مقتنياته.
أداء ممتلكات الصندوق المشترك – الرسوم = أداء الصندوق المتبادل
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو نمط أو موضوع معين.