مر سهم AT&T بعام صعب حتى الآن ، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 16٪ منذ بداية العام. كانت أرباح AT & T للربع الأول أضعف من المتوقع ، مع تباطؤ نمو مشتركي الشركة مع إضافة الشركة 424000 مشترك في خدمات الهاتف المدفوعة لاحقًا ، بانخفاض عن 691000 مشترك في الربع الأول من العام الماضي ، مع انخفاض التدفقات النقدية أيضًا عن المتوقع. كما أشارت الشركة إلى أنها تتوقع انخفاضًا في إضافات المشتركين في خدمات الهاتف المفوترة في الربع الثاني. هناك أيضًا مخاوف من أن المنافسة قد تتصاعد في قطاع اللاسلكي. أثناء قيام مشغل التلفزيون المدفوع Dish ببناء شبكة 5G الخاصة به ، كانت هناك أيضًا تقارير تفيد بأن Amazon
AMZN
أجرى محادثات مع مشغلين متعددين لتقديم خدمات لاسلكية منخفضة التكلفة ، أو حتى مجانية ، لأعضائها الرئيسيين. قد يضر هذا باللاعبين اللاسلكيين ، الذين استثمروا بشكل كبير في بناء شبكات 5G الخاصة بهم. من المحتمل أيضًا أن تؤثر بيئة أسعار الفائدة المرتفعة على مخزون AT&T ، الذي يبلغ ديونه حوالي 138 مليار دولار. تميل المعدلات المرتفعة أيضًا إلى التأثير على الأسهم ذات العائد المرتفع مثل AT&T.
فهل يبدو سهم AT&T جذابًا عند المستويات الحالية بعد التصحيح الأخير؟ نعتقد أنه كذلك. يتم تداول AT&T عند حوالي 6.5 ضعف أرباح 2023 المتوقعة ، أقل بكثير من المستويات التاريخية. كما يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 7٪. ومن المتوقع أيضًا أن تبلغ التدفقات النقدية 16 مليار دولار أو أكثر لهذا العام ، حيث تتطلع الشركة إلى خفض حوالي 6 مليارات دولار من التكاليف التشغيلية هذا العام. علاوة على ذلك ، نعتقد أن AT&T يجب أن تكون قادرة على زيادة الأرباح على المدى الطويل مع انتهاء البناء المكلف لشبكة 5G الخاصة بها ، حيث تستفيد الإيرادات والهوامش من المشتركين الذين يختارون المزيد من الخطط المتميزة. كما توسعت عمليات النطاق العريض للألياف في AT & T ، حيث أضافت الشركة 272000 إضافة لشبكة الألياف خلال الربع الأول. على الرغم من أن الاقتصاد الأمريكي يواجه بعض الرياح المعاكسة ، إلا أن البيانات اللاسلكية وخدمات الاتصالات أصبحت ضرورية للعملاء ، مما يعني أنه من غير المرجح أن ترى AT&T تأثيرًا كبيرًا على بياناتها المالية. ما زلنا إيجابيين بشأن سهم AT&T مع تقدير سعر قدره 23 دولارًا ، وهو ما يسبق سعر السوق الحالي بكثير. انظر تحليلنا على تقييم AT&T لمزيد من التفاصيل حول العوامل التي تدفع تقديرنا لسعر AT&T. لمزيد من التفاصيل حول مصادر الدخل الرئيسية لشركة AT & T وتحقق من تحليلنا لـ إيرادات AT&T: كيف T كسب المال؟
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة عالية الجودة هذا يضرب السوق باستمرار منذ عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار