هل أنت أخضر مع الحسد على أسهم Nvidia؟ إذا كان الأمر كذلك ، فلم يفت الأوان للشراء.
كيف ذلك؟ بعد ارتفاعه بنسبة 26٪ في 25 مايو إلى مستوى قياسي ، أصبح مصمم أشباه الموصلات للألعاب ومراكز البيانات والذكاء الاصطناعي بقيمة سوقية تبلغ 952 مليار دولار في أعقاب توقعات الإيرادات المتفائلة للربع الحالي.
بعد سنوات من الضجيج ، أصبح الذكاء الاصطناعي التوليدي أكبر شيء منذ iPhone. نظرًا لأن شركات البرمجيات تبني نماذج لغوية كبيرة للتنافس على جذب انتباه المستهلكين ، فمن المرجح أن يستمر الطلب على رقائق Nvidia في سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا في الازدياد – بغض النظر عمن فاز في حروب الذكاء الاصطناعي مثل Microsoft و Google و Meta Networks و Amazon وغيرها. يتعاركون.
الفائز الآخر في مسرحية مورد اللقطات والمجارف بالذكاء الاصطناعي هي شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing – الشركة التي تصنع رقائق الذكاء الاصطناعي من Nvidia.
في تشرين الثاني (نوفمبر) 2021 ، اتصلت بشراء أسهم Nvidia بعد أن تمتعت بمتوسط زيادة سنوية بنسبة 35 ٪ في سعر سهمها منذ الاكتتاب العام 1999. منذ ذلك الحين ، ارتفعت الأسهم بنسبة 30٪.
ترتفع الأسهم لأن الشركات تفوق توقعات المستثمرين. من المرجح أن تستمر Nvidia في القيام بذلك.
تقرير الربع الأول من Nvidia
تصمم Nvidia أشباه الموصلات للألعاب ومراكز البيانات وصناعات السيارات – مع الاستعانة بمصادر خارجية لتصنيعها.
وانخفضت الإيرادات أقل من المتوقع في الربع الأول من السنة المالية 2024. الذي انتهى في أبريل. يرتفع سهم Nvidia وفقًا لتوقعاته للنمو الهائل في الإيرادات في الربع الثاني من العام مدفوعًا بالطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي.
وفق سي ان بي سي، فيما يلي النقاط البارزة:
- إيرادات الربع الأول: 7.19 مليار دولار – بانخفاض 13٪ عن 8.29 مليار دولار قبل عام – بزيادة 670 مليون دولار عن إجماع رفينيتيف.
- ربحية السهم المعدلة Q1: 1.09 دولار – 17 سنتا أكثر مما كان متوقعا.
- توقعات إيرادات الربع الثاني: 11 مليار دولار (زائد أو ناقص 2٪) – 54٪ أعلى من التقديرات.
جاء معظم نمو إيراداتها من بيع الرقائق إلى مراكز البيانات. فيما يلي توزيع الإيرادات حسب القسم:
- ارتفعت إيرادات مركز البيانات 14٪ إلى 4.28 مليار دولار – 380 مليون دولار أكثر مما كان متوقعًا مدفوعًا “بالطلب على شرائح GPU من بائعي السحابة بالإضافة إلى شركات الإنترنت الاستهلاكية الكبيرة ، التي تستخدم رقائق Nvidia لتدريب ونشر تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية مثل ChatGPT من OpenAI” ، لاحظ سي ان بي سي.
- انخفضت إيرادات الألعاب 38٪ إلى 2.24 مليار دولار – 260 مليون دولار أعلى من التقديرات بسبب الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي وزيادة أحدث رقائق وحدة معالجة رسومات الألعاب (GPU) من Nvidia.
- ارتفعت إيرادات السيارات بنسبة 114٪ إلى 300 مليون دولار (4٪ من إجمالي إيرادات الربع الأول).
انفجار صناعة الذكاء الاصطناعي يقود الطلب على الرقائق
لم يكن عمال المناجم هم من صنعوا الأفضل أثناء اندفاع الذهب ؛ كان من مورديهم المختارين والمجرفة والجان الأزرق.
اليوم ، عمال مناجم الذهب هم بناة نماذج الذكاء الاصطناعي ذات اللغات الكبيرة (LLMs). صانعو اللقطات والمجارف هم الشركات التي تصمم وتبني أشباه الموصلات التي تعمل على تشغيل أجهزة الكمبيوتر التي تدرب وتشغل LLMs نيابة عن مئات الملايين من المستخدمين النهائيين.
مطورو LLM طلب رقاقة الوقود
يشمل مطورو LLM Microsoft و Google و Meta Platforms. ووفقًا لـ وول ستريت جورنال.
مايكروسوفت
MSFT
جوجل
FB
من المؤكد أن الذكاء الاصطناعي يعاني منذ فترة طويلة من التوقعات الكبيرة التي لم تتحقق. لقد جربت هذا في شركة ناشئة تم إطلاقها منذ عقود تهدف إلى استخدام أنظمة خبيرة لتوفير خدمات التخطيط المالي الشخصي. للأسف ، لم تكن قيمة هذه التكنولوجيا للمخططين الماليين الشخصيين تساوي تكلفة الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك ، كما كتبت في أبريل ، أنهى الذكاء الاصطناعي التوليدي عام 2022 كسوق يقارب 11 مليار دولار ، ومن المتوقع أن ينمو بمعدل سنوي مركب بنسبة 31٪ إلى 152 مليار دولار في عام 2032.
قد يكون هذا بمثابة مكافأة لشركة Microsoft ، التي استثمرت 13 مليار دولار في OpenAI. لقد قدرت أن ChatGPT يمكن أن تساهم بما يتراوح بين 30 مليار دولار و 40 مليار دولار في إيرادات Microsoft – وهو ما يمثل زيادة بنسبة 10٪ إلى 20٪ عن عائدات شركة التكنولوجيا لعام 2022.
تمتلك Nvidia السبق على منافسي شرائح الذكاء الاصطناعي
إن ارتفاع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي هو مجرد فرصة تجارية إذا تمكن المورد من تلبية الطلب. للقيام بذلك ، يجب أن تكون الشركة قادرة على بناء المنتج وشحنه وصيانته.
Nvidia مستعدة لتزويد رقائق الذكاء الاصطناعي تلك. كما قال المدير المالي لشركة Nvidia ، كوليت كريس ، للمستثمرين في مكالمة الأرباح ، “لقد أدى هذا الطلب إلى توسيع نطاق رؤية مركز البيانات لدينا لأربعة أرباع ، وقمنا بشراء إمداد أعلى بشكل كبير في النصف الثاني من العام”.
ترى Nvidia أن الذكاء الاصطناعي هو أكبر شيء منذ أن قدمت Apple iPhone في عام 2007. قال الرئيس التنفيذي Jensen Huang لـ مجلة، “اجتمعت جميع التقنيات معًا وساعدت الجميع على إدراك ما يمكن أن يكون منتجًا رائعًا والإمكانيات التي يمكن أن يتمتع بها.”
وفي الوقت نفسه ، يقوم مشغلو مراكز البيانات الضخمة بإعادة تجهيز البنية التحتية للحوسبة الخاصة بهم لاقتناص فرص نمو الذكاء الاصطناعي. قال هوانغ: “ستتحول تريليون دولار من البنية التحتية لمركز البيانات العالمي المثبتة من الأغراض العامة إلى الحوسبة المتسارعة حيث تتسابق الشركات لتطبيق الذكاء الاصطناعي التوليدي في كل منتج وخدمة وعملية تجارية”. مجلة.
إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سهم Nvidia؟
بعد توقعات إيرادات Nvidia boffo ، يتدافع المحللون لرفع أهدافهم السعرية من 375 دولارًا إلى 500 دولار – وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 64٪ ، وفقًا لـ بنزينجا.
يدرب الواقع المستثمرين على توخي الحذر قليلاً بشأن مثل هذه التوقعات الصاعدة. عندما كتبت عن Nvidia في نوفمبر 2021 ، تبين أنني مخطئ جدًا بشأن metaverse – ثم في مركز دورة الضجيج الخاصة بها – لتصبح القوة التي من شأنها أن تدفع الطلب على رقائق Nvidia.
في ذلك الوقت ، توقع Facebook زيادة نفقاته الرأسمالية لعام 2022 على metaverse بنسبة 66 ٪ إلى حوالي 32 مليار دولار – وهو ما يمثل 10 مليارات دولار في فرصة السوق الجديدة القابلة للتحكم لشركة Nvidia. لكن رؤية مارك زوكربيرج الميتافيرية أثبتت أنها كابوس.
ومع ذلك ، أرى حالة ثور مقنعة لاستفادة Nvidia من الذكاء الاصطناعي التوليدي. صرح جيف بلابر ، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات التقنية CCS Insight ، لـ الأوقات الماليةو الرقائق والأدوات البرمجية ذات الصلة هي اختيارات ومجارف التحول الجيلي في الذكاء الاصطناعي. قال Blaber إن Nvidia تقود صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي بسبب “سلسلة أدواتها الشاملة التي لا يمكن لأي شركة أخرى” أن تضاهيها.
منذ أن أخبرت Nvidia المستثمرين أن إيراداتها في الربع الثاني ستتجاوز 11 مليار دولار ، فإنها ستدعو المساهمين إلى رفع دعاوى قضائية إذا لم تكن واثقة من قدرتها على تحقيق هذه النتيجة – وعلى الأرجح تجاوزها.
كما قال كريس مراقبة السوق، “نقطة انعطاف الذكاء الاصطناعي هنا. لقد وضعنا في دائرة الضوء التي أدركنا أنها ستحدث. الانعكاس على الذكاء الاصطناعي والحوسبة المتسارعة هنا “.
الميزة التنافسية الهائلة لشركة Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي تتراكم منذ 15 عامًا. مثل الأوقات المالية صرح هوانغ للمحللين في 24 مايو أن 15 عامًا من الاستثمار وتوسيع القدرة الإنتاجية تركت Nvidia في المكان المناسب في الوقت المناسب عندما أطلقت ChatGPT دورة استثمار أكبر من قبل أغنى الشركات في العالم.