من المقرر أن تعلن أمريكان إيجل أوتفترز (رمزها في بورصة نيويورك: AEO) ، التي تبيع الملابس والإكسسوارات الرجالية والنسائية تحت العلامات التجارية أمريكان إيجل ، وتايلجيت ، وتود سنايدر ، وإيري ، عن نتائج الربع الأول المالي يوم الأربعاء ، 24 مايو. هوامش AEO الإجمالية انخفض بشكل حاد إلى 35٪ في السنة المالية 22 من 39.8٪ في السنة المالية 21 ، مدفوعًا بالضغوط التضخمية التي تؤثر على الصناعة. هناك صلة بين هذه المشاكل والتضخم ، مما حد من إنفاق المستهلكين ورفع تكاليف الشحن للشركة ، فضلاً عن تحديات سلسلة التوريد. على الرغم من نمو العلامة التجارية Aerie على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي ، إلا أن علامتها التجارية التي تحمل الاسم نفسه واجهت صعوبات في المقارنة مع التعافي بعد الوباء. ومع ذلك ، يبدو أن هذا الضغط قد خف قليلاً في الربع الرابع حيث ارتفعت مخزوناتها بوتيرة أبطأ وتوسع هامش الربح الإجمالي بمقدار 150 نقطة أساس على أساس سنوي. كان من المشجع أن نرى هامش إجمالي AEO ثابتًا في الربع الرابع نظرًا لأنه لا يزال يعتمد بشدة على عمليات الشطب الشرائية لزيادة المبيعات وتقليل المخزونات. نتوقع أن تتعرض أسهم الشركة لضغوط على المدى القصير ، لكن أنشطة وسائل التواصل الاجتماعي للشركة ، ونمو التجارة الإلكترونية ، ونقص الديون ، والتركيز على Aerie من المرجح أن تمنح الأعمال مرونة أكبر.
بالنسبة لعام 2023 ، تتوقع AEO نموًا ثابتًا إلى نسبة منخفضة من رقم واحد في الإيرادات اعتبارًا من عام 2022. وبالنظر إلى أن الشركة حققت 5.01 مليار دولار من العائدات في عام 2022 ، يشير حتى النمو المعتدل إلى ارتفاع في الإجماع البالغ 5.1 مليار دولار. كما تتوقع أيضًا أن يصل دخلها التشغيلي لعام 2023 في نطاق 270 مليون دولار إلى 310 ملايين دولار ، وهو أفضل من 269 مليون دولار في عام 2022. ومع ذلك ، من المرجح أن يساعد انخفاض أسعار القطن وتكاليف الشحن مقارنة ببداية عام 2022 AEO على استقرار النفقات في السنة المالية 2023 بشكل عام ، يتوقف نجاح AEO على تنشيط علامتها التجارية التي تحمل الاسم نفسه من خلال المنتجات الطازجة والتوسع بقوة في راية Aerie.
تشير توقعاتنا إلى أن شركة American Eagle Outfitters
AEO
يبلغ التقييم حوالي 15 دولارًا للسهم ، وهو أعلى بنسبة 20٪ من سعر السوق الحالي. انظر إلى تحليل لوحة القيادة التفاعلية لـ معاينة أرباح أمريكان إيجل أوتفترز: ماذا تتوقع في الربع الأول؟ لمزيد من التفاصيل.
1) من المتوقع أن تكون الإيرادات أعلى بقليل من تقديرات الإجماع
تقدر Trefis إيرادات AEO في FQ1 2023 أن تكون 1.09 مليار دولار ، أعلى قليلاً من تقديرات الإجماع. في الربع الرابع ، انخفضت إيرادات متاجر الملابس بالتجزئة بنسبة 1٪ على أساس سنوي إلى 1.5 مليار دولار. ارتفعت العلامة التجارية Aerie بنسبة 8٪ لتصل إلى 464 مليون دولار ، وانخفضت العلامة التجارية الأساسية American Eagle بنسبة 8٪ مماثلة على أساس سنوي في الربع الرابع. بالإضافة إلى ذلك ، تم تقليص مستويات المخزون إلى 585 مليون دولار ، بانخفاض من 798 مليون دولار في نهاية الربع الثالث وبزيادة 6٪ فقط عن الربع الرابع 2021. للعام 2023 بأكمله ، نتوقع أن تنمو إيرادات American Eagle Outfitters بنسبة 2.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.1 مليار دولار.
(2) من المحتمل أن تتفوق EPS على تقديرات الإجماع بشكل مريح
من المتوقع أن تبلغ ربحية السهم في AEO FQ1 2023 18 سنتًا لكل تحليل Trefis ، متجاوزًا بشكل مريح تقديرات الإجماع. بلغت أرباح السهم المعدلة للربع الرابع من AEO 37 سنتًا ، بزيادة قدرها 6٪ على أساس سنوي.
(3) تقدير سعر السهم أعلى من سعر السوق الحالي
الذهاب من جانبنا تقييم شركة أمريكان إيجل أوتفترز، مع تقدير EPS بحوالي 1.14 دولار ومضاعف السعر إلى الربحية 13.4 مرة في السنة المالية 2023 ، وهذا يترجم إلى سعر يبلغ حوالي 15 دولارًا ، وهو ما يقرب من 20٪ أعلى من سعر السوق الحالي.
من المفيد أن ترى كيف يتراكم أقرانها. يُظهر AEO Peers كيف يقارن سهم American Eagle Outfitters مع أقرانه في المقاييس المهمة. ستجد مقارنات مفيدة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنة النظراء.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة عالية الأداء ذات جانب سلبي منخفض بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة قيمة معززة التي تغلبت على السوق باستمرار مع الحد من الخسائر خلال فترات الانخفاض الحاد في السوق.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار