لمكافأة المستثمرين ، يجب على الشركة العامة أن تفوق التوقعات. للقيام بذلك ، يجب أن تخلق وتحافظ على قيمة كبيرة للعملاء بحيث يتوقون إلى شراء المزيد من منتجات الشركة بمرور الوقت.
قم بالتغيير السريع للرياح المعاكسة والرياح الخلفية – لا سيما منذ أن بدأ الوباء في عام 2020 – يجب أن يكون الرؤساء التنفيذيون ذكاءً للحفاظ على النمو الذي يفوق التوقعات.
يتبادر إلى الذهن عند التفكير في Rapid7 ومقرها بوسطن ، وهي شركة تصنيع برمجيات تهدف إلى جعل الأشخاص العاملين في العمليات الأمنية للشركة يشعرون أنهم يتقدمون على تحدياتهم الأمنية بدلاً من أن تطغى عليهم.
عندما تحدثت لأول مرة مع الرئيس التنفيذي كوري توماس في فبراير 2021 ، توقع أن تكون الشركة أكبر بنسبة 20٪ بحلول نهاية العام. بحلول نهاية عام 2021 ، زادت إيرادات Rapid7 بنسبة 30٪ وأنهى سهمها العام بارتفاع 36٪ عن 21 فبراير – اليوم الذي نشرت فيه عمودي.
للأسف ، لم يحافظ Rapid7 على معدل النمو هذا. بلغت مخزونات التكنولوجيا ذروتها في أوائل نوفمبر 2021 ومنذ ذلك الحين فقد سهم Rapid7 70٪ من قيمته. في أحدث تقرير مالي لها ، سجلت Rapid7 نموًا أبطأ بكثير وقدمت توقعات للربع الثاني لم ترق إلى توقعات المحللين للإيرادات والأرباح.
هل يخلق Rapid7 قيمة كبيرة للعملاء بحيث تتجاوز توقعات المستثمرين في الأرباع المستقبلية؟
مع أهداف الأسعار المتواضعة للمحللين والرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي ، تعتمد الإجابة على ما إذا كان بإمكان Rapid7 الحفاظ على نتائج تفوق التوقعات لبقية عام 2023.
تقرير الربع الأول المختلط لـ Rapid7
بدأ Rapid7 عام 2023 من خلال التعاقد مع Goldman Sachs لتقييم خيارات الاستحواذ من شركات الأسهم الخاصة ، وفقًا لـ 1 فبراير رويترز شرط. بينما لم يتم إبرام أي صفقة ، ارتفع سهم Rapid7 بنسبة 23 ٪ في أعقاب التقرير – والذي لم يعلق عليه Rapid7.
في 9 مايو ، أصدرت Rapid7 نتائج متباينة. فاق أداؤها للربع الأول من عام 2023 التوقعات ، وكانت إيراداتها وأرباحها في الربع الثاني من عام 2023 أقل من آراء المحللين ، وكانت توقعاتها للعام بأكمله أفضل من آراء المحللين.
فيما يلي النقاط البارزة ، وفقًا لـ SiliconAngle:
- ارتفاع عائدات الربع الأول بنسبة 16٪ إلى 183.2 مليون دولار – حوالي 2 مليون دولار أكثر من الإجماع
- أرباح الربع الأول المعدلة للسهم الواحد 16 سنتًا – سبعة سنتات للسهم أكثر من توقعات المحللين
- متوسط المدى المتوقع لإيرادات الربع الثاني: 188 مليون دولار – أقل بقليل من الإجماع
- نقطة منتصف EPS للربع الثاني: 10.5 سنت لكل سهم – 7.5 سنت دون التوقعات
- نقطة منتصف الإيرادات للعام 2023 بالكامل: 776 مليون دولار – حوالي 1.5 مليون دولار أكثر مما كان متوقعا
- نقطة منتصف EPS للعام 2023 بالكامل: 86 سنتًا للسهم – سنتان للسهم فوق الإجماع
أعرب توماس عن ثقته في مستقبل Rapid7. “بينما نواصل التركيز على تقديم نتائج أمنية أفضل لعملائنا ، فإننا نقوم بذلك مع التركيز المتعمد على زيادة كفاءتنا ، وهو ما يتضح في ربحيتنا القوية في الربع الأول. وبالنظر إلى المستقبل ، فإننا لا نزال على المسار الصحيح لتحقيق أهداف النمو للعام بأكمله حيث ندير الأعمال لتحقيق نمو مربح على المدى الطويل.
لم يكن أداء سهم Rapid7 جيدًا منذ التقرير – حيث انخفض بنسبة 12 ٪ تقريبًا بين 8 مايو و 24 مايو.
هل سيحقق Rapid7 المزيد من القيمة للعملاء؟
لكي يتعافى سهم Rapid7 ، سيحتاج إلى تسجيل نمو أسرع من المتوقع في الأرباع المقبلة. استنادًا إلى مقابلتي في 18 مايو مع Thomas ، يقدم Rapid7 حلولًا جيدة لمشكلة عمل تهم العملاء.
يمكن أن تستمر الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي في الضغط على Rapid7 لتقديم المزيد للعملاء بسعر أقل. من أجل تجاوز توقعات المستثمرين ، قد يحتاج Rapid7 إلى كسب العديد من العملاء الجدد – وهو ما قد يمثل تحديًا ما لم تتمكن الشركة من تقديم المزيد من الأرباح للعملاء مقارنة بالمنتجات المنافسة.
حل مشكلة تهم العملاء
Rapid7 يحل مشكلة العميل المهمة بشكل جيد. “يتمثل التحدي الأكبر الذي يواجهه عملاؤنا في عمليات الأمن في أن بيئة التكنولوجيا تتغير بشكل أسرع مما يمكنهم إدارته. يمنحنا العملاء درجات عالية. وأوضح أنهم يحبون منتجاتنا “.
ومع ذلك ، من المذهل أن العملاء يواجهون تحديات تتجاوز قدرة Rapid7 على حلها. كما قال توماس ، “عندما نسألهم ، يخبروننا أنهم لا يقومون بعمل جيد لأنهم لا يحققون أهدافهم. إنهم متخلفون دائمًا – ليس لديهم ما يكفي من المال ولا يمكنهم مواكبة التكنولوجيا الأمنية المتغيرة “.
التحدي الصعب لتحقيق أهداف طموحة بميزانية أكثر إحكامًا
Rapid7 لديه طموحات كبيرة. كما قال ، “نحن مهووسون بإنجازات العملاء. نريد أن نكون الأفضل في العمليات الأمنية. نساعدهم على تحقيق أهدافهم بأقل تكلفة هامشية للعمليات. نريد ان [make a similar huge leap in customer value] لعمليات الأمن السيبراني إلى ما فعله Excel لتحليل جداول البيانات “.
تظل ميزانيات الشركات للأمن كبيرة ولكن هناك ضغط للقيام بالمزيد بموارد أقل. “إذا أنفقت الشركات 500000 دولار في عام 2021 ، فإنهم أنفقوا مليون دولار في عام 2022 وقالوا إنهم يتوقعون دفع 1.8 مليون دولار في عام 2023. الآن يقومون بزيادة ميزانياتهم بمعدل أبطأ – لنقل ، إلى 1.3 مليون دولار. ما زالوا يريدون نفس النتائج التي توقعوا الحصول عليها مقابل 1.8 مليون دولار – لكنهم يريدون دفع أقل مقابل ذلك. يتعين علينا تبسيط عروضنا حتى يتمكن العملاء من تحقيق المزيد بميزانية أقل “.
للحفاظ على العملاء في الشراء ، يجب أن يضيف Rapid7 المزيد من الإمكانات بتكلفة أقل. “نقوم بذلك بشكل عضوي ومن خلال الاستحواذ. سنبقى في العمليات الأمنية. نحن نساعد الشركات على تحليل المخاطر واكتشاف الهجمات والاستجابة لها. يريدون منا إيجاد طريقة للقيام بذلك دون الحاجة إلى ذوي المهارات العالية ، [expensive] الناس ، “قال.
التكيف مع رياح الاقتصاد الكلي المعاكسة والاستثمار في منحنيات النمو الجديدة
تعمل بيئة الاقتصاد الكلي على إبطاء نمو Rapid7 بينما تكيفت مع تحول العملاء إلى السحابة.
“نحن ننمو في منتصف سن المراهقة وكنا في منتصف العشرينات. لدينا مزيج من الأسواق الناضجة وفرص النمو الناشئة. الضعف في أماكن العمل هو قدرة جوهرية ناضجة. لقد اعتاد أن يكون خبزنا وزبدنا. منذ عام 2020 ، أصبحنا الأفضل في أمان السحابة. كنا نعمل بخسارة. جمعنا ديونًا قابلة للتحويل وأصبحنا أكثر كفاءة. وأوضح أننا نحقق المزيد من المبيعات في السحابة.
تم تكييف Rapid7 أيضًا من خلال تقديم مجموعة من عروض الأمن السيبراني بسعر تنافسي للعملاء الذين يسعون إلى تقليل عدد البائعين. قال توماس للمستثمرين في 10 مايو: “تعتمد حلولنا على هذه الديناميكية من خلال تقديم إمكانات آلية هي الأفضل في فئتها عبر أمان السحابة واستجابة الكشف وإدارة الثغرات الأمنية ، بينما يتم تسليمها من خلال نماذج أسعار وتعبئة جديدة ومختلفة”.
يساعد العملاء أيضًا عرض الأمان السحابي لـ Rapid7 في اكتساب قوة جذب. كما قال للمستثمرين ، توفر InsightCloudSec للشركة “إدارة الموقف وتقييم الثغرات السحابية بدون وكيل وحماية عبء العمل واستجابة الكشف عن السحابة والعلاج الآلي”.
يهدف Rapid7 إلى زيادة إنتاجية فريق المبيعات. كما قال توماس للمستثمرين ، فإن قدرة الشركة على الاحتفاظ بموظفي المبيعات ، وخط الأنابيب المتنامي للصفقات الجديدة المحتملة ، وقدرتها على إغلاق الصفقات في خط الأنابيب ، تمنحه الثقة في توقعات Rapid7 لعام 2023.
تجنب الانغلاق المعرفي وتطوير القادة
يقترح بحثي أن القادة الذين يسعون باستمرار للتعلم ، يوسعون آفاقهم ، ويطوروا شعبهم – من خلال الجوع المعرفي – هم أكثر قدرة على الحفاظ على النمو من أولئك الذين يحاولون القفل المعرفي – لإجبار العالم على قبول رؤيتهم التي لا تتغير.
يرى توماس فائدة هذا النهج ، “من الواضح أن الجوع المعرفي أفضل من الانغلاق المعرفي. السؤال هو “كيف نمتلك أكثر مرونة؟” عليك أن تحمي نفسك من الانغلاق ولا تسمح لنفسك بالراحة. يجب أن أحيط نفسي بأشخاص يجعلونني غير مرتاح. قال “أقضي الوقت مع أشخاص مختلفين – طلاب ومجالس”.
لقد طور عملية لتشجيع المناقشة العميقة للآراء المتعارضة. “لدي عملية. إذا لم تكن هناك آراء معارضة ، فإن العملية معطلة. أريد أشخاصًا يتحدون باستمرار. لن أتركهم يفلتون من تصريحات عالية المستوى – أريدهم أن يكونوا محددين “، قال.
ومع ذلك ، فهو يقر بأنه أصبح أكثر قبولًا بأنه ليس لدى الجميع أخلاقيات العمل الخاصة به. “تعلمت أن لدي حبسًا معرفيًا حول العمل. لقد نشأت فقيرة وأعتقد أنه يجب أن يكون لدى الجميع أخلاقيات عمل قوية. للناس تطلعات أخرى. يجب أن أستمع إلى ما يريد الآخرون أن يفعلوه في حياتهم ، “أوضح توماس.
يرى أن التفكير في الخلافة هو حوكمة مؤسسية جيدة. “توفي والدي العام الماضي وهناك مشاكل صحية. ليس لدي اهتمام بالذهاب إلى أي مكان. لدي نموذج أعمل فيه على التعامل مع العملاء ووضع الإستراتيجيات والمشاركة. لدي مدير عام للعمليات – [Andrew Burton became Rapid7’s chief operating officer in 2016] – من يتحمل مسؤولية التنفيذ. لدينا أهداف سنوية. نحن نتحدث كل يوم عن الاستراتيجية والتنفيذ “.
هل سهم Rapid7 مهيأ للارتفاع؟
المستثمرون متفائلون إلى حد ما بشأن احتمالية الاتجاه الصعودي لـ Rapid7. TipRanks تشير التقارير إلى أن المحللين حددوا متوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا عند 48.78 دولارًا – وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 8.3٪.
إذا تجاوز Rapid7 إرشادات الربع الثاني والسنة الكاملة ، فقد يتجاوز السهم هذا السعر المستهدف هذا العام.